वैल्यू फंड लीडर्स 1-, 3- और 5-वर्ष की रिटर्न अवधि में बदल जाते हैं

मुख्य टेकअवे

• LIC MF वैल्यू फंड ने एक साल का रिटर्न 19.65% पर दिया, जबकि क्वांट वैल्यू फंड तीन साल की टेबल में 19.26% CAGR पर टॉप किया.
• ऐक्सिस वैल्यू फंड 15.37% सीएजीआर के साथ पांच वर्षों में पहले स्थान पर है और यह तीन अवधियों में शीर्ष पांच में शामिल होने वाली एकमात्र स्कीम थी.
• रिटर्न रैंकिंग समय-सीमा से भौतिक रूप से अलग होती है, जिससे पता चलता है कि हाल ही के लीडर एक ही फंड नहीं थे, जो लॉन्ग-टर्म टेबल को लीड करते हैं.

कोई भी सिंगल वैल्यू म्यूचुअल फंड एक, तीन और पांच वर्षों में नवीनतम रिटर्न टेबल में टॉप पर नहीं है, जिसमें लीडरशिप मापन अवधि के आधार पर महत्वपूर्ण रूप से बदल रहा है.

तुलनात्मक इतिहास वाले वैल्यू फंड में, LIC MF वैल्यू फंड ने 1 अक्टूबर 2026 तक उच्चतम एक वर्ष का रिटर्न 19.65% दर्ज किया. क्वांट वैल्यू फंड 11.71% के बाद, ABSL वैल्यू फंड, महिंद्रा मैन्युलाइफ वैल्यू फंड और ऐक्सिस वैल्यू फंड ने शीर्ष पांच को पूरा किया.

रैंकिंग तीन वर्षों में शिफ्ट हुई.

क्वांट वैल्यू फंड ने 19.26% CAGR के साथ उस अवधि को आगे बढ़ाया, इसके बाद LIC MF वैल्यू फंड 16.78% और ऐक्सिस वैल्यू फंड 16.56% रहा. DSP वैल्यू फंड और HDFC वैल्यू फंड भी डेटासेट में उच्चतम तीन साल के रिटर्न में शामिल थे. 

पांच वर्षों में, ऐक्सिस वैल्यू फंड 15.37% सीएजीआर के साथ टॉप पर चला गया. एचएसबीसी वैल्यू फंड 14.87% के बाद, जबकि जेएम वैल्यू फंड ने 14.15% दर्ज किया. ABSL वैल्यू फंड और HDFC वैल्यू फंड ने पांच फंड ग्रुप को राउंड आउट किया.

ऐक्सिस वैल्यू फंड केवल तीन अवधियों में शीर्ष पांच में शामिल होने वाली एकमात्र स्कीम थी.

इस अध्ययन में 2026 अगस्त के म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री डेटा के आधार पर 23 वैल्यू फंड वाली कैटेगरी को कवर किया गया था.

वैल्यू फंड को वैल्यू-ओरिएंटेड इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी का पालन करना होता है और कैटेगरी के लिए निर्धारित इक्विटी एक्सपोज़र को बनाए रखना होता है. इसलिए उनके पोर्टफोलियो इस बात पर निर्भर करते हैं कि व्यक्तिगत फंड मैनेजर मूल्यांकन के अवसरों को कैसे परिभाषित करते हैं और पहचानते हैं.

विश्लेषण में अल्फा डेटा की भी तुलना की गई.

क्वांट वैल्यू फंड में 9.39% का अल्फा दिखाया गया, इसके बाद LIC MF वैल्यू फंड 7.36%, ऐक्सिस वैल्यू फंड 7.07%, DSP वैल्यू फंड 6.69% और HDFC वैल्यू फंड 5.27% रहा. डेटासेट में उल्लिखित कैटेगरी औसत 2.94% था.

अल्फा और ट्रेलिंग रिटर्न ऐतिहासिक परफॉर्मेंस के विभिन्न पहलुओं को मापते हैं, इसलिए एक मेट्रिक पर उच्च रैंक ऑटोमैटिक रूप से दूसरे पर लीडरशिप में परिवर्तित नहीं होती है.

अधिक महत्वपूर्ण बात यह है कि एक वर्ष के रिटर्न और बहु-वर्षीय सीएजीआर के आंकड़े मिश्रित नहीं होने चाहिए. तीन और पांच वर्ष के आंकड़े वार्षिक कंपाउंड रिटर्न हैं, जबकि एक वर्ष के आंकड़े उस एक ट्रेलिंग अवधि के प्रदर्शन का वर्णन करते हैं.

यह डेटा 1 अक्टूबर 2026 के दौरान ऐतिहासिक परफॉर्मेंस को दर्शाता है और यह भविष्य के रिटर्न को नहीं दर्शाता है.