अमेरिकी निर्यात शुल्क के प्रभाव के बीच बैंकों ने SME और कॉर्पोरेट क्रेडिट में कटौती की है

भारतीय बैंक अमेरिका द्वारा भारतीय निर्यात पर 25% टैरिफ लगाने के बाद कॉर्पोरेट और SME उधारकर्ताओं को अपनी उधार रणनीतियों का पुनर्मूल्यांकन करने के लिए तैयार हैं. व्यापार झटके ने निर्यात-संबंधित उधारकर्ताओं की क्रेडिट योग्यता पर संदेह जताया है, जिससे लेंडर रिस्क प्रोफाइल का पुनर्मूल्यांकन करने के लिए प्रेरित हुए हैं.

जबकि हाल की तिमाहियों में कॉर्पोरेट क्रेडिट की मांग पहले ही धीमी हो चुकी है, बैंकरों ने चेतावनी दी है कि व्यापार व्यवधानों से वसूली में और देरी हो सकती है.

व्यापार जोखिम बढ़ने के साथ-साथ लोन ग्रोथ भी धीमा
Q1 FY26 में, कॉर्पोरेट और SME लोन की वृद्धि FY24 की दूसरी छमाही में 12-15% से घटकर 6-9% YoY हो गई. नया टैरिफ वातावरण व्यापार-निर्यात क्षेत्रों में नए उधार देने की इच्छा को कम कर सकता है.

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फेडरल बैंक के सीईओ के.वी.एस. मानियन ने इस बात पर जोर दिया कि हालांकि स्थिति अभी चिंताजनक नहीं है, लेकिन यह सावधानीपूर्वक निगरानी की आवश्यकता रखता है. उन्हें उम्मीद है कि निर्यातकों की कुल क्रेडिट मांग वित्त वर्ष 26 के दौरान स्थिर रहेगी.

यह बदलाव व्यापक संरचनात्मक परिवर्तन से भी प्रेरित है
कई बड़ी और मध्यम ‐ आकार की फर्म पारंपरिक बैंक लोन की तुलना में बॉन्ड मार्केट और बाहरी उधार को पसंद करती हैं, जो कम उधार लागत और आसान डॉक्यूमेंटेशन के कारण आकर्षित होती हैं. बैंक ऑफ बड़ौदा और HDFC जैसे संस्थान कॉर्पोरेट बॉन्ड में ‐ साल के उच्च स्तर को छू रहे हैं, जिससे बैंक फाइनेंस पर निर्भरता कम हो गई है.

फेडरल बैंक के सीईओ ने कहा कि चुनिंदा ऋण व्यवस्था बन गई है. बैंक सभी कॉर्पोरेट उधारकर्ताओं में समान रूप से क्रेडिट बढ़ाने के बजाय कम रिस्क वाले, वैल्यू-एक्रीटिव क्लाइंट को प्राथमिकता दे रहे हैं.

बैंक सुरक्षित उधारकर्ताओं और रिटेल फोकस के लिए प्रयास करते हैं
इस बीच, विश्लेषकों को उम्मीद है कि शुद्ध इंटरेस्ट मार्जिन (एनआईएमएस) पर निरंतर दबाव बना रहेगा. रेटिंग एजेंसी की एक रिपोर्ट में इस बात पर प्रकाश डाला गया है कि सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों ने Q1 FY26 में NIM YoY में 26 bps की गिरावट देखी है, जबकि निजी क्षेत्र के बैंक लोन की धीमी वृद्धि और रिस्क से बचने के कारण 18 bps में गिरावट दर्ज की गई है.

बैंकों से फीस-आधारित इनकम, रिटेल लेंडिंग और अन्य कम रिस्क वाले सेगमेंट की ओर ध्यान केंद्रित करने की उम्मीद है. विश्लेषकों के अनुसार, पूंजी बाजार वित्तपोषण के पक्ष में फर्मों द्वारा बैंक ऋणों को अधिक से अधिक छोड़ने के बीच यह पुनर्मूल्यांकन हुआ है.

निष्कर्ष
हालांकि भारतीय बैंक हाल ही में क्रेडिट की शर्तों को पूरा करने में कामयाब रहे हैं, लेकिन अमेरिकी टैरिफ एक्सपोर्ट-लिंक्ड एसएमई और कॉर्पोरेट्स के लिए नए तरीके पेश करते हैं. लेंडिंग ग्रोथ पहले से ही नरम होने के कारण, बैंक क्रेडिट की शर्तों को कठोर कर सकते हैं, सुरक्षित सेगमेंट पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं और वैकल्पिक फंडिंग चैनलों पर अधिक लाभ उठा सकते हैं. बढ़ती वैश्विक अनिश्चितताओं के बीच एसेट की क्वॉलिटी को सुरक्षित करने के लिए यह रणनीतिक पुन:प्राप्ति आवश्यक हो सकती है.