टेक्निकल एनालिसिस: मूविंग एवरेज को समझना

मूविंग एवरेज

मूविंग एवरेज स्टॉक की कीमतों का एक व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाने वाला टेक्निकल इंडिकेटर है जो रैंडम कीमत के उतार-चढ़ाव से शोर को फिल्टर करके कीमत की कार्रवाई में उतार-चढ़ाव को आसान बनाने में मदद करता है. मूविंग एवरेज एक ट्रेंड-फॉलो लैगिंग इंडिकेटर है क्योंकि इसकी गणना पिछले डेटा को ध्यान में रखते हुए की जाती है. जैसा कि इसका नाम से पता चलता है, मूविंग एवरेज एक औसत है जो मूव करता है क्योंकि पुराने मूल्यों को कम कर दिया जाता है क्योंकि नए मूल्य उपलब्ध हो जाते हैं. स्क्रिप्ट में मौजूदा ट्रेंड की पहचान करने के लिए मूविंग एवरेज का उपयोग किया जा सकता है.

मूविंग एवरेज के प्रकार

मूविंग एवरेज के 3 प्रकार हैं

a) Simple moving average (SMA)

यह निर्धारित अवधि में प्राइस डेटा के सरल औसत की गणना करके प्राप्त किया जाता है. आमतौर पर, हम सिक्योरिटी की क्लोजिंग प्राइस के आधार पर आसान मूविंग एवरेज की गणना करते हैं क्योंकि बाकी प्राइस पॉइंट्स की तुलना में इसका अधिक महत्व माना जाता है (अर्थात दिन के लिए ओपन/उच्च/कम कीमत). इस प्रकार, 5-दिनों के एसएमए की गणना 5 दिनों की क्लोजिंग प्राइस जोड़कर और इस राशि को कुल दिनों (इस मामले में, पांच) से विभाजित करके की जाती है.

उदाहरण के लिए, आईटीसी के 5 दिनों के एसएमए की गणना इस प्रकार की जाती है:

7 जुलाई, 2017 को ट्रेडिंग सेशन बंद होने के बाद मूविंग एवरेज की गणना करते समय, हम जुलाई 7, 2017 सहित पिछले 5 ट्रेडिंग सेशन की क्लोजिंग प्राइस लेकर और इसे 5 तक विभाजित करके एसएमए वैल्यू की गणना कर सकते हैं. 10 जुलाई, 2017 को अगले ट्रेडिंग सेशन के बंद होने पर, नया डेटा पॉइंट जोड़कर 3 जुलाई, 2017 की क्लोजिंग प्राइस को छोड़कर एसएमए की गणना की जाती है. (10 जुलाई, 2017 की क्लोजिंग प्राइस).

जैसा कि नीचे दिए गए उदाहरण के अनुसार, कीमतें धीरे-धीरे आठ दिनों की अवधि में 342.5 से 328.85 तक कम हो जाती हैं, 5 अवधि में एसएमए 336.44 से 332.79 तक कम हो जाती है, जो मूविंग एवरेज से जुड़े एलएजी को दर्शाता है. इसलिए, अधिक समय अवधि, अधिक होती है.

7 जुलाई एसएमए = 336.44= (342.50+337.25+331.05+337.10+334.30)
                                                                          5 

10 जुलाई एसएमए = 334.6=(337.25+331.05+337.10+334.30+333.30)
                                                                          5         
11 जुलाई SMA = 333.23=(331.05+337.10+334.30+333.30+330.40)
                                                                          5
12 जुलाई WMA = 332.89=(337.10+334.30+333.30+330.40+328.85)
                                                                          5

बी) वेटेड मूविंग एवरेज (डब्ल्यूएमए)
वेटेड मूविंग एवरेज सरल मूविंग एवरेज से एक कदम आगे बढ़ता है. यहां, हम प्रत्येक वैल्यू के लिए एक वज़न असाइन करते हैं, जिसमें हाल ही के डेटा पॉइंट को बड़ा वजन दिया जाता है क्योंकि वे ऐतिहासिक डेटा पॉइंट से अधिक प्रासंगिक हैं. वज़न का योग 1 (या 100%) तक होना चाहिए. जैसे-जैसे नए डेटा पॉइंट जोड़े जाते हैं, नए वेट उसी के अनुसार अलाइन होंगे. इसके विपरीत, साधारण मूविंग एवरेज में, प्रत्येक वैल्यू को एक ही वजन दिया जाता है. आदर्श रूप से, ट्रेडर क्लोजिंग प्राइस के आधार पर WMA की गणना करते हैं.

भारित मूविंग एवरेज की गणना दी गई कीमत को उसके निर्धारित वजन से गुणा करके और फिर राशि को कुल दिनों की संख्या से विभाजित करके की जाती है. असाइन किए गए वज़न व्यक्तिगत होते हैं, और यह ट्रेडर के विवेकाधिकार पर आधारित होता है. इसकी गणना विधि के कारण, WMA संबंधित SMA की तुलना में कीमतों का अधिक निकटता से पालन करेगा. डब्ल्यूएमए एक सीमा तक लैग प्रभाव को कम करता है.

7 जुलाई WMA = 335.34= (342.50*0.07+337.25*0.13+331.05*0.20+337.10*0.27+334.3*0.33)
                                                 5

10 जुलाई WMA = 334.29=(337.25*0.07+331.05*0.13+337.10*0.20+334.3*0.27+333.3*0.33)
                                                 5
11 जुलाई WMA = 332.89=(331.05*0.07+337.10*0.13+334.30*0.20+333.3*0.27+330.4*0.33)
                                                 5
12 जुलाई WMA = 331.43=(337.1*0.07+334.30*0.13+333.30*0.20+330.4*0.27+328.85*0.33)
                                                 5

सी) एक्सपेंशियल मूविंग एवरेज (ईमा)
एक्सपोनेन्शियल मूविंग एवरेज साधारण और भारित मूविंग एवरेज से अलग होता है क्योंकि EMA की गणना स्टॉक की शुरुआत से सभी ऐतिहासिक डेटा पॉइंट लेकर की जाती है. आदर्श रूप से, 100% सटीक EMA की गणना करने के लिए, हमें स्टॉक की लिस्टिंग के समय से सभी क्लोजिंग कीमतों का उपयोग करना चाहिए.

EMA की गणना एक 3 चरण की प्रक्रिया है

चरण 1: स्टॉक की शुरुआत से ही ऐतिहासिक डेटा की गणना करना व्यावहारिक नहीं है, इसलिए हम शुरुआती EMA वैल्यू के रूप में SMA वैल्यू का उपयोग करते हैं. इसलिए, पहली गणना में एक साधारण मूविंग एवरेज का उपयोग पिछली अवधि के EMA के रूप में किया जाता है.
चरण 2: हम 2 को कुल अवधि और 1 की राशि से विभाजित करके वेटिंग मल्टीप्लायर की गणना करते हैं.
चरण 3:हम पिछले दिन के EMA को वर्तमान क्लोजिंग प्राइस से घटाते हैं, और इस नंबर को गुणक से गुणा करते हैं. फिर हम अंतिम EMA वैल्यू का पता लगाने के लिए इस प्रोडक्ट को उसकी पिछली अवधि EMA के साथ जोड़ते हैं.

इसलिए, वर्तमान EMA वैल्यू इस आधार पर बदल जाएगी कि हम अपनी EMA गणना में कितने पिछले डेटा का उपयोग करते हैं. हम जितने अधिक डेटा पॉइंट का उपयोग करेंगे, उतना ही अधिक सटीक हमारा EMA होगा. इसका लक्ष्य गणना के समय को कम करते हुए सटीकता को अधिकतम करना है.

शुरुआती EMA वैल्यू = 5-पीरियड SMA

वेटिंग मल्टीप्लायर = (2 / (समय अवधि + 1)) = (2 / (5 + 1)) = 0.3333 (33.33%)

EMA= {Close – EMA of previous day} x multiplier + EMA (previous day).

5-पीरियड EMA सबसे हाल ही की कीमतों के लिए 33.33% भार लागू करता है. 10-पीरियड EMA में 18.18% का वेटिंग मल्टीप्लायर है. कम समय अवधि, अधिक वज़न गुणक होगा. हम देखते हैं कि जैसे-जैसे समय अवधि दोगुनी हो जाती है, वेटिंग मल्टीप्लायर ~50% गिर जाता है.

7 जुलाई EMA = 5 अवधि SMA = 336.44
10 जुलाई EMA = 335.39 (333.30-336.44) एक्स0.33 + 336.44
11 जुलाई EMA = 333.73 (330.40-335.39) एक्स0.33 + 335.39
12 जुलाई EMA = 332.10 (328.85 -333.72) एक्स0.33 + 333.72

3 मूविंग एवरेज की तुलना
जैसा कि हम 3 मूविंग एवरेज की गणना पद्धति की तुलना करके देखते हैं, अलग-अलग वैल्यू जनरेट की जाती हैं. EMA का इस्तेमाल आमतौर पर ट्रेडर्स द्वारा किया जाता है.

मूविंग एवरेज वैल्यू की तुलना - निम्नलिखित टेबल समान अवधि में मूविंग एवरेज के 3 प्रकार के अलग-अलग वैल्यू के बीच तुलना को दर्शाती है