SBI Q2 FY27 के परिणाम: लाभ 14% बढ़ गया, लेकिन नंबर हमें क्या बताते हैं?

भारतीय स्टेट बैंक (SBI) ने सोमवार को 30 सितंबर, 2026 को समाप्त तिमाही के लिए स्टैंडअलोन नेट प्रॉफिट में 14.28% की वृद्धि दर्ज की और यह ₹23,038 करोड़ हो गया, जबकि पिछले वर्ष की अवधि में यह ₹20,160 करोड़ था. शुद्ध इंटरेस्ट इनकम ₹49,143 करोड़, 14.69%, और परिचालन लाभ ₹34,226 करोड़ था, जो 7.28% ऊपर था. सकल अग्रिम 17.84% से बढ़कर 52.08 लाख करोड़ रुपये हो गए, जो एक मजबूत लोन वृद्धि को दर्शाता है. बैंक ने बेहतर एसेट क्वालिटी और बेहतर मार्जिन की भी रिपोर्ट की.

प्रॉफिट ग्रोथ: कोर बैंकिंग से कितना आया?

Q2 FY27 में SBI का स्टैंडअलोन निवल लाभ तिमाही-दर-तिमाही 9.07% बढ़कर ₹23,038 करोड़ हो गया. FY27 की पहली छमाही में लाभ 12.31% बढ़कर ₹44,159 करोड़ हो गया. लेकिन ऑपरेटिंग प्रॉफिट ग्रोथ 7.28% पर कम थी क्योंकि ऑपरेटिंग खर्च इनकम से तेजी से बढ़ गए थे. इससे कॉस्ट-टू-इनकम रेशियो 49.82% हो गया, जो एक वर्ष पहले 49.28% था, जो उच्च ऑपरेटिंग लागत को दर्शाता है.

गैर-इंटरेस्ट इनकम 4.94% घटकर ₹19,066 करोड़ हो गई, जिसमें SBI फंड मैनेजमेंट में हिस्सेदारी की बिक्री से ₹7,288 करोड़ का एक बार लाभ शामिल था. एक बार लाभ को छोड़कर गैर-इंटरेस्ट इनकम दोनों वर्षों में लगभग 23.8% कम थी. हालांकि, फी की इनकम 9.63% बढ़कर ₹9,549 करोड़ हो गई, जिसमें अन्य इनकम स्रोतों में कमजोरी के बावजूद नियमित फी इनकम में वृद्धि दिख रही है.

निवल ब्याज आय और मार्जिन: क्या रिकवरी सस्टेनेबल है?

Q2 FY27 में SBI की शुद्ध इंटरेस्ट इनकम 14.69% बढ़कर ₹49,143 करोड़ हो गई, जिससे उच्च इंटरेस्ट इनकम और इंटरेस्ट खर्चों में धीमी वृद्धि हुई. घरेलू शुद्ध इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) तिमाही में 3.11% था, जो पिछली तिमाही में 3.00% और एक साल पहले 3.08% था. बैंक स्थिर मार्जिन बनाए रखने में कामयाब रहा, क्योंकि सस्ती जमा लागत के कारण उधार की आय कम हो गई. लेकिन सुधार की स्थिरता डिपॉज़िट की लागत और अगली तिमाहियों में लोन की प्रतिस्पर्धी कीमत पर निर्भर करेगी.

विकास को बढ़ावा देना: रिटेल, SME और कृषि मुख्य रूप से

SBI का सकल एडवांस साल-दर-साल 17.84 प्रतिशत बढ़कर रु. 52.08 लाख करोड़ हो गया, जो प्रमुख लेंडिंग सेगमेंट में वृद्धि द्वारा समर्थित है. रिटेल के लिए पर्सनल लोन में 14.54% की वृद्धि हुई, कृषि के लिए लोन में 22.64% की वृद्धि हुई, एसएमई के लिए एडवांस में 21.97% की वृद्धि हुई और कॉर्पोरेट को लोन में 16.12% की वृद्धि हुई. रिटेल लोन में गोल्ड लोन में 89.31 प्रतिशत और होम लोन में 11.94 प्रतिशत की वृद्धि हुई. लोन की वृद्धि सभी सेगमेंट में मजबूत थी, लेकिन एसेट क्वालिटी को उच्च रखना महत्वपूर्ण होगा, विशेष रूप से कृषि, SME और गोल्ड-बैकड लेंडिंग में.

जमा और निधि

SBI की कुल जमा राशि 12.27% बढ़कर ₹62.78 लाख करोड़ हो गई, जो एडवांस में 17.84% की वृद्धि से धीमी है. घरेलू सीएएसए डिपॉजिट में 8.13% की वृद्धि हुई, जबकि टर्म डिपॉजिट 14.26% की वृद्धि हुई. हालांकि, सीएएसए रेशियो एक वर्ष पहले 39.63% से 38.32% तक कम हो गया, जो कम लागत वाले डिपॉजिट का कम हिस्सा दर्शाता है. घरेलू क्रेडिट-टू-डिपॉजिट रेशियो 73.02% तक बढ़ गया, जबकि लिक्विडिटी कवरेज रेशियो 140.47% तक बढ़ गया. आगे बढ़ते हुए, लोन की वृद्धि और मार्जिन की सुरक्षा के लिए प्रतिस्पर्धी लागत पर डिपॉजिट आकर्षित करना महत्वपूर्ण होगा.

एसेट क्वालिटी और कैपिटल

Q2 FY27 में भारतीय स्टेट बैंक की एसेट क्वालिटी में सुधार हुआ, जिसमें सकल एनपीए रेशियो एक वर्ष पहले 1.73% से घटकर 1.39% हो गया. निवल एनपीए अनुपात 0.42 प्रतिशत से बढ़कर 0.36 प्रतिशत हो गया. नई चप्पलें घटकर ₹5,227 करोड़ हो गई और लोन-नुकसान के प्रावधान 33.23% घटकर ₹2,759 करोड़ हो गए. लेकिन, कृषि ऋणों के लिए सकल एनपीए अनुपात 6.56% से अधिक था. इस बीच, कैपिटल एडिक्वेसी रेशियो 14.62% से बढ़कर 16.09% हो गया, जिससे बैंक को भविष्य में उधार देने और संभावित क्रेडिट नुकसान को संभालने में मदद मिलती है.

निष्कर्ष

SBI ने मजबूत लोन वृद्धि, मार्जिन में सुधार और कम प्रावधानों के कारण Q2 FY27 के मजबूत परिणाम दिए. बैंक ने H1 FY27 में 1.14% के एसेट पर रिटर्न और 18.68% की इक्विटी पर रिटर्न रजिस्टर किया. SBI लाइफ, SBI कार्ड और SBI फंड मैनेजमेंट जैसी सहायक कंपनियों ने भी लाभ बढ़ाने में मदद की.

लेकिन एक हिस्सेदारी की बिक्री पर एक बार के लाभ ने नीचे की ओर मदद की, जबकि परिचालन लागत में वृद्धि हुई और गैर-इंटरेस्ट इनकम कमजोर थी. डिपॉजिट ग्रोथ भी लोन ग्रोथ के पीछे था, जिससे फंडिंग लागत पर दबाव पड़ा. आगे बढ़ते हुए, SBI के लिए सतत आय वृद्धि के लिए, डिपॉजिट आकर्षित करना, मार्जिन बनाए रखना और बैड लोन को नियंत्रित करना महत्वपूर्ण होगा.