इंडसइंड बैंक ने डेरिवेटिव विसंगतियों से ₹1,500 करोड़ के लाभ जोखिम के बीच 20% गिरावट दर्ज की

प्राइवेट लेंडर इंडसइंड बैंक लिमिटेड के शेयर मार्च 11 को मार्केट के शुरुआती सत्र के दौरान 20% की गिरावट के साथ, अपने डेरिवेटिव पोर्टफोलियो में विसंगतियों के खुलासे के बाद.

9:50 AM तक, इंडसइंड बैंक शेयर की कीमत NSE पर ₹720.35 पर ट्रेड कर रही थी, जो 20% की तीखी गिरावट को दर्शाता है. इस महत्वपूर्ण गिरावट ने बैंक के जोखिम प्रबंधन प्रथाओं और समग्र फाइनेंशियल हेल्थ के बारे में इन्वेस्टर की चिंताओं को बढ़ाया है.

भारतीय मार्केट में इन्वेस्ट करें और 5paisa के साथ भविष्य की संभावनाओं को अनलॉक करें!

अभी अकाउंट खोलें

आंतरिक समीक्षा में विसंगतियों को शामिल किया गया है

मार्च 10 को कंपनी फाइलिंग के अनुसार, अपने डेरिवेटिव पोर्टफोलियो से संबंधित विशिष्ट प्रक्रियाओं की आंतरिक समीक्षा में विसंगतियों को कवर किया गया, जिससे बैंक की नेट वर्थ पर 2.35% का अनुमानित नकारात्मक प्रभाव पड़ता है.

स्थिति से परिचित एक स्रोत से पता चला है कि संभावित फाइनेंशियल हिट लगभग ₹1,500 करोड़ हो सकता है. हालांकि, अंतिम नुकसान और भी अधिक हो सकता है क्योंकि बाहरी समीक्षा अभी भी प्रगति में है, जैसा कि पहले मनीकंट्रोल द्वारा रिपोर्ट किया गया था.

बैंक के सीईओ और एमडी सुमंत काठपालिया ने एक विश्लेषक कॉल के दौरान कहा, "मुझे लगता है कि सामान्य रिजर्व को छू नहीं जा सकता है, और हमें इसे पी एंड एल में ले जाना होगा

लेंडर के इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो, विशेष रूप से 'अन्य एसेट और अन्य देयता' अकाउंट से संबंधित आरबीआई के सितंबर 2023 के दिशानिर्देशों के जवाब में इंटरनल रिव्यू किया गया था.

आधिकारिक बयान के अनुसार, इंडसइंड बैंक ने अपने आंतरिक निष्कर्षों को स्वतंत्र रूप से प्रमाणित करने के लिए एक प्रतिष्ठित बाहरी एजेंसी को भी शामिल किया है.

संभावित फाइनेंशियल और मार्केट प्रभाव

फाइनेंशियल प्रभाव को इनकम स्टेटमेंट के माध्यम से संबोधित करने की उम्मीद है, मुख्य रूप से निवल ब्याज आय (एनआईआई) के माध्यम से, और Q4FY25E में दिखाई देगी. आंतरिक समीक्षा के दौरान विसंगति सामने आई, जिससे बैंक Q3FY25 में बाहरी ऑडिटर लाने के लिए प्रेरित हो गया. उनकी रिपोर्ट मार्च 2025 के अंत तक अपेक्षित है, जैसा कि नुवामा इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज़ द्वारा बताया गया है.

स्थिति पर टिप्पणी करते हुए, ब्रोकरेज ने कहा, "समयसीमा संबंधित है: CFO ने Q3 आय से ठीक पहले इस्तीफा दे दिया, CEO को अपेक्षित तीन वर्षों के बजाय केवल एक वर्ष का एक्सटेंशन प्राप्त हुआ, और अब डेरिवेटिव से संबंधित विक्षेप है. हमारा मानना है कि यह इंडसइंड बैंक की विश्वसनीयता और आय को प्रभावित करेगा. "इसके परिणामस्वरूप, ब्रोकरेज डाउनग्रेड किए गए स्टॉक को 'कम' करने के लिए और अपनी लक्ष्य कीमत को प्रति शेयर ₹750 तक संशोधित कर दिया गया है.

इस बीच, IIFL सिक्योरिटीज़ ने अपनी 'एड' रेटिंग बनाए रखी, लेकिन इसकी कीमत का लक्ष्य प्रति शेयर ₹910 तक कम कर दिया, जो ₹970 से कम है. फर्म का अनुमान है कि लाभ और हानि विवरण में फाइनेंशियल प्रभाव दर्ज किया जाएगा, जिससे Q4FY25 में नुकसान हो सकता है.

इसके अलावा, बैंक की माइक्रोफाइनेंस स्लिपेज तिमाही में बढ़ने का अनुमान है, और Q4 में निवल ब्याज मार्जिन (NIMs) कम होने की उम्मीद है. CET1 रेशियो में अनुमानित ~35 बेसिस पॉइंट (बीपीएस) में कमी के बावजूद, IIFL सिक्योरिटीज़ का मानना है कि 14.8% का प्रोफॉर्मा CET1 रेशियो पूंजी जुटाने की तुरंत आवश्यकता को समाप्त करना चाहिए.

नेतृत्व और शासन पर चिंता

मार्च 10 को एक विश्लेषक कॉल के दौरान, कठपालिया ने कहा कि इंडसइंड बैंक को मैनेज करने में भारतीय रिज़र्व बैंक "मेरे नेतृत्व कौशल के साथ आरामदायक नहीं था".

उनकी टिप्पणियों के बाद आरबीआई द्वारा शुरू में बैंक द्वारा अनुरोध किए गए तीन वर्ष की अवधि के बजाय केवल एक वर्ष के लिए एमडी और सीईओ के रूप में अपनी पुनर्नियुक्ति को मंजूरी देने के हालिया फैसले के बाद आई.

कथपालिया के कार्यकाल को कम करने के आरबीआई के फैसले से बैंक के भीतर शासन संबंधी मुद्दों के बारे में विश्लेषकों और निवेशकों के बीच चिंताएं पैदा हुई हैं. कम अवधि से यह संकेत मिल सकता है कि केंद्रीय बैंक नेतृत्व परिवर्तन पर बारीकी से निगरानी करना चाहता है और परिचालन की अक्षमताओं को सुधारने के लिए बैंक की क्षमता का आकलन करना चाहता है.

इसके अलावा, Q3 की आय से ठीक पहले इंडसइंड बैंक के सीएफओ का अचानक इस्तीफा अनिश्चितता में जोड़ दिया गया है. निवेशक अब पूछ रहे हैं कि क्या ढांचागत या अनुपालन संबंधी गहरी समस्याएं हो सकती हैं जो अभी तक प्रकाश में नहीं आई हैं.

मार्केट आउटलुक और इन्वेस्टर सेंटिमेंट

इंडसइंड बैंक के शेयरों की कीमतों में गिरावट से भी बाजार की धारणा पर असर पड़ा है. बैंकिंग सेक्टर के स्टॉक अक्सर फाइनेंशियल स्थिरता के प्रमुख संकेतक के रूप में काम करते हैं, और इंडसइंड जैसे प्रमुख लेंडर के लिए एक प्रमुख रुकावट संबंधित स्टॉक में अस्थिरता को बढ़ा सकती है.

हालांकि कुछ ब्रोकरेज बैंक की लॉन्ग-टर्म रिकवरी के बारे में आशावादी रहते हैं, लेकिन तुरंत भविष्य अनिश्चित रहता है. विश्लेषकों का मानना है कि बाहरी समीक्षा का परिणाम और बैंक के नेतृत्व पर आरबीआई के भविष्य के रुख से निवेशकों के विश्वास को आकार देने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएगी.

परिस्थितियों में, निवेशकों को किसी भी नियामक कार्रवाई या आगे के प्रबंधन में बदलाव के साथ बैंक के Q4FY25 परफॉर्मेंस की बारीकी से निगरानी करने की उम्मीद है.