SEBI ने ऐक्सिस म्यूचुअल फंड के फ्रंट-रनिंग मामले में ₹40 लाख का जुर्माना लगाया

मुख्य टेकअवे

• SEBI ने एक्सिस म्यूचुअल फंड की अग्रिम जांच के संबंध में दो स्टॉकब्रोकिंग कंपनियों और दो निदेशकों पर कुल ₹40 लाख का जुर्माना लगाया है.
• वुडस्टॉक ब्रोकिंग, मार्फाटिया स्टॉक ब्रोकिंग और उनके संबंधित निदेशकों पर ₹10 लाख का जुर्माना लगाया गया है.
• नियामक ने अप्रैल 2021 से मार्च 2022 के बीच ट्रेडिंग गतिविधि की जांच की, जिसमें दुबई से ट्रेडिंग इंफ्रास्ट्रक्चर तक अनधिकृत पहुंच शामिल है.

SEBI ने ट्रेडिंग-टर्मिनल एक्सेस को लेकर चार संस्थाओं पर जुर्माना लगाया

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने ऐक्सिस म्यूचुअल फंड से जुड़े फ्रंट-रनिंग ट्रेड की जांच के संबंध में चार संस्थाओं पर कुल ₹40 लाख का जुर्माना लगाया है.

3 नवंबर 2026 के एक ऑर्डर में, मार्केट रेगुलेटर ने वुडस्टॉक ब्रोकिंग प्राइवेट लिमिटेड, इसके डायरेक्टर सुरेश कनमल जाजू, मार्फतिया स्टॉक ब्रोकिंग प्राइवेट लिमिटेड और इसके डायरेक्टर निशील सुरेंद्र मार्फतिया पर ₹10 लाख का जुर्माना लगाया.

प्रवर्तन कार्रवाई आगामी म्यूचुअल फंड ट्रांज़ैक्शन से संबंधित गोपनीय जानकारी के कथित उपयोग और उन ऑर्डर से पहले ट्रेड को निष्पादित करने में ब्रोकरेज इंफ्रास्ट्रक्चर की भूमिका से संबंधित है.

इकोनॉमिक टाइम्स ने एक दिन पहले नियामक के आदेश के बाद 4 नवंबर को विकास की सूचना दी थी.

जांच में अप्रैल 2021 से मार्च 2022 के बीच ट्रेड की जांच की गई

सेबी की जांच ने ऐक्सिस म्यूचुअल फंड से पहले किए गए ट्रांज़ैक्शन से जुड़े अपने मार्केट निगरानी सिस्टम द्वारा जनरेट किए गए अलर्ट को फॉलो किया, जिसे प्रमुख संस्थागत क्लाइंट के रूप में पहचाना गया था.

जांच अप्रैल 2021 से मार्च 2022 तक कवर की गई.

निष्कर्षों के अनुसार, ऐक्सिस म्युचुअल फंड के तत्कालीन मुख्य डीलर रहे सुरेश जोशी ने कथित तौर पर फंड के आगामी लेनदेन के बारे में जानकारी दी.

दुबई से कार्यरत प्रीजेश कुरानी को संदिग्ध फ्रंट-रनिंग ट्रेड को निष्पादित करने में शामिल व्यक्ति के रूप में पहचाना गया था.

नियामक ने जांच की कि क्या ब्रोकरेज फर्मों ने इन लेनदेनों को सुगम बनाने के लिए अपने ट्रेडिंग सिस्टम तक पहुंच सक्षम की है.

जांच में ब्रोकरेज फर्म की भूमिका

SEBI ने पाया कि वुडस्टॉक ब्रोकिंग और मार्फाटिया स्टॉक ब्रोकिंग ने अधिकृत फ्रेमवर्क के बाहर ट्रेडिंग टर्मिनल तक पहुंच की सुविधा प्रदान की है.

रिमोट-एक्सेस व्यवस्थाओं के माध्यम से ओडीआईएन ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर की स्थापना और संचालन को संदर्भित जांच.

नियामक ने सिक्योरिटीज़ कानूनों के तहत ब्रोकरेज फर्म की जिम्मेदारियों और धोखाधड़ी और अनुचित ट्रेड प्रैक्टिस नियमों को प्रतिबंधित करने पर विचार किया.

कथित फ्रंट-रनिंग गतिविधि और ट्रेडिंग इन्फ्रास्ट्रक्चर तक पहुंच को सुविधाजनक बनाने में मध्यस्थों द्वारा निभाई गई भूमिका के बीच विशिष्ट निष्कर्ष.

छह अन्य नोटिसों के खिलाफ कार्यवाही बिना जुर्माने के बंद की गई

हालांकि व्यापक निर्णय प्रक्रिया में दस नोटिस शामिल थे, लेकिन SEBI ने चार पर मौद्रिक जुर्माना लगाया.

इस आदेश में शेष छह नोटिसों के विरुद्ध कार्यवाही का निपटारा बिना मौद्रिक दंड के किया गया.

यह निर्णय ब्रोकरेज टर्मिनल, अधिकृत यूज़र और मार्केट इन्फ्रास्ट्रक्चर तक पहुंच पर नियंत्रण बनाए रखने के नियामक महत्व को दर्शाता है.

फ्रंट-रनिंग में एक ज्ञात बड़े ट्रांज़ैक्शन से पहले ट्रेडिंग करना शामिल है, जिससे संभावित रूप से कीमतों में उतार-चढ़ाव का लाभ मिलता है. ऐसी गतिविधि सिक्योरिटीज़ मार्केट की निष्पक्षता को कम कर सकती है.

लेटेस्ट ऑर्डर ऐक्सिस म्यूचुअल फंड जांच से उत्पन्न नियामक कार्यवाही में वृद्धि करता है, जबकि इस विशेष निर्णय में घोषित दंड चार संस्थाओं तक सीमित हैं.

वेरिफिकेशन: 3 नवंबर को मनीकंट्रोल और 4 नवंबर को इकोनॉमिक टाइम्स द्वारा रिपोर्ट किए गए SEBI के निर्णय निष्कर्ष.

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