स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड पिछले दिवाली से इक्विटी कैटेगरी में लीड करते हैं; टॉप स्कीम 15.51% रिटर्न करती है

मुख्य टेकअवे

• स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड ने 20 अक्टूबर 2025 से 24 अक्टूबर 2026 के बीच 1.26% का औसत रिटर्न दर्ज किया, जो म्यूचुअल फंड के अध्ययन में शामिल अन्य इक्विटी कैटेगरी से बेहतर प्रदर्शन करता है.
• बैंक ऑफ इंडिया स्मॉल कैप फंड ने 15.51% रिटर्न के साथ विश्लेषण की गई 31 स्कीम का नेतृत्व किया, इसके बाद ट्रस्टएमएफ स्मॉल कैप फंड 14.70% पर था.
• डेटा में कैटेगरी के भीतर व्यापक भिन्नता भी दिखाई गई, जिससे यह पता चलता है कि सभी स्मॉल-कैप स्कीमों द्वारा अपेक्षाकृत बेहतर कैटेगरी-लेवल परफॉर्मेंस समान रूप से शेयर नहीं किया गया था.

स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड पिछले दिवाली के बाद से फंड परफॉर्मेंस के अध्ययन में सबसे मज़बूत शुद्ध-इक्विटी कैटेगरी के रूप में उभरा, भले ही कई अन्य डाइवर्सिफाइड इक्विटी कैटेगरी ने समान अवधि में नेगेटिव औसत रिटर्न दर्ज किया. 

27 अक्टूबर को प्रकाशित एक ETF म्यूचुअल फंड विश्लेषण में सेक्टोरल, थीमैटिक और इक्विटी-ओरिएंटेड हाइब्रिड फंड को छोड़कर इक्विटी और इक्विटी-ओरिएंटेड स्कीम में रेगुलर ग्रोथ विकल्पों की जांच की गई. रिटर्न की गणना 20 अक्टूबर 2025 से 24 अक्टूबर 2026 तक की अवधि के लिए की गई थी.

स्मॉल-कैप फंड ने इस अवधि के दौरान 1.26% का औसत रिटर्न जनरेट किया. स्टडी कवर की गई कैटेगरी में 31 स्कीम.

बैंक ऑफ इंडिया स्मॉल कैप फंड 15.51% के रिटर्न के साथ कैटेगरी में टॉप पर है, जबकि ट्रस्टएमएफ स्मॉल कैप फंड 14.70% के बाद. DSP स्मॉल कैप फंड ने 9.25% रिटर्न किया, और मोतीलाल ओसवाल स्मॉल कैप फंड ने 8.64% रिकॉर्ड किया.

प्रदर्शन एकरूप से बहुत दूर था.

Nippon इंडिया स्मॉल कैप फंड, जिसे प्रबंधित एसेट द्वारा सबसे बड़ी स्मॉल-कैप स्कीम के रूप में पहचाना गया, ने इसी अवधि के दौरान 1.55% का नेगेटिव रिटर्न दर्ज किया. इंडिविजुअल स्कीम रिटर्न के बीच स्प्रेड, एक ही म्यूचुअल फंड कैटेगरी के भीतर भी मौजूद वेरिएशन की डिग्री को हाइलाइट करता है.

अन्य इक्विटी कैटेगरी के साथ तुलना करना विशेष रूप से कठिन था.

कॉन्ट्रा फंड ने एनालिसिस में लगभग 9.78% की औसत गिरावट दर्ज की, जो सबसे कमजोर कैटेगरी-लेवल परफॉर्मेंस है. लार्ज-कैप फंड में औसतन 9.34% की गिरावट आई, जबकि ELSS फंड में 8.68% का औसत नुकसान दर्ज किया गया.

Large-and-mid-cap स्कीम में औसतन 7.06% की कमी हुई, जबकि फ्लेक्सी-कैप फंड में औसतन -6.79% रिटर्न मिला. वैल्यू और फोकस्ड फंड ने क्रमशः 6.50% और 6.18% की औसत गिरावट दर्ज की. मिड-कैप फंड में औसतन 4.65% की गिरावट आई, जबकि मल्टी-कैप स्कीम में 4.33% की गिरावट आई.

इसलिए आंकड़ों से इस कैटेगरी में हर स्कीम में समान रूप से मजबूत रिटर्न देने के बजाय स्मॉल-कैप फंड की तुलना में बेहतर प्रदर्शन दिखाई देता है.

वे एक विशिष्ट ऐतिहासिक मापन अवधि का भी प्रतिनिधित्व करते हैं. आंकड़े पॉइंट-टू-पॉइंट रिटर्न हैं, जिसकी गणना अक्टूबर 2025 से अक्टूबर 2026 के बीच की जाती है और इसे लॉन्ग-टर्म CAGR, रोलिंग रिटर्न या SIP/XIRR आंकड़ों के साथ भ्रमित नहीं किया जाना चाहिए.

डेटासेट इस बात का एक स्नैपशॉट प्रदान करता है कि दिवाली 2025 के बाद विभिन्न इक्विटी म्यूचुअल फंड कैटेगरी ने किस प्रकार अवधि को नेविगेट किया है. यह स्थापित नहीं करता है कि बाद के मार्केट साइकिल में समान स्कीम या कैटेगरी कैसे काम करेंगी, और ऐतिहासिक परफॉर्मेंस भविष्य के रिटर्न का संकेत नहीं है.