मार्केट में उतार-चढ़ाव के बावजूद जनवरी में इक्विटी म्यूचुअल फंड का प्रवाह ₹39,688 करोड़ पर मजबूत रहा

एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड इन इंडिया (AMFI) द्वारा जारी किए गए डेटा के अनुसार, भारतीय स्टॉक मार्केट में निरंतर अस्थिरता के बावजूद, जनवरी 2025 में इक्विटी म्यूचुअल फंड का प्रवाह ₹39,688 करोड़ पर मजबूत रहा. यह दिसंबर 2024 की तुलना में 3.6% का मामूली गिरावट दर्शाता है, लेकिन अभी भी इक्विटी मार्केट में इन्वेस्टर का मजबूत विश्वास दर्शाता है.

जबकि सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) का योगदान ₹26,000 करोड़ से अधिक रहा, तो मार्केट के उतार-चढ़ाव के कारण सेक्टोरल फंड के प्रवाह, हाइब्रिड फंड परफॉर्मेंस और गोल्ड ईटीएफ की मांग में बदलाव हुआ. इंडियन म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री की कुल एसेट अंडर मैनेजमेंट (एयूएम) ₹67.25 लाख करोड़ तक बढ़ गई, जो साल-दर-साल 27.52% की वृद्धि को दर्शाता है.

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जनवरी 2025 में इक्विटी म्यूचुअल फंड परफॉर्मेंस

1. SIP योगदान लचीला रहता है

मार्केट में उतार-चढ़ाव के बावजूद, एसआईपी का योगदान ₹26,400 करोड़ था, जो दिसंबर के ₹26,459 करोड़ से थोड़ा कम था, लेकिन अभी भी ऐतिहासिक रूप से उच्च स्तर पर है. यह भारतीय निवेशकों के बीच लॉन्ग-टर्म अनुशासित निवेश के बढ़ते रुझान को रेखांकित करता है.

2. स्मॉल-और मिड-कैप फंड निवेशकों को आकर्षित करते हैं

• स्मॉल-कैप फंड का प्रवाह 22.6% से ₹5,720.87 करोड़ तक बढ़ गया, जो मूल्यांकन की चिंताओं के बावजूद उच्च-विकास वाली कंपनियों में निरंतर निवेशक हित को दर्शाता है.
• मिड-कैप फंड का प्रवाह ₹5,147.87 करोड़ पर स्थिर रहा, जो मध्यम आकार की कंपनियों में निरंतर विश्वास को दर्शाता है.
• लार्ज-कैप फंड का प्रवाह 52.3% से बढ़कर ₹3,063.33 करोड़ हो गया, क्योंकि निवेशकों ने स्टॉक मार्केट की अस्थिरता के बीच सुरक्षित विकल्प मांगे.

3. सेक्टरल/थीमैटिक फंड के प्रवाह में तेजी से गिरावट

जबकि इक्विटी का प्रवाह मजबूत रहा, सेक्टरल/थीमैटिक फंड में 41.2% की भारी गिरावट देखी गई, जिसमें निवल निवेश ₹9,016.60 करोड़ तक गिर गया. ड्रॉप को मुख्य रूप से जनवरी में नए फंड लॉन्च की कम संख्या के कारण माना जाता है.

डेट म्यूचुअल फंड परफॉर्मेंस: इनफ्लो का रिटर्न

1. डेट फंड के प्रवाह में तेजी

दिसंबर में ₹1.27 लाख करोड़ के आउटफ्लो को देखने के बाद, डेट म्यूचुअल फंड में जनवरी में ₹1.28 लाख करोड़ का मजबूत नेट इनफ्लो देखा गया, जो शॉर्ट-ड्यूरेशन फंड की बढ़ी हुई मांग से प्रेरित था.

2. लिक्विड फंड लीड सर्ज

• लिक्विड फंड में ₹91,592.92 करोड़ का सबसे अधिक प्रवाह आकर्षित हुआ, क्योंकि निवेशकों ने मार्केट की अनिश्चितताओं के बीच लिक्विडिटी और सुविधा को प्राथमिकता दी.
• मनी मार्केट फंड में ₹21,915.53 देखे गए करोड़ रुपये का प्रवाह, स्थिर रिटर्न के साथ शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट के लिए इन्वेस्टर की पसंद को हाईलाइट करना.
• छोटी अवधि और गिल्ट फंड में ₹2,066.19 के नेट आउटफ्लो का सामना करना पड़ा करोड़ और ₹ 1,359.66 करोड़, क्योंकि निवेशकों ने ब्याज दर के उतार-चढ़ाव पर अधिक स्पष्टता का इंतजार किया.

3. डेट फंड ट्रेंड के बारे में एक्सपर्ट की जानकारी

“जनवरी के प्रवाह से पता चलता है कि इन्वेस्टर लंबी अवधि के डेट एलोकेशन की तुलना में लिक्विडिटी को प्राथमिकता दे रहे हैं, क्योंकि ब्याज़ दर के मूवमेंट में अनिश्चितता होती है. मॉर्निंगस्टार इन्वेस्टमेंट रिसर्च इंडिया के सीनियर एनालिस्ट नेहल मेश्राम ने कहा, "शॉर्ट-टर्म कैटेगरी के प्रवाह में वृद्धि कॉर्पोरेट लिक्विडिटी साइकिल में विश्वास को दर्शाती है, क्योंकि व्यापक मैक्रो-इकोनॉमिक स्थितियों के बारे में सावधानी बनी रहती है.

जनवरी में हाइब्रिड फंड का निवेश दोगुना

हाइब्रिड फंड, जो इक्विटी, डेट और कमोडिटी में निवेश करते हैं, ने जनवरी में इनफ्लो में 100.6% की बड़ी वृद्धि के साथ ₹8,767.52 करोड़ तक पहुंच गई.

₹4,291.74 के साथ आर्बिट्रेज फंड led कैटेगरी करोड़ का इनफ्लो, पिछले महीने के ₹409.09 के आउटफ्लो को रिवर्स करता है करोड़.
मल्टी एसेट एलोकेशन फंड को आकर्षित किया गया ₹2,122.85 करोड़, लेकिन प्रवाह 17.6% month-on-month नीचे था.
डायनामिक एसेट एलोकेशन/बैलेंस्ड एडवांटेज फंड में ₹1,512.06 की बढ़त देखी गई करोड़ रुपये का निवेश, संतुलित पोर्टफोलियो में स्थिर निवेशकों की रुचि का संकेत देता है.

मार्केट के उतार-चढ़ाव के बीच गोल्ड ETF का प्रवाह ऑल-टाइम हाई हो गया है

गोल्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) वैश्विक अनिश्चितता के सबसे बड़े लाभार्थी के रूप में उभरे हैं, जिससे ₹3,751.42 का रिकॉर्ड नेट इनफ्लो हुआ है करोड़, दिसंबर में ₹640 करोड़ की तुलना में जनवरी में.

गोल्ड ETF की मांग को बढ़ाने वाले प्रमुख कारक

• शेयर बाजार में उतार-चढ़ाव ने निवेशकों को सुरक्षित परिसंपत्तियों की ओर आकर्षित किया.
• भू-राजनीतिक तनाव और आर्थिक मंदी की चिंता ने सोने की अपील को बढ़ाया.
• वैश्विक स्तर पर, विशेष रूप से अमेरिका में, कम इंटरेस्ट रेट की अपेक्षाओं ने सोने को अधिक आकर्षक इन्वेस्टमेंट बना दिया.
• मॉर्निंगस्टार इन्वेस्टमेंट रिसर्च इंडिया के एसोसिएट डायरेक्टर हिमांशु श्रीवास्तव ने कहा कि:
• “इक्विटी मार्केट में उतार-चढ़ाव और बढ़ते रिस्क से बचने के कारण कई निवेशक गोल्ड ETF में शिफ्ट हो गए, जिससे सुरक्षित एसेट के रूप में सोने की प्रतिष्ठा मजबूत हुई.”

निष्कर्ष

कुल मिलाकर, भारतीय म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री ने जनवरी में ₹1.87 लाख करोड़ का शुद्ध प्रवाह दर्ज किया, जिससे दिसंबर में ₹80,509 करोड़ का आउटफ्लो हुआ.

• इक्विटी फंड का प्रवाह ₹39,688 करोड़ तक मजबूत रहा, जो इन्वेस्टर की लचीलेपन को दर्शाता है.
• डेट फंड में ₹1.28 लाख करोड़ का भारी प्रवाह देखा गया, क्योंकि लिक्विडिटी को प्राथमिकता दी गई.
• गोल्ड ईटीएफ ने रिकॉर्ड उच्च प्रवाह को प्रभावित किया, क्योंकि निवेशकों ने सुरक्षित विकल्पों की मांग की.
• शॉर्ट-टर्म अस्थिरता के बावजूद, निवेशकों की भागीदारी विभिन्न श्रेणियों में बढ़ती जा रही है, जो म्यूचुअल फंड निवेश में जागरूकता और विश्वास को दर्शाती है.