Irdai इंश्योरेंस वितरण सुधार जनवरी 2027 से लागू हो सकते हैं

भारत के इंश्योरेंस नियामक इंश्योरेंस वितरण नियमों में संशोधन का प्रस्ताव जनवरी 2027 में लागू कर सकते हैं, भले ही ब्रोकर और अन्य उद्योग प्रतिभागियों ने कुछ बदलावों से पीछे हटने की कोशिश की.

भारतीय इंश्योरेंस विनियामक और विकास प्राधिकरण (Irdai) जनवरी 1 और अप्रैल 1 को लागू करने की तारीख के रूप में विचार कर रहा है, नियामक के पूर्णकालिक सदस्य गिरिजा सुब्रमण्यम के अनुसार.

प्रस्ताव अभी भी परामर्श के माध्यम से जा रहे हैं और अभी तक अंतिम विनियम नहीं बन गए हैं. लेकिन वे महत्वपूर्ण रूप से बदल सकते हैं कि इंश्योरेंस कंपनियां पॉलिसी बेचने के लिए बैंकों, ब्रोकरों और अन्य डिस्ट्रीब्यूटरों को कैसे भुगतान करती हैं.

बहस के केंद्र में कमीशन हैं और क्या इंश्योरेंस बेचने की लागत बहुत अधिक हो गई है.

Irdai सिस्टम को क्यों बदलना चाहता है

Irdai ने 2023 में इंश्योरेंस डिस्ट्रीब्यूशन के खर्चों के प्रति अपने दृष्टिकोण को आसान बना दिया, जिससे इंश्योरर को कुल खर्च लिमिट के भीतर पैसे खर्च करने के बारे में अधिक सुविधा मिलती है.

रेगुलेटर अब मानता है कि बदलाव से अपेक्षित लागत अनुशासन नहीं मिला.

Irdai के अनुसार, प्राइवेट लाइफ इंश्योरर के खर्च FY21 में 16% से कुल प्रीमियम के लगभग 22% तक बढ़ गए हैं. प्राइवेट जनरल इंश्योरर के लिए, खर्च FY19 में 25% से लगभग 32% तक बढ़ गए हैं.

इंडस्ट्री के कुछ हिस्सों में कमीशन भी प्रीमियम की तुलना में तेज़ी से बढ़ गए हैं.

Irdai की चिंता यह है कि इंश्योरर मुख्य रूप से प्रोडक्ट की कीमत, सर्विस और कस्टमर की वैल्यू के माध्यम से प्रतिस्पर्धा करने के बजाय अधिक भुगतान प्रदान करके डिस्ट्रीब्यूटर के लिए प्रतिस्पर्धा कर सकते हैं.

कमीशन कैप्स प्रस्ताव के केंद्र में हैं

नियामक ने जीवन, स्वास्थ्य, मोटर, प्रॉपर्टी और दुर्घटना इंश्योरेंस सहित कई प्रमुख इंश्योरेंस श्रेणियों में कमीशन पर सीमाएं प्रस्तावित की हैं.

लिमिट उस प्रोडक्ट और चैनल के आधार पर अलग-अलग होगी जिसके माध्यम से इसे बेचा जाता है.

आईआरडीएआई इंश्योरर के कुल मैनेजमेंट खर्चों को धीरे-धीरे कम करने की भी कोशिश कर रहा है.

हालांकि, प्रस्तावित कमीशन लिमिट के विपरीत, खर्च की सख्त लिमिट एक ही समय पर नहीं आएगी. उन्हें पांच वर्षों से अधिक समय में चरणबद्ध होने की उम्मीद है, जिसमें मार्च 2029 को समाप्त होने वाले फाइनेंशियल वर्ष में पहली अंतरिम उपलब्धि होगी.

नियामक का मानना है कि कमीशन कैप्स को तेज़ी से मूव करने की आवश्यकता है. इसकी चिंता यह है कि कम कमीशन धीरे-धीरे कम करने से डिस्ट्रीब्यूटर को हर कटौती प्रभावी होने से पहले बिक्री में तेजी लाने के लिए प्रोत्साहित किया जा सकता है, जिससे गलत बिक्री का जोखिम बढ़ सकता है.

ब्रोकर वापस आ गए हैं

इंश्योरेंस वितरण उद्योग के कुछ वर्गों द्वारा कुछ प्रस्तावों का विरोध किया गया है.

उदाहरण के लिए, इंश्योरेंस ब्रोकर्स एसोसिएशन ऑफ इंडिया, जो 798 लाइसेंस प्राप्त ब्रोकरों की ओर से बोलता है, ने उन फ्रेमवर्क के बारे में चिंता व्यक्त की है जो रोजगार, प्रतिस्पर्धा और इंश्योरेंस वितरण के कवरेज पर प्रभाव डाल सकते हैं.

एसोसिएशन के अनुसार, कम कमीशन ग्राहकों के लिए कम प्रीमियम सुनिश्चित नहीं कर सकता है और ब्रोकर के लिए पॉलिसी और क्लेम खरीदने और रिन्यू करने में मदद करना मुश्किल हो सकता है.

इसने यह भी चिंता व्यक्त की है कि प्रस्तावित ढांचे के कार्यान्वयन के कारण पांच वर्षों के भीतर लाखों आजीविकाओं पर कैसे प्रभाव पड़ सकता है.

Irdai के अनुसार, इस बदलाव के कारण रोजगार में कोई नुकसान होने की कोई संभावना नहीं है.

सुब्रमण्यम के अनुसार, नियामक का मानना है कि इस कदम से इंश्योरेंस वितरण नेटवर्क बढ़ेगा और इस क्षेत्र में प्रवेश आसान हो जाएगा.

ग्रामीण वितरण को अधिक प्रोत्साहन मिल सकता है

हालांकि Irdai कमीशन को अधिक व्यापक रूप से कम करना चाहता है, लेकिन यह छोटे शहरों में विस्तार करने वाले डिस्ट्रीब्यूटर के लिए अतिरिक्त प्रोत्साहन का भी प्रस्ताव कर रहा है.

एक मिलियन से कम आबादी वाले शहरों में उत्पन्न बिज़नेस लागू कमीशन लिमिट से अतिरिक्त 10% के लिए पात्र हो सकता है.

50,000 से कम आबादी वाले क्षेत्रों के लिए, अतिरिक्त भत्ता 20% तक बढ़ सकता है.

रेगुलेटर डिस्ट्रीब्यूटर के लिए कम प्रवेश आवश्यकताओं पर भी विचार कर रहा है और उन्हें अन्य फाइनेंशियल और गैर-फाइनेंशियल गतिविधियों को शुरू करने की अनुमति दे रहा है.

इसका उद्देश्य प्रमुख शहरी केंद्रों के अलावा इंश्योरेंस वितरण को व्यवहार्य बनाना है, जबकि व्यापक कमीशन संरचना कठोर हो जाती है.

बैंक और डिजिटल प्लेटफॉर्म बदलाव महसूस कर सकते हैं

प्रस्तावित नियम विशेष रूप से बैंकों और डिजिटल इंश्योरेंस प्लेटफार्मों के लिए प्रासंगिक हैं क्योंकि इंश्योरेंस वितरण फी इनकम का एक महत्वपूर्ण स्रोत हो सकता है.

विश्लेषकों ने रिपोर्ट में कहा कि प्रस्तावित सीमाएं प्रभावी होने पर कुछ उच्च-मार्जिन श्रेणियों में फीस की इनकम में तीव्र गिरावट आ सकती है.

डिजिटल प्लेटफॉर्म भी उजागर किए जाते हैं क्योंकि उनके बिज़नेस ग्राहकों को प्राप्त करने से जुड़े खर्चों को वहन करते समय कमीशन पर काफी निर्भर करते हैं.

प्रस्तावित सुधारों की घोषणा से पहले ही इंश्योरेंस सेक्टर के स्टॉक में तीव्र गति आई है. पॉलिसीबाजार के जनक पीबी फिनटेक, प्रस्तावों की घोषणा के बाद 36% गिर गया, जबकि तब से टर्टलमिंट फिनटेक समाधानों में लगभग आधे की गिरावट आई है. 

ये मार्केट मूव निवेशकों की चिंताओं को दर्शाते हैं कि कम कमीशन किसी भी अंतिम नियामक परिणाम के बजाय इंश्योरेंस वितरण की अर्थव्यवस्था को कैसे बदल सकता है.

उद्योग के पास अभी भी जवाब देने का समय है

फ्रेमवर्क अभी तक सेटल नहीं हुआ है.

इंश्योरर, ब्रोकर और अन्य स्टेकहोल्डर्स के पास Irdai के कंसल्टेशन पेपर पर कमेंट सबमिट करने के लिए अक्टूबर 25 तक होता है.

नियामक ड्राफ्ट विनियम तैयार करने से पहले उन प्रतिक्रियाओं पर विचार करेगा. अंतिम ढांचा जारी होने से पहले ये मसौदा नियम सार्वजनिक परामर्श के एक अन्य दौर से गुजरेंगे.

Irdai के अध्यक्ष अजय सेठ ने अलग से कहा है कि प्रस्ताव अंतिम नहीं हैं और नियामक मजबूत आर्थिक या बिज़नेस तर्क और पॉलिसीधारक के हितों द्वारा समर्थित विकल्पों पर विचार करने के लिए तैयार है.

जो फ्रेमवर्क के कुछ हिस्सों को लागू करने से पहले बदलने के लिए जगह छोड़ देता है.

जनवरी 2027 संभव है, लेकिन पुष्टि नहीं हुई है

अब, 1 जनवरी, 2027 नई डिस्ट्रीब्यूशन फ्रेमवर्क के लिए विचार की जाने वाली शुरुआती तारीख है, जिसमें अप्रैल 1 की एक और संभावना है.

अंतिम समय इस बात पर निर्भर करेगा कि परामर्श और नियम बनाने की प्रक्रिया कैसे आगे बढ़ती है.

यह स्पष्ट है कि Irdai इस दिशा में आगे बढ़ना चाहता है: कम वितरण लागत, अधिक पारदर्शिता और एक ऐसी सिस्टम जहां बीमाकर्ता उत्पादों, कीमतों और कस्टमर अनुभव पर अधिक प्रतिस्पर्धा करते हैं.

क्या अंतिम नियम यह प्राप्त करते हैं कि वितरण पहुंच को कमजोर किए बिना अब उद्योग की बहस के केंद्र में प्रश्न है.