म्यूचुअल फंड रिटर्न डाइवर्ज होने पर Sip की गणना क्यों करें?

निफ्टी 500 ने हाल ही की बिज़नेस टुडे रिपोर्ट द्वारा कवर की गई अधिकांश अवधि के लिए अपने सितंबर 26, 2024 के नीचे रुक गया, जबकि कई ऐक्टिव म्यूचुअल फंड ने सकारात्मक रिटर्न रिकॉर्ड किए. व्यावहारिक उत्तर एक छोटी तालिका में उच्चतम अंक का पीछा नहीं करना है. SIP कमिटमेंट की गणना करने से पहले, अफोर्डेबिलिटी, समय अवधि और विभिन्न मार्केट-लिंक्ड परिणामों का पता लगाने के लिए SIP कैलकुलेटर का उपयोग करें.

रिपोर्ट उपयोगी है क्योंकि यह दिखाता है कि कैसे कैटेगरी, एसेट एलोकेशन, पोर्टफोलियो निर्माण और फंड-मैनेजमेंट निर्णय एक ही मार्केट में अलग-अलग परिणाम दे सकते हैं. यह स्थापित नहीं करता है कि कोई स्कीम आगे क्या प्रदान कर सकती है.

म्यूचुअल फंड रिटर्न के बारे में निफ्टी 500 की तुलना क्या दर्शाती है?

बिज़नेस टुडे रिपोर्ट की तुलना 26 सितंबर, 2024 से 22 सितंबर, 2026 तक के रिटर्न की तुलना की गई. इसमें मल्टी-एसेट एलोकेशन, स्मॉलकैप, मल्टीकैप, मिडकैप, लार्ज और मिडकैप, वैल्यू और फ्लेक्सीकैप कैटेगरी शामिल हैं. निफ्टी 500 की सबड्यू अवधि अध्ययन में कई स्कीम के लिए पॉजिटिव रिटर्न के साथ हुई. 

उल्लिखित आंकड़े उल्लिखित रिपोर्ट पर आधारित हैं और निर्धारित अवधि के संकेत हैं; वे मूल्यांकन की तारीख, NAV डेटा, प्लान ऑप्शन, खर्च और गणना विधि के अनुसार अलग-अलग हो सकते हैं.

सूचीबद्ध तीन मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड में से, रिपोर्ट किए गए रिटर्न 24.51% से 27.16% तक होते हैं. यह कैटेगरी एक से अधिक एसेट क्लास में एक्सपोज़र फैला सकती है, लेकिन जब एक विशेष सेगमेंट तेज़ी से बढ़ता है तो डाइवर्सिफिकेशन भी भागीदारी को सीमित कर सकता है. इसका वास्तविक रिस्क पोर्टफोलियो के एलोकेशन और होल्ड किए गए इंस्ट्रूमेंट पर निर्भर करता है.

19.59% से 25.78% तक के रिकॉर्ड किए गए तीन स्मॉलकैप फंड. स्मॉलकैप एक्सपोज़र आर्थिक स्थितियों, लिक्विडिटी और मूल्यांकन में बदलाव के प्रति अधिक संवेदनशील हो सकता है. इसलिए एक सकारात्मक अवधि पर्याप्त अंतरिम गिरावट की संभावना को दूर नहीं करती है.

परिवर्तन अन्यत्र भी दिखाई दे रहा था. तीन लिस्टेड मल्टीकैप फंड 9.58% से 21.32%, मिडकैप फंड 16.75% से 18.93%, और फ्लेक्सीकैप फंड 7.10% से 9.86% तक हैं.

ये प्रतिशत एक विशिष्ट तुलना अवधि के लिए रिपोर्ट किए गए ऐतिहासिक आंकड़े हैं, न कि किसी कैटेगरी के प्रत्येक फंड के लिए पूर्वानुमान या तुलनात्मक परिणाम.

कैलकुलेटर को पूर्वानुमान में बदले बिना SIP की गणना कैसे करें?

SIP की गणना करना मुख्य रूप से कैश-फ्लो और गोल-प्लानिंग एक्सरसाइज़ है. कैलकुलेटर आमतौर पर भविष्य की संभावित वैल्यू को दर्शाने के लिए योगदान राशि, इन्वेस्टमेंट अवधि और अनुमानित वार्षिक रेट का उपयोग करता है. क्योंकि म्यूचुअल-फंड रिटर्न मार्केट-लिंक्ड होते हैं, इसलिए अनुमानित रेट केवल एक इनपुट है और रिटर्न के वास्तविक पाथ का वर्णन नहीं कर सकती है. 

फोर-पार्ट चेक का उपयोग करें

1. किफायती: चेक करें कि क्या योगदान आवश्यक खर्च, एमरजेंसी बचत और मौजूदा दायित्वों के साथ जारी रह सकता है. 

2. समय अवधि: पैसे की आवश्यकता होने की तिथि तक इन्वेस्टमेंट की अवधि से संबंधित करें. इक्विटी-ओरिएंटेड फंड कमजोर परफॉर्मेंस की लंबी अवधि का अनुभव कर सकते हैं. 

3. परिस्थिति रेंज: सबसे आकर्षक उदाहरण पर निर्भर रहने के बजाय एक से अधिक रिटर्न धारणा का परीक्षण करें. 

4. प्रस्थान की शर्तें: विचार करें कि अगर योगदान बंद हो जाता है, लक्ष्य में देरी हो जाती है या मार्केट में गिरावट के दौरान निकासी की आवश्यकता होती है, तो क्या हो सकता है. 

कैलकुलेटर द्वारा दिखाई गई कोई भी राशि या परिणाम उदाहरण के लिए है और योगदान, समय, मार्केट परफॉर्मेंस, खर्च, टैक्सेशन और निकासी के अनुसार अलग-अलग हो सकता है.

म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर योगदान के स्तर और अवधि की तुलना करने में मदद कर सकता है, लेकिन यह आकलन नहीं कर सकता है कि कोई स्कीम इन्वेस्टर के उद्देश्यों, रिस्क सहनशीलता या फाइनेंशियल स्थिति से मेल खाती है या नहीं. नियमित निकासी की योजना बनाते समय एसडब्ल्यूपी कैलकुलेटर प्रासंगिक हो सकता है, हालांकि इसका आउटपुट पोर्टफोलियो रिटर्न, निकासी का आकार, समय, टैक्स और लागत पर भी निर्भर करता है. 

दो साल की रैंकिंग को फंड का विकल्प क्यों नहीं चुनना चाहिए?

दो वर्ष की रिटर्न टेबल उपयोगी प्रश्नों की पहचान कर सकती है, लेकिन यह केवल एक मार्केट चरण को कैप्चर करता है. परिणाम ब्याज दरें, आय, वैल्यूएशन, सेक्टर एक्सपोज़र, एसेट एलोकेशन, पोर्टफोलियो टर्नओवर या व्यक्तिगत होल्डिंग के समय को दर्शा सकते हैं. हो सकता है कि ये शर्तें दोहराएं नहीं.

फंड की तुलना करने से पहले, इन्वेस्टमेंट के उद्देश्य, पोर्टफोलियो कंसंट्रेशन, मार्केट-कैप एक्सपोज़र, रिस्कोमीटर, एक्सपेंस रेशियो, एग्जिट लोड, प्लान का प्रकार और लंबी अवधि की परफॉर्मेंस की जांच करें. रिव्यू करें कि बढ़ते और गिरते दोनों मार्केट के दौरान म्यूचुअल फंड का व्यवहार कैसे होता है. पिछला परफॉर्मेंस भविष्य की परफॉर्मेंस को नहीं दर्शाता. 

कैटेगरी के नाम को भी संदर्भ की आवश्यकता होती है. मल्टी-एसेट फंड में इक्विटी, डेट और अन्य अनुमत एसेट हो सकते हैं, जबकि स्मॉलकैप फंड में आमतौर पर छोटी कंपनियों के लिए अधिक एक्सपोज़र होता है. फ्लेक्सीकैप फंड मार्केट-कैप सेगमेंट में मूव कर सकता है, लेकिन फंड मैनेजर के निर्णयों और मार्केट की स्थितियों के अनुसार इसका वास्तविक एलोकेशन बदल सकता है.

खोज का उद्देश्य भी भ्रामक हो सकता है. "एच डी एफ सी amc" टाइप करने वाला कोई लिस्टेड कंपनी के बारे में जानकारी चाहता है, जबकि "sbi म्यूचुअल फंड" की तलाश करने वाला कोई व्यक्ति स्कीम या फंड-हाउस की जानकारी की तलाश कर सकता है. किसी विशेष म्यूचुअल फंड के स्कीम डॉक्यूमेंट, पोर्टफोलियो, लागत और रिस्क प्रोफाइल को रिव्यू करने के लिए न तो सर्च विकल्प.

SIP खरीद के समय को बदलती है क्योंकि प्रत्येक किश्त लागू NAV पर की जाती है. यह अलग-अलग किश्तों में अलग-अलग खरीद कीमतों का निर्माण कर सकता है, लेकिन यह मार्केट के जोखिम को नहीं हटाता है या सकारात्मक परिणाम सुनिश्चित नहीं करता है. यह एक चल रही कैश-फ्लो प्रतिबद्धता भी बनाता है, जिसकी समीक्षा तब की जानी चाहिए जब इनकम या फाइनेंशियल प्राथमिकताएं बदलती हैं.

एक प्रैक्टिकल म्यूचुअल फंड रिव्यू चेकलिस्ट

• लक्ष्य निर्धारित करें: लॉन्ग-टर्म उद्देश्य, नियर-टर्म आवश्यकता और सामान्य निवेश के बीच अंतर करें.
• डाउनसाइड क्षमता का आकलन करें: विचार करें कि अगर पोर्टफोलियो गिरता है और लंबी अवधि के लिए कमजोर रहता है तो आप कैसे जवाब दे सकते हैं.
• पोर्टफोलियो पढ़ें: कैटेगरी लेबल से परे देखें और सेक्टर, मार्केट-कैप सेगमेंट, एसेट क्लास और कंसंट्रेशन की जांच करें.
• लागत और शर्तें चेक करें: एक्सपेंस रेशियो, एग्जिट लोड, प्लान ऑप्शन और लागू टैक्स पर विचार करें. ये प्राप्त राशि को प्रभावित कर सकते हैं.
• लगातार तुलना करें: स्कीम की तुलना करते समय उसी वैल्यूएशन तिथि, प्लान का प्रकार, ऑप्शन और रिटर्न अवधि का उपयोग करें.
• अनुशासन के साथ समीक्षा करें: प्रत्येक रैंकिंग पर प्रतिक्रिया देने के बजाय अपने निर्धारित उद्देश्य और अपनी परिस्थितियों के अनुसार फंड का आकलन करें.

किसी भी म्यूचुअल फंड कैटेगरी के लिए, उपयुक्तता इन्वेस्टर के उद्देश्यों, समय अवधि, फाइनेंशियल स्थिति और रिस्क सहनशीलता पर निर्भर करती है. रिपोर्ट में अवधि के दौरान सकारात्मक रूप से किया गया फंड अभी भी किसी लक्ष्य के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है, जिसमें कम उतार-चढ़ाव या पैसे के निकट-कालिक एक्सेस की आवश्यकता होती है.

निफ्टी 500 और म्यूचुअल फंड की तुलना से मुख्य बातें

• index में एक निचले चरण हो सकता है जबकि कुछ ऐक्टिव फंड पॉजिटिव रिटर्न रिकॉर्ड करते हैं.
• रिटर्न एक ही कैटेगरी की स्कीम के बीच भौतिक रूप से अलग हो सकते हैं.
• एक छोटी तुलना अवधि उपयुक्तता या भविष्य के प्रदर्शन को स्थापित नहीं करती है.
• योगदान और लक्ष्यों का परीक्षण करने के लिए SIP की गणना का उपयोग करें, न कि हेडलाइन नंबर से फंड चुनें.
• पोर्टफोलियो निर्माण, रिस्क, खर्च, एग्जिट लोड और टैक्सेशन के लिए रिटर्न के साथ रिव्यू की आवश्यकता होती है.

म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट मार्केट जोखिमों के अधीन हैं, रिस्कोमीटर, इन्वेस्टमेंट उद्देश्य, खर्च, एग्जिट-लोड प्रावधान और अन्य लागू शर्तों सहित स्कीम डॉक्यूमेंट को ध्यान से पढ़ें. जहां कोई निर्णय एक महत्वपूर्ण फाइनेंशियल लक्ष्य से संबंधित है, वहां उपयुक्त योग्य प्रोफेशनल संबंधित जोखिमों और बाधाओं का आकलन करने में मदद कर सकता है.

निष्कर्ष: परफॉर्मेंस न्यूज़ को एनालिसिस के लिए प्रॉम्प्ट के रूप में मानें

निफ्टी 500 परफॉर्मेंस और कई ऐक्टिव फंड के लिए रिपोर्ट किए गए परिणामों के बीच का अंतर दर्शाता है कि इंडेक्स हेडलाइन और स्कीम-लेवल रिटर्न को इंटरचेंजेबल नहीं माना जाना चाहिए. अधिक उपयोगी प्रतिक्रिया यह समझने के लिए है कि परिणाम क्यों अलग-अलग हैं, विभिन्न अनुमानों के तहत एक योगदान योजना का परीक्षण करें और यह आकलन करें कि फंड का ढांचा इच्छित लक्ष्य के अनुरूप है या नहीं.

पाठक स्कीम के डॉक्यूमेंट को रिव्यू करके, समान जानकारी की तुलना करके और परफॉर्मेंस प्रेडिक्टर के बजाय प्लानिंग टूल के रूप में कैलकुलेटर का उपयोग करके जारी रख सकते हैं.