क्वांट म्यूचुअल फंड आउटपरफॉर्मिंग क्यों कर रहे हैं?

क्वांट म्यूचुअल फंड हाल ही में भारतीय निवेश दुनिया में तरंग बना रहे हैं. इन्वेस्टर अपने प्रभावशाली विकास और अनूठे दृष्टिकोण के बारे में सोच रहे हैं. लेकिन उनकी हाल की सफलता के पीछे क्या है? आइए जानें और जानें कि क्वांट म्यूचुअल फंड चार्ट में टॉप क्यों हैं और हर किसी का ध्यान आकर्षित कर रहे हैं.

क्वांट म्यूचुअल फंड का ओवरव्यू

क्वांट म्यूचुअल फंड ने हाल के वर्षों में उल्लेखनीय वृद्धि देखी है. मई 2024 तक, यह ₹84,000 करोड़ से अधिक के कुल एसेट अंडर मैनेजमेंट (AUM) के साथ 27 फंड को मैनेज करता है. इसके इन्वेस्टर बेस और भी प्रभावशाली क्या है- यह अब 79 लाख फोलियो बनाए रखता है.

इस वृद्धि को परिप्रेक्ष्य में रखने के लिए, आइए उनकी यात्रा पर नज़र डालते हैं:

● दिसंबर 2019 में, क्वांट में 19,829 फोलियो के साथ केवल ₹166 करोड़ का AUM था.
● दिसंबर 2020 तक, यह 58,737 फोलियो के साथ ₹488 करोड़ तक बढ़ गया.
● दिसंबर 2021 में ₹5,455 करोड़ और 6,79,559 फोलियो में महत्वपूर्ण वृद्धि हुई.
● दिसंबर 2022 में, वे 19,39,220 फोलियो के साथ ₹17,228 करोड़ तक पहुंच गए.
● और अब, मई 2024 में, उन्होंने 79,00,000 फोलियो के साथ ₹84,000+ करोड़ हिट किए हैं.

इस तेज़ वृद्धि से पता चलता है कि अधिक से अधिक निवेशक क्वांट के अनूठे इन्वेस्टमेंट दृष्टिकोण पर विश्वास करते हैं.

क्वांट म्यूचुअल फंड का इतिहास और पृष्ठभूमि

क्वांट म्यूचुअल फंड का 1996 का एक समृद्ध इतिहास है, जो इसे भारत के सबसे पुराने म्यूचुअल फंड में से एक बनाता है. हालांकि, इसकी हालिया सफलता की कहानी 2018 में शुरू हुई, जब क्वांट कैपिटल ने एस्कॉर्ट्स म्यूचुअल फंड प्राप्त किया और इसे पूरा मेकओवर दिया.

जब क्वांट ने अधिग्रहण किया, तो फंड अपेक्षाकृत छोटा था, लेकिन क्वांट के पास बड़ी योजनाएं थीं. नई क्वांट टीम ने कुछ बड़े बदलाव किए हैं कि वे कैसे काम करते हैं. उन्होंने नए लोगों, विचारों और निवेश का एक नया तरीका लाया.

क्वांट के दृष्टिकोण में इन्वेस्टमेंट के निर्णय लेने के लिए एडवांस्ड टेक्नोलॉजी और डेटा एनालिसिस का उपयोग करना शामिल है. वे इसे 'प्रेडिक्टिव एनालिटिक्स' कहते हैं'. इस टेक-सेवी विधि ने क्वांट को मुश्किल मार्केट स्थितियों से निपटने में मदद की है और भारत में टॉप एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (AMC) में से एक के रूप में उभरने में मदद की है.

जो क्वांट को अलग बनाता है, वह इसकी गतिशील और सक्रिय मनी मैनेजमेंट शैली है. अगर इसके डेटा से पता चलता है कि यह सही कदम है, तो अपने निवेश में तुरंत बदलाव करने से नहीं डरता है. रिसर्च और इनोवेटिव प्रोडक्ट ऑफरिंग पर ध्यान केंद्रित करने के साथ-साथ इस सुविधा ने बड़ी संख्या में निवेशकों को आकर्षित किया है.

क्वांट म्यूचुअल फंड विभिन्न कैटेगरी में विभिन्न स्कीम प्रदान करता है - इक्विटी, टैक्स-सेविंग, डेट और हाइब्रिड. इस प्रकार से निवेशक अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों और रिस्क लेने की क्षमता के अनुसार सबसे अच्छा फंड चुन सकते हैं.
टॉपिंग चार्ट में योगदान देने वाले कारक
तो, क्वांट म्यूचुअल फंड के प्रभावशाली परफॉर्मेंस के पीछे क्या है? कई प्रमुख कारक हैं:

● डेटा-संचालित दृष्टिकोण: क्वांट इन्वेस्टमेंट के निर्णय लेने के लिए एडवांस्ड एनालिटिक्स और जटिल एल्गोरिदम पर काफी निर्भर करता है. यह उन्हें उन ट्रेंड को खोजने में मदद करता है जिन्हें ह्यूमन फंड मैनेजर मिस कर सकते हैं.

● सुविधा: यह फंड मार्केट की स्थितियों के आधार पर अपने पोर्टफोलियो को तेज़ी से बदलने के लिए जाना जाता है. यह किसी विशेष इन्वेस्टमेंट शैली या क्षेत्र से जुड़ा नहीं है.

● ऐक्टिव मैनेजमेंट: क्वांट ऐक्टिव रूप से अपने पोर्टफोलियो को मैनेज करता है, जो पैसिव फंड के विपरीत होता है, जो बस इंडेक्स को ट्रैक करता है. यह उन्हें शॉर्ट-टर्म मार्केट मूवमेंट का संभावित रूप से लाभ उठाने की अनुमति देता है.

● विविध ऑफर: क्वांट विभिन्न कैटेगरी में विभिन्न फंड प्रदान करता है, जो इन्वेस्टर की ज़रूरतों और रिस्क प्रोफाइल को आकर्षित करता है.

● पूर्ण रिटर्न पर ध्यान दें: क्वांट का उद्देश्य केवल बेंचमार्क को मात देने की कोशिश करने के बजाय मार्केट की स्थितियों की परवाह किए बिना पूर्ण रिटर्न प्राप्त करना है.

इन कारकों ने क्वांट के फंड को असाधारण रूप से अच्छा प्रदर्शन करने में मदद की है, जिससे अधिक निवेशकों को आकर्षित किया जाता है और उनके एयूएम में महत्वपूर्ण वृद्धि होती है.

इन्वेस्टमेंट फिलोसोफी और रणनीति

क्वांट म्यूचुअल फंड का इन्वेस्टमेंट फिलोसोफी तीन प्रमुख सिद्धांतों पर आधारित है: ऐक्टिव, एब्सोल्यूट और अनकॉस्ट्रेन्ड.

● ऐक्टिव: क्वांट का मानना है कि निष्क्रिय इन्वेस्टमेंट रणनीतियां आज की गतिशील दुनिया में बेहतर प्रदर्शन करने के लिए पर्याप्त नहीं हैं. उनका तर्क है कि रियल अल्फा (अतिरिक्त रिटर्न) ऐक्टिव स्ट्रेटेजी से आता है जो मार्केट की बदलती गतिशीलता के अनुरूप हो सकती है.

● एब्सोल्यूट: बेंचमार्क के खिलाफ आपेक्षिक परफॉर्मेंस पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, क्वांट का उद्देश्य मार्केट की स्थितियों की परवाह किए बिना पूर्ण रिटर्न प्रदान करना है. इस संपूर्ण फोकस से उन्हें अपने इन्वेस्टमेंट निर्णयों में स्पष्टता मिलती है.

● अप्रतिबंधित: क्वांट खुद को किसी विशेष इन्वेस्टमेंट स्टाइल या सेक्टर तक सीमित नहीं करता है. इसका मानना है कि निवेश में सफलता विभिन्न दृष्टिकोणों पर विचार करने और जहां भी वे उत्पन्न होते हैं वहां अवसरों का लाभ उठाने के लिए तैयार रहने से आती है.

उनकी रणनीति के केंद्र में वीएलआरटी फ्रेमवर्क-वैल्यूएशन, लिक्विडिटी, रिस्क और समय है. यह दृष्टिकोण उन्हें अपने निवेश में बहुत फ्लेक्सिबल बनने की अनुमति देता है. वे ग्रोथ या वैल्यू इन्वेस्टिंग जैसे पारंपरिक वर्गीकरण से जुड़े नहीं हैं. इसके बजाय, वे अपने डेटा को उनके लिए गाइड करने देते हैं जो वे मानते हैं कि किसी भी समय सर्वश्रेष्ठ अवसर हैं.

यह दर्शन एक गतिशील इन्वेस्टमेंट रणनीति में बदलता है. क्वांट अपने विश्लेषण के आधार पर अपने पोर्टफोलियो को अक्सर बदलने के लिए जाना जाता है. हालांकि इससे ट्रांज़ैक्शन की लागत बढ़ सकती है, लेकिन इसने शॉर्ट-टर्म मार्केट मूवमेंट का लाभ उठाकर संभावित रूप से रिटर्न बढ़ाने की भी अनुमति दी है.

क्वांट ऐक्टिव फंड इन्वेस्टमेंट की रणनीति

क्वांट के लोकप्रिय फंड में से एक देखें: क्वांट ऐक्टिव फंड. यह एक मल्टी-कैप फंड है, जिसका मतलब है कि यह बड़ी, मध्यम और छोटी कंपनियों में निवेश कर सकता है.
क्वांट ऐक्टिव फंड पूरी तरह से फंड हाउस के इन्वेस्टमेंट फिलोसोफी को दर्शाता है. यहाँ है कैसे:

● विविध पोर्टफोलियो: मल्टी-कैप फंड के रूप में, यह लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप स्टॉक में कम से कम 25% निवेश करता है. यह डाइवर्सिफिकेशन मार्केट सेगमेंट में विकास के अवसरों को कैप्चर करते समय जोखिम को फैलाने में मदद करता है.

● VLRT मेथोडोलॉजी: फंड स्टॉक चयन के लिए क्वांट की प्रोप्राइटरी VLRT (वैल्यूएशन, लिक्विडिटी, रिस्क, टाइमिंग) दृष्टिकोण का उपयोग करता है. यह कॉम्प्रिहेंसिव फ्रेमवर्क डेटा-आधारित इन्वेस्टमेंट निर्णय लेने में मदद करता है.

● डायनामिक एलोकेशन: फंड का पोर्टफोलियो कम अवधि में नाटकीय रूप से बदल सकता है. उदाहरण के लिए, नवंबर 2021 में इसकी टॉप 10 होल्डिंग मार्च 2020 में पूरी तरह से अलग थी.

● सेक्टर-अज्ञेय दृष्टिकोण: फंड किसी विशेष सेक्टर पर निर्भर नहीं होता है. यह वह जगह है जहां डेटा सबसे अच्छे अवसर का सुझाव देता है, चाहे वह उद्योग हो.

● बार-बार रीबैलेंसिंग: जब उनके विश्लेषण से पता चलता है कि यह लाभदायक है, तो फंड मैनेजर बड़े बदलाव करने से नहीं डरते हैं. इससे पोर्टफोलियो का अधिक टर्नओवर हो सकता है, लेकिन उन्हें मार्केट के उतार-चढ़ाव का संभावित रूप से लाभ उठाने की सुविधा भी मिलती है.

यह रणनीति क्वांट ऐक्टिव फंड को मार्केट में होने वाले बदलावों पर अत्यधिक प्रतिक्रिया देने की अनुमति देती है. हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यह हाई-टर्नओवर दृष्टिकोण भी अधिक लागत और संभावित रूप से अधिक शॉर्ट-टर्म अस्थिरता का कारण बन सकता है.

क्वांट स्मॉल कैप फंड बनाम अन्य स्मॉल-कैप फंड: मुख्य अंतर

क्वांट स्मॉल कैप फंड क्वांट की लाइनअप में बेहतरीन परफॉर्मर्स में से एक रहा है. यहां बताया गया है कि यह कई अन्य स्मॉल-कैप फंड से कैसे अलग है:

ये अंतर क्वांट के अनूठे दृष्टिकोण को दर्शाते हैं. हालांकि उनकी रणनीति ने मजबूत प्रदर्शन दिया है, लेकिन निवेशकों को यह समझने की आवश्यकता है कि यह बार-बार ट्रेडिंग के कारण उच्च अस्थिरता और संभावित रूप से अधिक लागत के साथ भी आ सकता है.

निष्कर्ष

क्वांट म्यूचुअल फंड की प्रभावशाली वृद्धि और परफॉर्मेंस, निवेश के लिए अपने यूनीक, डेटा-आधारित दृष्टिकोण से उत्पन्न होती है. टेक्नोलॉजी को अपनाने, पोर्टफोलियो में तेजी से बदलाव करने और पारंपरिक निवेश दर्शनों से परे देखने की इच्छा ने इसे भारत के म्यूचुअल फंड लैंडस्केप में अलग कर दिया है.