निफ्टी टोटल मार्केट इंडेक्स 9.49% तीन वर्ष का सीएजीआर दिखाता है, क्योंकि पैसिव फंड 750-स्टॉक यूनिवर्स को ट्रैक करते हैं

मुख्य टेकअवे

• निफ्टी टोटल मार्केट इंडेक्स एक ब्रॉड-मार्केट बेंचमार्क के माध्यम से लार्ज, मिड-, स्मॉल और माइक्रो-कैप स्टॉक में एक्सपोज़र प्रदान करता है.
• 1 अक्टूबर 2026 तक, निफ्टी टोटल मार्केट टीआरआई ने 9.49% का तीन वर्ष का सीएजीआर और 9.28% का पांच वर्ष का सीएजीआर दिखाया.
• मौजूदा index फंड ट्रैकिंग बेंचमार्क में कम इतिहास होते हैं, इसलिए लॉन्ग-टर्म स्कीम-लेवल की तुलना सीमित रहती है.

निफ्टी टोटल मार्केट इंडेक्स ने लेटेस्ट डेटासेट में निफ्टी 50 टीआरआई की तुलना में तीन और पांच वर्षों का अधिक ऐतिहासिक रिटर्न दिया है, जो भारत की सबसे बड़ी कंपनियों से अधिक इंडेक्स एक्सपोज़र को बढ़ाने के प्रभाव को हाइलाइट करता है. 

1 अक्टूबर 2026 तक, निफ्टी टोटल मार्केट टीआरआई ने तीन वर्षों में 9.49% सीएजीआर और पांच वर्षों में 9.28% दर्ज किया. NSE से संकलित आंकड़ों के अनुसार, निफ्टी 50 TRI रिटर्न 5.75% और 6.29% था.

एक वर्ष से अधिक, दोनों सूचकांक नकारात्मक थे. निफ्टी टोटल मार्केट TRI में 3.14% की गिरावट आई, जबकि निफ्टी 50 TRI में 8.74% गिरावट आई.

निफ्टी 500 TRI, एक और ब्रॉड-मार्केट बेंचमार्क, एक ही डेटासेट में तीन वर्षों में 9.16% और पांच वर्षों में 8.89% रिटर्न किया.

मुख्य संरचनात्मक अंतर कवरेज में है.

एनएसई इंडेक्स निफ्टी टोटल मार्केट इंडेक्स को लार्ज, मिड, स्मॉल और माइक्रो-कैप सेगमेंट में 750 स्टॉक में फैला बेंचमार्क के रूप में वर्णित करता है. यह फ्री-फ्लोट मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के आधार पर घटक भार के साथ निफ्टी 500 और निफ्टी माइक्रोकैप 250 में प्रतिनिधित्व करने वाले स्टॉक को जोड़ता है. इंडेक्स की समीक्षा अर्ध-वार्षिक रूप से की जाती है.

यह बेंचमार्क को निफ्टी 50 या निफ्टी 500 की तुलना में व्यापक मार्केट फुटप्रिंट देता है और माइक्रो-कैप कंपनियों के एक्सपोज़र को पेश करता है जो बाद में मौजूद नहीं हैं.

पैसिव म्यूचुअल फंड ट्रैकिंग इंडेक्स अभी भी अपेक्षाकृत नया है, जो स्कीम के बीच अर्थपूर्ण लंबी अवधि की तुलना को सीमित करता है.

बेंचमार्क को ट्रैक करने वाले चार डायरेक्ट-प्लान इंडेक्स फंड के डेटा में 1 अक्टूबर तक लगभग -3.4 % और -3.7 % के बीच एक वर्ष का रिटर्न क्लस्ट किया गया है. निफ्टी टोटल मार्केट में इसी व्यापक अवधि में 3.14% की गिरावट आई.

बेंचमार्क और फंड रिटर्न के बीच अंतर एक्सपेंस रेशियो, कैश पोजीशन, ट्रेडिंग लागत और ट्रैकिंग एरर से उत्पन्न हो सकता है.

तीन, पांच और दस वर्ष के लंबे आंकड़े, इसलिए इन अवधियों के दौरान मौजूदा निफ्टी टोटल मार्केट म्यूचुअल फंड स्कीम द्वारा अर्जित रिटर्न के बजाय इंडेक्स के ऐतिहासिक परफॉर्मेंस का वर्णन करते हैं.

दस वर्ष के स्तर पर, निफ्टी टोटल मार्केट टीआरआई ने 12.87% का सीएजीआर दर्ज किया, जिसकी तुलना निफ्टी 50 टीआरआई के लिए 11.38% और निफ्टी 500 टीआरआई के लिए 12.66% थी.