भारतीय बैंक सितंबर 2025 तिमाही के लिए कम परिणाम प्रदान करने की उम्मीद है, क्योंकि लोन की वृद्धि और आय दोनों में मॉडरेशन के लक्षण दिखते हैं. विश्लेषकों का कहना है कि इस मंदी से रिटेल और कॉर्पोरेट सेगमेंट में कमजोर गति होती है, साथ ही बॉन्ड की बढ़ती आय और हाल ही में रेपो रेट में कटौती का प्रभाव भी बढ़ता है.

मार्केट एनालिस्ट का अनुमान है कि तिमाही के लिए सिस्टम-वाइड लोन और डिपॉजिट ग्रोथ 9 से 10 प्रतिशत के बीच रहेगी, जो पूर्व तिमाहियों की तुलना में क्रेडिट की धीमी मांग को दर्शाता है. बैंकिंग पोर्टफोलियो में मजबूत विकास की लंबी अवधि के बाद, कम परफॉर्मेंस, डिस्बर्समेंट की शुरुआत के बाद कम लिक्विडिटी और सावधान लेंडिंग से प्रभावित होती है.

बॉन्ड की आय बढ़ने के कारण ट्रेजरी में दबाव बढ़ता है

भारतीय मार्केट में इन्वेस्ट करें और 5paisa के साथ भविष्य की क्षमता को अनलॉक करें!

अभी अकाउंट खोलें

बैंकिंग सेक्टर में ट्रेजरी इनकम में भी कमी होने की उम्मीद है, मुख्य रूप से बॉन्ड यील्ड में वृद्धि के कारण जो इन्वेस्टमेंट वैल्यूएशन को प्रभावित करते हैं. कई लेंडर को साल से पहले मजबूत ट्रेजरी गेन से लाभ हुआ था, लेकिन यील्ड में हाल ही में ऊपर की गति ने इनमें से कुछ लाभों को उलट दिया है.

“मुंबई के विश्लेषक ने कहा, "उच्च उपज बॉन्ड पोर्टफोलियो की मार्क-टू-मार्केट वैल्यू को कम करती है, जो तिमाही के दौरान ट्रेजरी आय को सीमित कर सकती है. ट्रेंड सार्वजनिक क्षेत्र और निजी दोनों बैंकों को प्रभावित करने की संभावना है, हालांकि उनके निवेश की अवधि और एसेट मिक्स के आधार पर प्रभाव अलग-अलग हो सकता है.

निवल ब्याज मार्जिन कम हो सकता है

इस वर्ष की शुरुआत में भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) द्वारा रेपो रेट में कटौती का पूरा प्रभाव अब बैंकों के नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) में दिखाई दे रहा है. विश्लेषकों का मानना है कि सितंबर तिमाही में मार्जिन और कम हो सकता है, क्योंकि लेंडिंग दरें डिपॉज़िट लागत की तुलना में तेज़ी से एडजस्ट होती हैं. इसके परिणामस्वरूप लाभप्रदता में मामूली कमी हो सकती है, विशेष रूप से रिटेल लेंडिंग का महत्वपूर्ण हिस्सा रखने वाले बड़े बैंकों के लिए.

“एक अन्य बैंकिंग विशेषज्ञ ने कहा, "हालांकि क्रेडिट की मांग स्थिर रही है, लेकिन हाल ही में रेट में कटौती ने स्प्रेड को कम करना शुरू कर दिया है, जिससे बैंकों के लिए पिछले स्तर पर एनआईएमएस को बनाए रखना मुश्किल हो गया है.

SME और वाहन लोन में एसेट क्वालिटी संबंधी समस्याएं बनी रहती हैं

हालांकि एसेट की कुल गुणवत्ता स्थिर रहती है, लेकिन कुछ चिंताएं छोटे और मध्यम उद्यमों (SME) और कमर्शियल व्हीकल लोन पोर्टफोलियो में बनी रहती हैं. विश्लेषकों ने चेतावनी दी है कि बढ़ती लागत और धीमी बिज़नेस गतिविधि से इन सेगमेंट में तनाव हो सकता है. हालांकि, बैंकों ने अपने प्रावधान बफर को बढ़ाया है, जिससे एसेट की गुणवत्ता में किसी भी संभावित गिरावट को रोकने में मदद मिल सकती है.

लेंडर को उच्च-जोखिम वाली श्रेणियों में नए डिस्बर्समेंट में रूढ़िवादी रहने की भी उम्मीद है, जो सुरक्षित रिटेल और कॉर्पोरेट लेंडिंग पर ध्यान केंद्रित करते हैं.

आउटलुक: निकट अवधि में वृद्धि कम रहेगी

सितंबर तिमाही में कई तिमाहियों के मजबूत विकास के बाद भारतीय बैंकिंग क्षेत्र के लिए आय समेकन के एक चरण को चिह्नित करने की संभावना है. हालांकि फंडामेंटल स्वस्थ रहते हैं, लेकिन कम ट्रेजरी इनकम, मार्जिन प्रेशर और मध्यम क्रेडिट ग्रोथ के कॉम्बिनेशन से कुल लाभ पर असर पड़ने की उम्मीद है.

विशेषज्ञों का मानना है कि फाइनेंशियल वर्ष 26 की दूसरी छमाही में लोन की वृद्धि बढ़ सकती है, जो त्योहारी मांग, सरकारी खर्च और बेहतर लिक्विडिटी द्वारा समर्थित है. हालांकि, निकट भविष्य में, बैंकिंग सेक्टर से सतर्क लेंडिंग और कम रिटर्न के कारण एक चुनौतीपूर्ण माहौल का सामना करने की उम्मीद है.