मार्जिन विस्तार की कहानियां: टॉप भारतीय स्टॉक, जहां 1 वर्ष में ऑपरेटिंग लाभ दोगुना हो गया है

ऑपरेटिंग प्रॉफिट क्यों महत्वपूर्ण है?

जब कोई फर्म अपने ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन को बढ़ाती है, तो प्रभाव केवल उच्च आय से कहीं अधिक होता है; यह बजट को बदलता है, हायरिंग प्लान को नया रूप देता है और टीम के मनोबल को उठाता है. मार्जिन तब बढ़ता है जब हम अधिक चार्ज कर सकते हैं, लागत को कम रख सकते हैं, अपनी क्षमता का स्मार्ट तरीके से उपयोग कर सकते हैं और ट्रैक पर रह सकते हैं. ये गुण एक साथ आधारित होते हैं; वे मूल्य के आधार पर होते हैं जो चारों ओर होते हैं, यानी शेयरधारकों को समय के साथ अधिक समृद्धि मिलती है. मार्जिन तेज़ बिक्री से अधिक महत्वपूर्ण है.

भारतीय मार्केट में इन्वेस्ट करें और 5paisa के साथ भविष्य की संभावनाओं को अनलॉक करें!

अभी अकाउंट खोलें

कंपनियां जो मार्जिन को कठोर करके लाभ बढ़ाती हैं, शॉर्ट-टर्म स्पाइक को कम नहीं करती हैं, प्रतिस्पर्धियों को हराती हैं. उनके प्लान मजबूत, अधिक ठोस महसूस करते हैं. जैसे-जैसे मार्जिन बढ़ता है, फ्री कैश फ्लो बढ़ता है, आरओसीई और आरओई चढ़ता है, और कंपनी को अर्थव्यवस्था के उतार-चढ़ाव के खिलाफ बेहतर सुरक्षा मिली है.

हमने सुपरफिशियल मार्जिन गेन को समाप्त करने और गहरे, असली फिक्स दिखाने वाली कंपनियों को कैप्चर करने के लिए एक सख्त नंबर-आधारित फिल्टर का उपयोग किया.

स्क्रीनर मानदंड:

• ऑपरेटिंग प्रॉफिट > पिछले वर्ष
• OPM > 2 x पिछले वर्ष
• आरओसीई > 3-वर्ष की औसत
• मार्केट कैप > ₹1,000 करोड़

ऊपर दिए गए फिल्टर का उपयोग कंपनियों की पहचान करने के लिए क्यों किया जाता है दोगुना ऑपरेटिंग मार्जिन

प्रत्येक फिल्टर वास्तविक, सतत सुधार को लक्षित करता है. ऑपरेटिंग प्रॉफिट ग्रोथ यह सुनिश्चित करता है कि कंपनी वास्तव में विस्तार कर रही है, न केवल अस्थायी लिफ्ट के लिए लागत में बदलाव.

दूसरा फिल्टर नियम को कड़ा करता है, यह चाहता है कि वर्तमान OPM वर्ष के दो बार (2X) मार्जिन से अधिक हो, बंपिंग चैलेंज अप. यह बढ़त दर्शाती है कि कंपनी बड़ा समय बदल रही है. यह आमतौर पर तब शुरू होता है जब कामगार स्पेस का बेहतर उपयोग करते हैं, उसी टूल्स से अधिक स्क्वीज़ करते हैं, या उच्च कीमत वाले प्रोडक्ट पर स्विच करते हैं. संक्षेप में, बिज़नेस एक नए स्तर पर जा रहा है.

आगे बढ़ने के बाद, फिल्टर में आरओसीई की अपनी तीन साल की औसत से ऊपर चढ़ना शामिल है, जिसका मतलब है कि लाभ वृद्धि वास्तव में बेहतर पूंजी उपयोग में बदल रही है. इसलिए, तीसरा फिल्टर बस पुष्टि करता है कि पैसे बनाने वाले लाभ पूंजी के साथ वास्तव में स्मार्ट हैं. जब आरओसीई बढ़ना शुरू करता है, तो यह अतिरिक्त कैश दिखाता है कि हम पहले की तुलना में कड़ी मेहनत करने के लिए लगा रहे हैं, जिससे अचानक एक बार लाभ बढ़ने की संभावना कम हो जाती है. जब कोई कंपनी अपने ऑपरेटिंग-प्रॉफिट मार्जिन को बढ़ाती रहती है और अधिक ROC में खींचती रहती है, तो यह आमतौर पर एक लूप शुरू करती है; बेहतर लाभ इसे दोबारा इन्वेस्ट करने के लिए अधिक कैश देता है, जो ग्रोथ को बढ़ाता है, और यह मार्जिन और रिटर्न को आगे बढ़ाता है.

अंत में, ₹ 1,000 करोड़ से अधिक का मार्केट कैपिटलाइज़ेशन मानदंड.

जब कोई कंपनी अधिक शेयर प्राप्त करती है, तो मार्केट में मांग अधिक स्पष्ट होती है, और क्रू को काम करने में बहुत तेजी आती है. इन फर्मों पर नज़र रखने वाले इन्वेस्टर शुरुआती टर्नअराउंड स्टोरीज़ को देख सकते हैं, कंपनियों को शिफ्ट करने वाले गियर देख सकते हैं, या अगले टॉप कंपाउंडर खोज सकते हैं.

स्टॉक का ओवरव्यू, जहां ऑपरेटिंग मार्जिन केवल एक वर्ष में दोगुना हो गया है

पीबी फिनटेक

एक प्रमुख डिजिटल इंश्योरेंस और लेंडिंग मार्केटप्लेस जो लाभप्रदता की ओर एक तेज बदलाव दिखाता है, जो स्केल और बेहतर यूनिट इकॉनॉमिक्स द्वारा संचालित होता है. मजबूत ऑपरेटिंग मार्जिन सुधार अनुशासित लागत नियंत्रण और बढ़ते योगदान मार्जिन को दर्शाता है.

सुमीत इंडस्ट्रीज

एक पॉलिएस्टर यार्न और टेक्सटाइल्स निर्माता बेहतर लागत दक्षता के माध्यम से ऑपरेटिंग लाभ में तेजी से बढ़ोतरी करता है. कम आरओसीई के बावजूद, मार्जिन का विस्तार बेहतर उपयोग और मजबूत रियलाइज़ेशन ट्रेंड को दर्शाता है.

सिम्पलेक्स इंफ्रास्ट्रक्चर्स

लंबे समय तक चलने वाली सिविल कंस्ट्रक्शन कंपनी, जो मजबूत ऑपरेटिंग प्रॉफिट रिकवरी दिखाती है, क्योंकि प्रोजेक्ट के निष्पादन में स्थिरता होती है. मार्जिन एक्सपेंशन सिग्नल कुल कम रिटर्न रेशियो के बावजूद ऑपरेशनल डिसिप्लिन में सुधार करते हैं.

ले मेराइट एक्सपोर्ट्स

एक कॉटन और ब्लेंडेड यार्न एक्सपोर्टर जो बेहतर मांग और नरम कच्चे माल की कीमतों से लाभ उठाता है. मजबूत YoY ऑपरेटिंग प्रॉफिट ग्रोथ टेक्सटाइल एक्सपोर्ट में बेहतर प्रतिस्पर्धा को दर्शाता है.

वन97 कम्युनिकेशन (पेटीएम)

ऑपरेटिंग परफॉर्मेंस में एक महत्वपूर्ण टर्नअराउंड प्रदर्शित करने वाला एक प्रमुख डिजिटल भुगतान और फाइनेंशियल सर्विसेज़ प्लेटफॉर्म. लागत ऑप्टिमाइज़ेशन और लाभदायक बिज़नेस लाइन पर ध्यान केंद्रित करना स्थिर मार्जिन में सुधार कर रहा है.

कूल कैप्स इंडस्ट्रीज

मजबूत आरओसीई और बढ़ते ऑपरेटिंग मार्जिन के साथ प्लास्टिक कैप्स और क्लोज़र का बढ़ता निर्माता. लाभ का विस्तार मजबूत मांग और प्रभावी परिचालन लाभ को दर्शाता है.

निष्कर्ष

मार्जिन विस्तार का सबसे पहले वास्तविक संकेत है कि बिज़नेस बदल रहा है. केवल एक वर्ष में डबल ऑपरेटिंग मार्जिन दुर्लभ होता है, और यह आमतौर पर तब होता है जब कोई कंपनी बजट को कठोर करती है, काम को सुव्यवस्थित करती है और मजबूत मार्केट पुश को सीज़ करती है. लाभदायकता मजबूत हो रही है; क्या ये कंपनियां लंबी री-रेटिंग साइकिल के आधार पर हो सकती हैं. नई, उच्च-गुणवत्ता वाली कहानियां खोज रहे हैं? उन फर्मों को देखें जो लाभ मार्जिन बढ़ाते हैं. वे अक्सर कल के सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शकों में बदलते हैं; इसलिए नज़र रखें!