: एल एंड टी फाइनेंस ने 8.57% कूपन पर ₹800 करोड़ NCD आवंटित किए, जो अक्टूबर 2036 में मेच्योर हो रहे हैं

मुख्य टेकअवे:

• एल एंड टी फाइनेंस ने 12 अक्टूबर, 2026 को प्राइवेट प्लेसमेंट के माध्यम से ₹800 करोड़ के 80,000 नॉन-कन्वर्टिबल डिबेंचर आवंटित किए.
• अधीनस्थ, अनसिक्योर्ड डिबेंचर में 8.57% का वार्षिक कूपन होता है और 10 अक्टूबर, 2036 को मेच्योर होने वाला है.
• इस इश्यू का बेस साइज़ ₹500 करोड़ और ₹1,000 करोड़ तक का ग्रीनशू ऑप्शन था, जिससे अधिकतम इश्यू साइज़ ₹1,500 करोड़ तक हो सकता है.

L&T फाइनेंस लिमिटेड ने 12 अक्टूबर, 2026 को स्टॉक एक्सचेंज फाइलिंग के अनुसार, प्राइवेट प्लेसमेंट के माध्यम से ₹800 करोड़ के नॉन-कन्वर्टिबल डिबेंचर (NCD) का आवंटन पूरा कर लिया है.

फाइनेंस कंपनी ने पहचाने गए निवेशकों को ₹1 लाख की फेस वैल्यू के साथ 80,000 डिबेंचर आवंटित किए. सिक्योरिटीज़ में 8.57% का एक निश्चित वार्षिक कूपन होता है और 10 अक्टूबर, 2036 की मेच्योरिटी तिथि होती है.

NCD सबऑर्डिनेटेड, अनसिक्योर्ड, रेटेड और रिडीम करने योग्य होते हैं. L&T फाइनेंस ने NSE के नए डेट मार्केट के तहत नेगोशिएटेड ट्रेड रिपोर्टिंग प्लेटफॉर्म (एनटीआरपी) पर अपनी लिस्टिंग का प्रस्ताव दिया है.

एल एंड टी फाइनेंस ने ₹500 करोड़ के बेस इश्यू के लिए ₹800 करोड़ जुटाए

मूल बेस इश्यू में ₹500 करोड़ के संयुक्त मामूली मूल्य के साथ 50,000 डिबेंचर शामिल थे.

L&T फाइनेंस ने ग्रीनशू विकल्प भी प्रदान किया है, जिससे कंपनी ₹1,000 करोड़ तक के ओवरसब्सक्रिप्शन को बनाए रखती है. इसमें अधिकतम अनुमत इश्यू साइज़ ₹1,500 करोड़ तक पहुंच गया. 

₹800 करोड़ का अंतिम आवंटन बेस इश्यू साइज़ से ₹300 करोड़ अधिक था और यह अधिकतम इश्यू राशि का 53.33% है.

कंपनी ने 12 अक्टूबर, 2026 को कैश के लिए डीमटीरियलाइज़्ड फॉर्म में सिक्योरिटीज़ आवंटित की.

पब्लिक NCD ऑफर के विपरीत, एक प्राइवेट प्लेसमेंट में लागू नियामक फ्रेमवर्क के तहत पहचाने गए निवेशकों को सिक्योरिटीज़ जारी करना शामिल है.

आवंटन 13 मार्च, 2026 को कंपनी के सामान्य जानकारी डॉक्यूमेंट और 7 अक्टूबर, 2026 के मुख्य जानकारी डॉक्यूमेंट के तहत किया गया था.

NCD में 8.57% वार्षिक इंटरेस्ट और 10-वर्ष की अवधि होती है

डिबेंचर की मूल अवधि 3,651 दिनों की होती है, जिसमें 10 अक्टूबर, 2036 के लिए मूलधन का पुनर्भुगतान शिड्यूल होता है.

इंटरेस्ट का भुगतान 8.57% की कूपन रेट पर सालाना किया जाएगा.

पहला कूपन पेमेंट 12 अक्टूबर, 2027 को देय है. बाद के भुगतान वार्षिक रूप से निर्धारित किए जाते हैं, अंतिम कूपन और मूलधन रिडेम्पशन 10 अक्टूबर, 2036 को देय होता है.

₹1 लाख की फेस वैल्यू वाले प्रत्येक डिबेंचर के लिए, नियमित वार्षिक कूपन राशि ₹8,570 है. कूपन की अंतिम राशि ₹8,523.1694 है राउंडिंग से पहले, 364 दिनों की कम अंतिम इंटरेस्ट अवधि को दर्शाता है.

इंटरेस्ट भुगतान निकटतम रुपये तक राउंडिंग के अधीन हैं.

नॉन-बिज़नेस दिनों पर आने वाली कुछ भुगतान तिथियों को इश्यू डॉक्यूमेंटेशन में निर्दिष्ट बिज़नेस-डे कन्वेंशन के अनुसार एडजस्ट किया जाता है.

अधीनस्थ और असुरक्षित का क्या अर्थ है?

डिबेंचर का वर्गीकरण एल एंड टी फाइनेंस NCD आवंटन की एक महत्वपूर्ण विशेषता है.

अनसिक्योर्ड डिबेंचर, जारीकर्ता के एसेट पर विशिष्ट चार्ज द्वारा समर्थित नहीं होता है. इस मामले में, फाइलिंग कन्फर्म करता है कि इंस्ट्रूमेंट के लिए कोई सिक्योरिटी चार्ज नहीं बनाया गया है.

सबऑर्डिनेशन उस आदेश से संबंधित है जिसमें लेनदारों को भुगतान किया जाता है यदि कोई जारीकर्ता लिक्विडेशन या इसी तरह की प्रक्रिया में प्रवेश करता है. अधीनस्थ ऋण आमतौर पर पुनर्भुगतान अधिक्रम में वरिष्ठ ऋण से कम होता है, जो इंस्ट्रूमेंट की संविदात्मक शर्तों और लागू कानून के अधीन होता है.

सिक्योरिटीज़ भी नॉन-कन्वर्टिबल हैं, जिसका मतलब है कि वे डेट को इक्विटी शेयरों में बदलने का कॉन्ट्रैक्चुअल अधिकार प्रदान नहीं करते हैं.

ये विशेषताएं सेक्योर्ड डेट या कन्वर्टिबल सिक्योरिटीज़ से अलग-अलग इंस्ट्रूमेंट हैं.

फाइलिंग डिबेंचर को रेटिंग के रूप में वर्णित करता है लेकिन आवंटन अनुलग्नक में उनकी विशिष्ट क्रेडिट रेटिंग का खुलासा नहीं करता है.

भुगतान की शर्तें और डिफॉल्ट प्रावधान

एल एंड टी फाइनेंस ने भुगतान डिफॉल्ट की स्थिति में अतिरिक्त ब्याज का दायित्व निर्दिष्ट किया है.

अगर कंपनी लागू देय तिथि पर शिड्यूल कूपन या मूलधन का भुगतान नहीं करती है, तो डिफॉल्ट अवधि के लिए कूपन दर से अधिक प्रति वर्ष 2% का अतिरिक्त ब्याज देय होगा.

इस तरह की डिफॉल्ट अवधि के दौरान लागू संविदात्मक इंटरेस्ट रेट प्रति वर्ष 10.57% तक हो जाएगी.

प्रावधान का मतलब यह नहीं है कि डिफॉल्ट हुआ है. यह इश्यू की बताई गई भुगतान शर्तों का हिस्सा है.

मूलधन का पुनर्भुगतान मेच्योरिटी पर प्रति डिबेंचर ₹1 लाख पर निर्धारित किया जाता है.

कुल इश्यू स्तर पर, रिडेम्पशन के लिए कुल मामूली मूलधन ₹800 करोड़ है.

कंपनी ने इस आवंटन के संबंध में किसी भी पेमेंट डिफॉल्ट की रिपोर्ट नहीं की है.

L&T फाइनेंस डेट इश्यू और NSE लिस्टिंग

प्रस्तावित NSE लिस्टिंग रिपोर्टिंग और ट्रेडिंग डिबेंचर के लिए एक औपचारिक मार्केट फ्रेमवर्क प्रदान करती है, जो लागू लिस्टिंग प्रोसेस के अधीन है. 

फाइलिंग प्रस्तावित लिस्टिंग वेन्यू की पुष्टि करता है लेकिन यह नहीं बताता है कि सेकेंडरी-मार्केट ट्रेडिंग पहले ही शुरू हो चुकी है.

कंपनी ने नॉन-कन्वर्टिबल सिक्योरिटीज़ के इश्यू और लिस्टिंग को नियंत्रित करने वाले SEBI लिस्टिंग दायित्वों और डिस्क्लोज़र आवश्यकताओं के विनियमों और विनियमों के तहत ट्रांज़ैक्शन का खुलासा किया.

अक्टूबर 12 अलॉटमेंट ने L&T फाइनेंस की फंडिंग व्यवस्था में ₹800 करोड़ की लंबी अवधि के अधीनस्थ क़र्ज़ जोड़ दिए हैं, जिसमें अक्टूबर 2036 तक के वार्षिक कूपन दायित्व शामिल हैं.

जारी करने में इक्विटी शेयरों का आवंटन या कंपनी की इक्विटी शेयर पूंजी में बदलाव शामिल नहीं है.