हेल्थकेयर, फार्मा और मेटल म्यूचुअल फंड संवत 2082 में 30% तक का रिटर्न देते हैं

मुख्य टेकअवे

• चुनिंदा हेल्थकेयर, फार्मास्यूटिकल, ऑटोमोबाइल, कैपिटल-मार्केट और मेटल-फोकस्ड म्यूचुअल फंड ने संवत 2082 के दौरान 20-30% का रिटर्न दिया.
• मोतीलाल ओसवाल फोकस्ड फंड, ट्रस्टएमएफ स्मॉल कैप फंड और बैंक ऑफ इंडिया स्मॉल कैप फंड समेत कुछ डाइवर्सिफाइड इक्विटी फंड 20% से अधिक का रिटर्न देते हैं.
• हैंग सेंग टेक, निफ्टी इंडिया रेलवे पीएसयू और निफ्टी एफएमसीजी इंडाइसेस को ट्रैक करने वाली कुछ पैसिव स्कीम में 15% से 30% तक की गिरावट दर्ज की गई.

सेक्टोरल म्यूचुअल फंड कई व्यापक मार्केट स्ट्रेटेजी से बेहतर प्रदर्शन करते हैं

संवत 2082 के दौरान भारतीय म्यूचुअल फंड का प्रदर्शन काफी अलग-अलग होता है, जिसमें चुनिंदा सेक्टोरल और थीमेटिक स्कीम में 30% तक का लाभ दर्ज किया जाता है, जबकि कई पैसिव फंड वर्ष दो अंकों के नुकसान के साथ समाप्त हुए.

8 नवंबर 2026 को प्रकाशित बिज़नेस स्टैंडर्ड रिव्यू में एक वर्ष के दौरान इन्वेस्टमेंट के विभिन्न विषयों पर प्रकाश डाला गया, जिनकी विशेषता मार्केट की अस्थिरता है.

हेल्थकेयर, फार्मास्यूटिकल्स, मेटल, कैपिटल मार्केट्स और ऑटोमोबाइल्स घरेलू इन्वेस्टमेंट थीम में शामिल हैं, जिसने अपेक्षाकृत मजबूत रिटर्न जनरेट किया है.

प्रमुख प्रदर्शनकारियों में अंतर्राष्ट्रीय इन्वेस्टमेंट फंड भी दिखाई देते हैं.

सेक्टोरल फंड 20-30% का लाभ प्रदान करते हैं

अध्ययन में पाया गया है कि चुनिंदा फंडों ने हेल्थकेयर, फार्मास्यूटिकल्स, कैपिटल मार्केट बिज़नेस, ऑटोमोबाइल कंपनियों और धातुओं पर ध्यान केंद्रित किया और 20% से 30% के बीच रिटर्न जनरेट किया.

ये स्कीम अपने पोर्टफोलियो को व्यापक इक्विटी मार्केट में समान रूप से फैलाने के बजाय विशेष उद्योगों या इन्वेस्टमेंट थीम के लिए केंद्रित एक्सपोजर बनाए रखती हैं.

इसके परिणामस्वरूप, परफॉर्मेंस विविध इक्विटी फंड और बेंचमार्क इंडेक्स से अलग हो सकती है.

परिणाम बताते हैं कि कैसे व्यक्तिगत मार्केट सेगमेंट ने संवत अवधि में अलग-अलग परिणामों का अनुभव किया.

डाइवर्सिफाइड इक्विटी फंड भी मजबूत परफॉर्मर्स के बीच होते हैं

रिपोर्ट में मोतीलाल ओसवाल फोकस्ड फंड, ट्रस्टएमएफ स्मॉल कैप फंड और बैंक ऑफ इंडिया स्मॉल कैप फंड की पहचान की गई है.

इन फंड ने जांच की गई अवधि के दौरान 20% से अधिक का रिटर्न दिया है.

उनकी इन्क्लूज़न से पता चलता है कि अनुकूल परिणाम सेक्टर-विशिष्ट इन्वेस्टमेंट प्रोडक्ट तक सीमित नहीं थे.

हालांकि, व्यापक परफॉर्मेंस अध्ययन में व्यक्तिगत फंड के बीच काफी भिन्नता दिखाई गई, भले ही वे तुलनात्मक इक्विटी कैटेगरी के भीतर संचालित हों.

कुछ पैसिव फंड में दो अंकों की गिरावट दर्ज की गई है

कमजोर प्रदर्शन करने वाले सेगमेंट में हैंग सेंग टेक Index, निफ्टी इंडिया रेलवे PSU Index और निफ्टी FMCG Index को ट्रैक करने वाले फंड शामिल थे.

इन बेंचमार्क से जुड़ी चुनी गई स्कीम में 15% से 30% तक के नुकसान दर्ज किए गए हैं.

पैसिव म्यूचुअल फंड और ETF खर्चों और ट्रैकिंग के अंतर के अधीन अपने संबंधित इंडाइसेस को ट्रैक करने का प्रयास करते हैं.

इसके परिणामस्वरूप, विभिन्न मार्केट सेगमेंट को ट्रैक करने वाले फंड पैसिव इन्वेस्टमेंट रणनीतियों का पालन करते हुए भी काफी अलग-अलग रिटर्न दे सकते हैं.

सेक्टर-विशिष्ट इंडेक्स को ट्रैक करने वाले पैसिव फंड को ब्रॉड-मार्केट इंडेक्स फंड के समान रिटर्न या जोखिम की विशेषताएं नहीं माना जाना चाहिए.

अंतर्राष्ट्रीय फंड परफॉर्मेंस का हिस्सा बने हुए हैं

अध्ययन में ICICI प्रूडेंशियल स्ट्रैटेजिक मेटल और एनर्जी इक्विटी फंड ऑफ फंड्स सहित प्रमुख प्रदर्शनकारियों के बीच अंतरराष्ट्रीय इन्वेस्टमेंट उत्पादों की भी पहचान की गई है.

इंटरनेशनल फंड विदेशी इक्विटी की कीमतों, करेंसी मूवमेंट और अंतर्निहित इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी के परफॉर्मेंस से प्रभावित हो सकते हैं.

इसलिए उनके रिटर्न इन्वेस्टमेंट एक्सपोज़र में अंतर को ध्यान में रखे बिना घरेलू इक्विटी बेंचमार्क के साथ सीधे तुलना करने योग्य नहीं हैं.

संवत 2082 रिव्यू डॉक्यूमेंट में म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री में परिणामों के व्यापक विस्तार की समीक्षा की गई है, जिसमें चुने गए क्षेत्रों में लाभ अन्य मार्केट सेगमेंट में होने वाले नुकसान के विपरीत है.

ये आंकड़े निर्दिष्ट अवधि के लिए ऐतिहासिक रिटर्न को दर्शाते हैं और भविष्य के प्रदर्शन को नहीं दर्शाते हैं.