ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी - बुल कॉल स्प्रेड

बुल कॉल स्प्रेड ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी क्या है?

एक बुल कॉल स्प्रेड ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी में अलग-अलग स्ट्राइक प्राइस के साथ दो कॉल विकल्प शामिल हैं, लेकिन समाप्ति तिथि. बुल कॉल का प्रसार लंबे कॉल के लिए सस्ता विकल्प के रूप में भी माना जाता है, क्योंकि इसमें कॉल खरीदने की कुछ लागत ऑफसेट करने के लिए कॉल विकल्प की बिक्री शामिल है.

बुल कॉल कब शुरू करें?

Bull call spread options trading strategy का इस्तेमाल तब किया जाता है जब विकल्प व्यापारी यह सोचता है कि अंतर्निहित एसेट नियर टर्म में मध्यम रूप से बढ़ जाएंगे. यह विकल्प ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी का उपयोग मूल रूप से प्रीमियम की अपफ्रंट लागत को कम करने के लिए किया जाता है, ताकि कम इन्वेस्टमेंट की आवश्यकता हो सके और यह समय क्षय के प्रभाव को भी कम कर सके.

बुल कॉल का निर्माण कैसे करें?

1 ITM/ATM कॉल खरीदें

1 OTM कॉल बेचें

बुल कॉल स्प्रेड को पैसे में खरीदकर या पैसे पर कॉल विकल्प खरीदकर लागू किया जाता है और साथ ही उसी समाप्ति के साथ उसी अंतर्निहित सुरक्षा का आउट-द-मनी कॉल विकल्प बेच कर लागू किया जाता है.

चलो एक उदाहरण के साथ समझने की कोशिश करें:

मान लीजिए ABC लिमिटेड का स्टॉक रु. 8150 में ट्रेडिंग कर रहा है. अगर आपको लगता है कि कीमत 8300 या समाप्ति से पहले बढ़ जाएगी, तो आप ₹8100 की स्ट्राइक कीमत के साथ इन-द-मनी कॉल ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट खरीद सकते हैं, जो ₹60 में ट्रेडिंग कर रहा है और साथ ही 8300 की स्ट्राइक कीमत के साथ मनी कॉल ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट बेच सकते हैं, जो ₹20 में ट्रेडिंग है. आपने सिंगल कॉल खरीदने के लिए प्रति शेयर रु. 60 का भुगतान किया और साथ ही 8300 स्ट्राइक कीमत बेचकर रु. 20 प्राप्त किया. इसलिए, आपके द्वारा भुगतान किया गया कुल निवल प्रीमियम रु. 40 होगा.

इसलिए, अपेक्षित अनुसार, अगर ABC लिमिटेड समाप्ति तिथि को या उससे पहले रु. 8,300 तक की हो जाती है, तो आप ट्रेड के दोनों पैरों से बाहर निकलकर रु. 160 के खुले बाजार में अपनी स्थिति को स्क्वेयर ऑफ कर सकते हैं. जैसा कि प्रत्येक ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट 75 शेयर को कवर करता है, आपको मिलने वाली कुल राशि रु. 12,000 है. चूंकि आपने कॉल विकल्प खरीदने के लिए रु. 3000 का भुगतान किया था, इसलिए पूरे ट्रेड के लिए आपका शुद्ध लाभ है, इसलिए रु. 9,000. समझ में आसान होने के लिए, हमने अकाउंट कमीशन शुल्क नहीं लिया.

पेऑफ शिड्यूल

बुल कॉल स्प्रेड का पेऑफ चार्ट:

बुल कॉल स्प्रेड विकल्प ट्रेडिंग रणनीति का विश्लेषण

बुल कॉल स्प्रेड ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी का उपयोग बेहतर होता है जब इन्वेस्टर मध्यम रूप से बुलिश हो जाता है क्योंकि इन्वेस्टर अधिकतम लाभ तभी करेगा जब स्टॉक की कीमत अधिक (बेची गई) हड़ताल के लिए बढ़ती है. हालांकि अगर आपकी अपेक्षा कीमत अधिक नहीं होती है तो आपका लाभ सीमित हो जाएगा.