इंडेक्स रिकवरी के बावजूद एफआईआई ने निफ्टी के शॉर्ट बेट्स को बढ़ाया

विदेशी संस्थागत निवेशकों ने लगातार चौथे सत्र के लिए निफ्टी फ्यूचर्स में शॉर्ट पोजीशन को तेज किया, जो बेंचमार्क की तीखी इंट्राडे रिकवरी के कारण कम है. सकारात्मक अमेरिकी-भारत व्यापार संवाद संकेतों के बावजूद एनएसई एफ एंड ओ डेटा ने बेयरिश दोषी साबित किया. 

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शॉर्ट कवरिंग लिमिटेड

नवीनतम एनएसई एफएंडओ डेटा के अनुसार, एफआईआई कल इंडेक्स फ्यूचर्स के ₹1,228 करोड़ के नेट सेलर थे, जिसके परिणामस्वरूप पिछले कुछ दिनों में संचयी नुकसान हुआ. पिछले तीन दिनों की रिकवरी के बाद, निफ्टी फ्यूचर्स में ओपन इंटरेस्ट में वृद्धि ने एक बार फिर पुष्टि की है कि पिछले दिन के बाउंस बैक के बाद एफआईआई अधिक शॉर्ट पोजीशन बना रहे हैं. 

लंबे समय से कम असंतुलन

अंत में, एफआईआई 0.08 के बहुत कम लॉन्ग-टू-शॉर्ट रेशियो के साथ इंडेक्स फ्यूचर्स मार्केट में बहुत कम रहते हैं, जिसका मतलब है कि एफआईआई की पोजीशन का केवल 8% अब "लंबे" के रूप में रखा जा रहा है. 

ऐतिहासिक रूप से, जब निफ्टी बड़ी मात्रा में बिक्री के दबाव से पिछले स्तर पर बदल जाता है, तो एफआईआई की ट्रेंडेंसी अपने शॉर्ट पोजीशन को बढ़ाने या बढ़ाने के लिए बढ़ जाती है, जो क्यू3 आय में टैरिफ और अस्थिरता के बारे में अनिश्चितता को दर्शाती है.

टेक्निकल ट्रेडिंग रेंज उभरती है

रिकवरी करने के बाद मार्केट 25,500 से 26,000 तक स्थिर रहा है. 25,900 से 26,000 की रेंज में प्रतिरोध के क्षेत्र हैं, जिनमें 26,000 के मनोवैज्ञानिक स्तर पर सबसे अधिक है. वर्तमान सहायता 25,680 से 25,650 के बीच है, हाल ही में 25,500 से 25,470 के स्विंग लो के साथ अतिरिक्त सहायता प्रदान करना और मजबूत सहायता प्रदान करना. 

पोजीशनिंग सिग्नल FII के शॉर्ट बिल्डअप के साथ मेल खाते हैं, जो टैरिफ ओवरहैंग और डॉलर की ताकत के कारण 2025 के लिए नेट इक्विटी सेल्स में $18 बिलियन को दर्शाता है. ऐतिहासिक रूप से, एफआईआई शॉर्ट बिल्डअप की प्रत्येक यूनिट के लिए एक्सट्रीम 0.08 रेशियो कमजोरी के लिए एक कुशन प्रदान करेगा; जब पॉजिटिव ट्रिगर और शॉर्ट कवरिंग होता है, तो मार्केट 3 से 5% तक बढ़ जाता है.

घरेलू प्रतिसंतुलन को मजबूत बनाता है

घरेलू काउंटरबैलेंस को रिटेल और घरेलू संस्थागत निवेशकों द्वारा मजबूत किया जा रहा है, जो लंबे समय तक पक्षपात रखते हैं और लार्ज-कैप स्टॉक में बढ़े हुए एसआईपी प्रवाह और रोटेशन के माध्यम से एफआईआई की बिक्री को अवशोषित करते हैं. भारतीय रिज़र्व बैंक के सपोर्ट सिग्नल के अनुमान के कारण निफ्टी बैंक इंडेक्स ने समग्र इंडेक्स से अधिक प्रदर्शन किया है. बजट जारी होने तक अस्थिरता बनी रहती है और हमारी तरफ से टैरिफ निर्धारित किए जाते हैं.

रणनीतिक प्रभाव

FII शॉर्ट्स वर्तमान में 25,500 सपोर्ट लेवल पर हैं. जारी डीआईआई खरीदने की शक्ति को इन स्तरों से कमजोरी के लिए कुछ सुरक्षा प्रदान करनी चाहिए, जब तक कि हम 26,000 स्तर से अधिक मार्केट ब्रेकआउट नहीं देख पाते और नए मोमेंटम टेकओवर को देखेंगे.