स्टॉक मार्केट रिटर्न लंबे समय में सबसे अधिक एसेट क्लास में क्यों बेहतर प्रदर्शन करते हैं

निवेश से सावधानीपूर्वक शंकावाद से लेकर उत्साही आशावाद तक कई विचारों की रेंज बढ़ जाती है. उपलब्ध कई विकल्पों में से-बॉन्ड, रियल एस्टेट, कमोडिटी और कैश-हिस्टोरिकल साक्ष्य लगातार दिखाते हैं कि इक्विटी या स्टॉक, लंबी अवधि में अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं. लेकिन यह मामला क्यों है, और क्या स्टॉक मार्केट को इतना शक्तिशाली वेल्थ-बिल्डिंग टूल बनाता है? स्टॉक मार्केट परफॉर्मेंस के पीछे की गतिशीलता को समझने से निवेशकों को अधिक जानकारीपूर्ण निर्णय लेने और मार्केट के उतार-चढ़ाव के दौरान धैर्य रखने में मदद मिल सकती है.

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आर्थिक विकास में भागीदारी

जैसे-जैसे कंपनियां बढ़ती हैं, इनोवेट करती हैं और अपने संचालन का विस्तार करती हैं, शेयरधारकों को बढ़ती आय से लाभ होता है और अंततः, अधिक शेयर की कीमतें होती हैं.

बॉन्ड या सेविंग अकाउंट जैसे अन्य इन्वेस्टमेंट, अनुमानित रिटर्न प्रदान करते हैं, लेकिन अर्थव्यवस्था के साथ कदम में नहीं बढ़ते हैं. उदाहरण के लिए, एक सरकारी बॉन्ड एक निश्चित ब्याज दर का भुगतान करता है, चाहे अर्थव्यवस्था समृद्ध हो या संघर्ष कर रही हो. इक्विटी, इसके विपरीत, कंपनियों के सफल होने के कारण बढ़ने की क्षमता प्रदान करते हैं.

कंपाउंडिंग की शक्ति

कंपाउंडिंग को अक्सर फाइनेंस में सबसे शक्तिशाली अवधारणा कहा जाता है, और अच्छे कारण से. कंपनियां जो लाभों को डिविडेंड के रूप में वितरित करने के बजाय फिर से निवेश करती हैं, वे समय के साथ तेज़ी से बढ़ सकती हैं. शेयरधारक जो न केवल पूंजी में वृद्धि से लाभ उठाते हैं, बल्कि फिर से निवेश किए जाने वाले डिविडेंड से भी लाभ उठाते हैं.

यहां तक कि छोटे, निरंतर लाभ भी दशकों में महत्वपूर्ण रूप से जमा हो सकते हैं. अन्य एसेट के विपरीत:

• रियल एस्टेट को स्केल करने के लिए चल रहे प्रयास और अतिरिक्त पूंजी की आवश्यकता होती है.
• कैश और बॉन्ड फिक्स्ड रिटर्न प्रदान करते हैं जो लंबी अवधि में कम से कम अर्थपूर्ण रूप से बढ़ते हैं.

महंगाई से सुरक्षा

मुद्रास्फीति धीरे-धीरे पैसे की वैल्यू को कम करती है. स्टॉक एक प्राकृतिक हेज प्रदान करते हैं क्योंकि सफल कंपनियां कीमतों को एडजस्ट कर सकती हैं, लागत को मैनेज कर सकती हैं और लाभ मार्जिन बनाए रख सकती हैं. जैसे-जैसे माल और सेवाओं की लागत बढ़ जाती है, राजस्व और शेयर की कीमतें अक्सर उपयुक्त होती हैं.

इसके विपरीत, कैश और फिक्स्ड-इनकम इन्वेस्टमेंट विशेष रूप से कमजोर होते हैं. सेविंग अकाउंट या बॉन्ड पर ब्याज मुद्रास्फीति के साथ समान रह सकता है, जिसका मतलब है कि वास्तविक खरीद शक्ति में गिरावट. शॉर्ट टर्म में अस्थिर स्टॉक, लंबे समय में महंगाई की तुलना में ऐतिहासिक रूप से तेजी से बढ़ गए हैं.

सभी क्षेत्रों में विविधता

स्टॉक मार्केट निवेशकों को कई कंपनियों, उद्योगों और यहां तक कि देशों में जोखिम फैलाने की अनुमति देता है. इस प्रकार के डाइवर्सिफिकेशन से अलग-अलग सेक्टरों से विकास प्राप्त करने के साथ-साथ कंपनी की विफलताओं के प्रभाव को आसान बनाने में मदद मिलती है.

अन्य एसेट के लिए, डाइवर्सिफिकेशन प्राप्त करना मुश्किल है: सिंगल प्रॉपर्टी या कमोडिटी इन्वेस्टमेंट अधिक केंद्रित होता है और इसमें अधिक विशिष्ट जोखिम होता है. दशकों से, एक डाइवर्सिफाइड स्टॉक पोर्टफोलियो लगातार रिटर्न के साथ मरीज़ के इन्वेस्टर को रिवॉर्ड देता है.

इनोवेशन और उत्पादकता

स्टॉक कुछ अन्य एसेट में इनोवेशन का एक्सपोज़र प्रदान करते हैं. स्टॉक एक्सचेंज पर कंपनियां अक्सर टेक्नोलॉजी, प्रोसेस और बिज़नेस मॉडल के अत्याधुनिक स्तर पर होती हैं. निवेशकों को उत्पादकता लाभ से अप्रत्यक्ष रूप से लाभ मिलता है, चाहे बढ़ती आय, लाभांश या शेयर की कीमत में वृद्धि के माध्यम से.

इसकी तुलना करें:

• रियल एस्टेट, जो नवाचार से कम से कम लाभ उठाता है.
• जिंस, जिनका रिटर्न उत्पादकता वृद्धि की बजाय आपूर्ति और मांग पर निर्भर करता है.

ऐतिहासिक प्रमाण

इतिहास एक स्पष्ट तस्वीर प्रदान करता है: लॉन्ग टर्म में, स्टॉक बॉन्ड, कैश और रियल एस्टेट से बेहतर प्रदर्शन करते हैं. शॉर्ट-टर्म अस्थिरता अनिवार्य है, लेकिन लॉन्ग-टर्म व्यू बनाए रखने वाले मरीज इन्वेस्टर को अक्सर रिवॉर्ड दिया जाता है. पिछली सदी में, वैश्विक इक्विटी का औसत वार्षिक रिटर्न अन्य एसेट क्लास की तुलना में अच्छी तरह से ऊपर रहा है, भले ही मुद्रास्फीति को एडजस्ट करने के बाद भी.

निष्कर्ष

स्टॉक जोखिम के बिना नहीं होते हैं, लेकिन उनके विकास की क्षमता, कंपाउंडिंग, मुद्रास्फीति सुरक्षा, विविधता और इनोवेशन एक्सपोज़र का कॉम्बिनेशन उन्हें लॉन्ग-टर्म वेल्थ क्रिएशन के लिए एक शक्तिशाली टूल बनाता है. बॉन्ड, कैश और रियल एस्टेट अभी भी महत्वपूर्ण भूमिकाएं निभाते हैं-विशेष रूप से स्थिरता और आय के लिए-लेकिन वे इक्विटी की विकास क्षमता से कम ही मेल खाते हैं.

प्रमुख टेकअवे आसान है: धीरज और लंबी अवधि का दृष्टिकोण महत्वपूर्ण है. यह समझकर कि स्टॉक अन्य एसेट को क्यों बेहतर बनाते हैं, निवेशक आत्मविश्वास, मौसम के शॉर्ट-टर्म के उतार-चढ़ाव के साथ मार्केट से संपर्क कर सकते हैं, और अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए कंपाउंडिंग और आर्थिक विकास की शक्ति का उपयोग कर सकते हैं.