निफ्टी गिरने पर म्यूचुअल फंड SIP का क्या होता है?

निफ्टी 50 में भारी गिरावट से इन्वेस्टर को प्रश्न हो सकता है कि म्यूचुअल फंड SIP जारी रखना है या नहीं. पोर्टफोलियो की वैल्यू नकारात्मक हो सकती है, फाइनेंशियल हेडलाइन खराब हो सकती है और मार्केट स्थिर होने तक निवेश को रोकना सुरक्षित महसूस हो सकता है. फिर भी गिरते इंडेक्स का मतलब यह नहीं है कि मासिक SIP ने काम करना बंद कर दिया है.

SIP निर्धारित अंतराल पर सहमत राशि को निवेश करता है. अगर फंड का NAV गिरता है, तो समान रुपये का योगदान अधिक यूनिट खरीदता है. अगर कीमतें बाद में रिकवर होती हैं, तो उन यूनिट को लाभ मिल सकता है, लेकिन न तो रिकवरी और न ही लाभ की गारंटी दी जाती है.
इसका प्रभाव इस बात पर भी निर्भर करता है कि SIP के पास क्या है. ए निफ्टी 50 इंडेक्स फंड लार्ज-कैप बेंचमार्क को ट्रैक करता है, जबकि ऐक्टिव मिड-कैप, स्मॉल-कैप या फ्लेक्सी-कैप फंड अलग-अलग तरीके से मूव कर सकते हैं, कभी-कभी अधिक तेज़.

यहां बताया गया है कि मार्केट में गिरावट के दौरान वास्तव में क्या बदलाव होता है और निवेशक अपनी प्रतिक्रिया का आकलन कैसे कर सकते हैं.

SIP के लिए गिरते बाजार का क्या मतलब है

1. SIP पोर्टफोलियो की वैल्यू मार्केट के साथ क्यों आती है

इक्विटी म्यूचुअल फंड में ऐसे एसेट होते हैं जिनकी मार्केट की कीमतें हर दिन बदलती रहती हैं. जब अंतर्निहित स्टॉक गिरते हैं, तो स्कीम की NAV आमतौर पर गिरती है और पहले खरीदी गई यूनिट की वैल्यू कम हो जाती है. SIP केवल खरीदारी करने का एक तरीका है; यह संचित कॉर्पस को मार्केट रिस्क से नहीं बचाता है.

निफ्टी-लिंक्ड स्कीम अपने बेंचमार्क में मूवमेंट को व्यापक रूप से दर्शा सकती है, जो अंतर को ट्रैक करने के अधीन है. ऐक्टिव रूप से मैनेज की गई स्कीम उनकी होल्डिंग के आधार पर अलग-अलग राशि से बढ़ या घट सकती है.

2. अधिक यूनिट खरीदने के गणित

मान लीजिए कि आप ₹40, ₹32 और ₹25 की NAV पर हर महीने ₹2,000 की SIP इन्वेस्ट करते हैं. इसमें क्रमशः 50, 62.5 और 80 यूनिट लगते हैं. इन्वेस्टर ने ₹6,000 का निवेश किया और अब 192.5 यूनिट का मालिक है, जिससे अधिग्रहण की औसत लागत लगभग ₹31.17/यूनिट हो गई है.

हालांकि, अगर NAV ₹25 पर रहता है, तो होल्डिंग की कीमत ₹4,812.50 है, ₹6,000 से कम निवेश किया गया. एवरेजिंग खरीद-कीमत अंकगणना में सुधार करता है; यह नुकसान को समाप्त नहीं करता है.

3. क्या आपको सुधार के दौरान SIP बंद करना चाहिए?

SIP बंद करना क्योंकि कीमतों में गिरावट आने से भविष्य की खरीदारी समाप्त हो जाती है, जिसमें कम वैल्यूएशन पर होने वाली खरीदारी भी शामिल है. जो निवेशक फिर आश्वासन देने की प्रतीक्षा करते हैं, वे रिकवरी शुरू होने के बाद ही फिर से शुरू हो सकते हैं. यह व्यवहारिक रिस्क एक कारण है कि ऑटोमेटेड SIP उपयोगी हो सकते हैं.

जारी रखना हमेशा सही निर्णय नहीं होता है. अगर इनकम बंद हो गई है, एमरजेंसी रिज़र्व अपर्याप्त हैं या जल्द ही पैसे की आवश्यकता होती है, तो इक्विटी योगदान को बनाए रखने से घरेलू फाइनेंस की सुरक्षा को प्राथमिकता दी जाती है.

4. ड्रॉडाउन और इन्वेस्टर का व्यवहार

ड्रॉडाउन पिछले पोर्टफोलियो शिखर से कम होता है. जब योगदान शुरू होने के तुरंत बाद मार्केट गिरता है, तो एक युवा SIP नकारात्मक रिटर्न दिखा सकता है. लंबे समय तक चलने वाली SIP में अभी भी कुल लाभ दिख सकता है, लेकिन इसकी उच्चतम वैल्यू से महत्वपूर्ण कमी का अनुभव हो सकता है.

बड़ा इक्विटी एलोकेशन और अधिक अस्थिर फंड कैटेगरी, कठिन अवधि महसूस हो सकती है. केवल निफ्टी 50 के बजाय, अपने उपयुक्त बेंचमार्क के साथ फंड की तुलना करना, इसके व्यवहार को बेहतर बनाता है.

5. अगर आपका लक्ष्य केवल दो वर्ष दूर है तो क्या होगा?

ट्यूशन पेमेंट, घर की खरीद या किसी अन्य निश्चित खर्च से संपर्क करने वाले निवेशकों को फिर से आकलन करना चाहिए कि इक्विटी रिस्क उपयुक्त है या नहीं. शिड्यूल्ड SIP इस तथ्य को नहीं बदलती है कि मार्केट निकासी की तारीख के आस-पास गिर सकते हैं.

धीरे-धीरे किसी निकट-कालिक लक्ष्य के लिए किए गए पैसे को कम उतार-चढ़ाव वाले साधनों में बदलने से जबरन बिक्री का जोखिम कम हो सकता है, हालांकि डेट प्रोडक्ट में भी अपने जोखिम होते हैं. निर्णय को नवीनतम इंडेक्स स्तर के बजाय लक्ष्य का पालन करना चाहिए.

6. गिरने के दौरान एक संवेदनशील रिव्यू चेकलिस्ट

चेक करें कि आपका एमरजेंसी फंड सही है या नहीं, SIP किफायती है, यह स्कीम अभी भी इसके मैंडेट का पालन करती है और समग्र इक्विटी एलोकेशन आपकी रिस्क क्षमता के अनुरूप है. यह भी देखें कि स्कीम का एक्सपेंस रेशियो, बेंचमार्क और क्या कई होल्डिंग ओवरलैप हैं.

केवल मार्केट में गिरावट इस बात का प्रमाण नहीं है कि फंड सही नहीं है. लगातार पोर्टफोलियो-गुणवत्ता की चिंताएं, एक अवांछित रिस्क प्रोफाइल या फाइनेंशियल लक्ष्यों में बदलाव, प्लान को एडजस्ट करने के अधिक अर्थपूर्ण कारण हो सकते हैं.

निष्कर्ष

जब निफ्टी गिरता है, तो इक्विटी SIP नुकसान दिखा सकता है, क्योंकि मासिक किश्तें कम NAV पर अतिरिक्त यूनिट खरीदना जारी रखती हैं. औसत का लाभ भविष्य की मार्केट की कीमतों और इन्वेस्टर के अनुशासन पर निर्भर करता है; यह रिकवरी की गारंटी नहीं दे सकता है.

प्रत्येक सुधार को निवेशकों के लिए स्वचालित खरीद के अवसर के रूप में बंद करने या प्रत्येक गिरावट के कारण नहीं देखा जाना चाहिए. सही उत्तर लिक्विडिटी, इन्वेस्टमेंट की अवधि, फंड की क्वालिटी और आमतौर पर पोर्टफोलियो रिस्क पर निर्भर करता है.