मार्जिन विस्तार की कहानियां: शीर्ष भारतीय स्टॉक जहां 1 वर्ष में ऑपरेटिंग लाभ दोगुना हो गया

ऑपरेटिंग प्रॉफिट क्यों महत्वपूर्ण है?

जब कोई फर्म अपने ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन को बढ़ाती है, तो इसका प्रभाव केवल उच्च आय से कहीं अधिक होता है; यह बजट बदलता है, हायरिंग प्लान को रीशेप करता है और टीम के मनोबल को हटाता है. जब हम अधिक चार्ज कर सकते हैं, लागत कम कर सकते हैं, अपनी क्षमता का स्मार्ट तरीके से उपयोग कर सकते हैं और ट्रैक पर रह सकते हैं, तो मार्जिन बढ़ जाता है. ये गुण एक साथ आधार रखते हैं; वे उस मूल्य के लिए आधार हैं जो चारों ओर टिकता है, जिसका अर्थ है कि शेयरधारक समय के साथ समृद्ध होते हैं. मार्जिन त्वरित बिक्री से अधिक महत्वपूर्ण है.

भारतीय मार्केट में इन्वेस्ट करें और 5paisa के साथ भविष्य की क्षमता को अनलॉक करें!

अभी अकाउंट खोलें

जो कंपनियां मार्जिन को कम करके लाभ बढ़ाती हैं, शॉर्ट-टर्म स्पाइक्स का पीछा नहीं करती हैं, वे प्रतिस्पर्धी को हराती हैं. उनके प्लान मजबूत, अधिक मजबूत महसूस करते हैं. जैसे-जैसे मार्जिन बढ़ता है, फ्री कैश फ्लो ऊपर जाता है, आरओसीई और आरओई चढ़ता है, और कंपनी को अर्थव्यवस्था के उतार-चढ़ाव के खिलाफ बेहतर सुरक्षा मिली है.

हमने सुपरफिशियल मार्जिन लाभ को समाप्त करने और गहन, वास्तविक समाधान दिखाने वाली कंपनियों को कैप्चर करने के लिए सख्त नंबर-आधारित फिल्टर का उपयोग किया.

स्क्रीनर मानदंड:

• ऑपरेटिंग प्रॉफिट > पिछले वर्ष
• पिछले वर्ष OPM >2 ×
• आरओसीई > 3-वर्ष का औसत
• मार्केट कैप > ₹1,000 करोड़

उपरोक्त फिल्टर का उपयोग कंपनियों के संचालन मार्जिन को दोगुना करने के लिए क्यों किया जाता है

प्रत्येक फिल्टर वास्तविक, सतत सुधार को लक्षित करता है. ऑपरेटिंग प्रॉफिट ग्रोथ यह सुनिश्चित करती है कि कंपनी वास्तव में विस्तार कर रही है, न कि केवल अस्थायी लिफ्ट की लागत में बदलाव.

दूसरा फिल्टर नियम को कठोर करता है, यह चाहता है कि वर्तमान OPM वर्ष के पहले के दो (2X) मार्जिन से अधिक हो, जिससे चुनौती बढ़ जाए. कि तेजी से बढ़ रहा है यह दर्शाता है कि कंपनी बड़ा समय बदल रही है. यह आमतौर पर तब शुरू होता है जब कर्मचारी स्पेस का बेहतर उपयोग करते हैं, उसी टूल्स से अधिक स्क्वीज़ करते हैं, या उच्च कीमत वाले प्रोडक्ट में स्विच करते हैं. संक्षेप में, बिज़नेस एक नए स्तर पर जा रहा है.

आगे बढ़ते हुए, फिल्टर में आरओसीई को अपने तीन वर्ष के औसत से ऊपर चढ़ना शामिल है, जिसका मतलब है कि लाभ वृद्धि वास्तव में बेहतर पूंजी उपयोग में बदल रही है. इसलिए, थर्ड फिल्टर केवल यह पुष्टि करता है कि पूंजी के साथ पैसे बनाने के लाभ वास्तव में स्मार्ट होते हैं. जब ROCE बढ़ना शुरू हो जाता है, तो यह दिखाता है कि हम पहले की तुलना में अधिक मेहनत कर रहे हैं, जिससे अचानक एक बार लाभ बढ़ने की संभावना कम हो जाती है. जब कोई कंपनी अपने ऑपरेटिंग-प्रॉफिट मार्जिन को बढ़ाती रहती है और अधिक आरओसीई लेती है, तो यह आमतौर पर एक लूप शुरू करती है; बेहतर लाभ इसे दोबारा निवेश करने के लिए अधिक कैश देता है, जो वृद्धि को बढ़ाता है, और यह मार्जिन और रिटर्न को आगे बढ़ाता है.

अंत में, ₹1,000 करोड़ से अधिक का मार्केट कैपिटलाइज़ेशन मानदंड.

जब कोई कंपनी अधिक शेयर लेती है, तो ये शुरुआती संकेत दिखाई देते हैं, मार्केट में मांग अधिक स्पष्ट दिखाई देती है, और क्रू को काम पूरा करने में बहुत तेज गति मिलती है. इन फर्मों पर नज़र रखने वाले निवेशक शुरुआती टर्नअराउंड कहानियों का पता लगा सकते हैं, कंपनियों को गियर शिफ्ट करने के बारे में देख सकते हैं, या अगले टॉप कंपाउंडर को खोज सकते हैं.

उन स्टॉक का ओवरव्यू जहां ऑपरेटिंग मार्जिन मात्र एक वर्ष में दोगुना हो गया है

पीबी फिनटेक

एक अग्रणी डिजिटल इंश्योरेंस और लेंडिंग मार्केटप्लेस, जो लाभप्रदता की दिशा में एक तीव्र बदलाव दिखाते हैं, जो बड़े पैमाने और यूनिट इकोनॉमिक्स में सुधार के कारण होता है. मजबूत ऑपरेटिंग मार्जिन इम्प्रूवमेंट अनुशासित लागत नियंत्रण और बढ़ते योगदान मार्जिन को दर्शाता है.

सुमित इंडस्ट्रीज

एक पॉलीस्टर यार्न और टेक्सटाइल निर्माता जो बेहतर लागत दक्षता के माध्यम से ऑपरेटिंग प्रॉफिट में तेज़ रिबाउंड प्रदान करता है. कमजोर आरओसीई के बावजूद, मार्जिन एक्सपेंशन बेहतर उपयोग और मज़बूत रियलाइज़ेशन ट्रेंड को दर्शाता है.

सिम्प्लेक्स इन्फ्रास्ट्रक्चर्स

एक लंबे समय से चल रही सिविल निर्माण कंपनी, जो प्रोजेक्ट निष्पादन में स्थिरता के कारण मजबूत परिचालन लाभ की वसूली दर्शाती है. कुल कम रिटर्न अनुपात के बावजूद परिचालन अनुशासन में सुधार करने के लिए मार्जिन विस्तार संकेत देता है.

ले मेरिट एक्सपोर्ट्स

बेहतर मांग और नरम कच्चे माल की कीमतों से लाभ उठाने वाला कपास और मिश्रित धागा निर्यातक. मजबूत YoY ऑपरेटिंग प्रॉफिट ग्रोथ, टेक्सटाइल एक्सपोर्ट में प्रतिस्पर्धात्मकता में सुधार को दर्शाता है.

वन97 कम्युनिकेशन (Paytm)

एक प्रमुख डिजिटल भुगतान और फाइनेंशियल सर्विसेज़ प्लेटफॉर्म जो ऑपरेटिंग परफॉर्मेंस में महत्वपूर्ण बदलाव दर्शाता है. कॉस्ट ऑप्टिमाइज़ेशन और लाभदायक बिज़नेस लाइन पर ध्यान केंद्रित करने से मार्जिन में स्थिर सुधार हो रहा है.

कूल कैप्स इंडस्ट्रीज़

मजबूत आरओसी और बढ़ते ऑपरेटिंग मार्जिन के साथ प्लास्टिक कैप्स और क्लोज़र का एक बढ़ता निर्माता. लाभप्रदता का विस्तार मजबूत मांग और प्रभावी संचालन लाभ को दर्शाता है.

निष्कर्ष

मार्जिन एक्सपेंशन सबसे पहले का असली संकेत है कि बिज़नेस शिफ्ट हो रहा है. केवल एक वर्ष में डबल ऑपरेटिंग मार्जिन दुर्लभ होता है, और यह आमतौर पर तब होता है जब कोई कंपनी बजट को कठोर करती है, काम को सुव्यवस्थित करती है और मार्केट के मजबूत दबाव को जब्त करती है. लाभप्रदता और मजबूत हो रही है; क्या ये कंपनियां लंबी री-रेटिंग साइकिल के कगार पर हो सकती हैं. नई, उच्च गुणवत्ता वाली कहानियों की तलाश कर रहे हैं? लाभ मार्जिन बढ़ाने वाली फर्मों पर नज़र रखें. वे अक्सर कल के सबसे अच्छे प्रदर्शनकारियों में बदल जाते हैं; इसलिए नज़र रखें!