एमडीआर विवाद बढ़ने के बाद RBI गवर्नर ने UPI की लागत को हरी झंडी

RBI के गवर्नर संजय मल्होत्रा ने कहा कि भारत के डिजिटल पेमेंट इंफ्रास्ट्रक्चर को चलाने की लागत को अनिश्चितकाल तक अनदेखा नहीं किया जा सकता, भले ही उन्होंने इसे UPI लेनदेन पर MDR लगाने के किसी भी अंतिम कदम पर टिप्पणी करने से पहले ही कहा हो.
भारतीय रिजर्व बैंक के गवर्नर संजय मल्होत्रा ने बुधवार को कहा कि किसी को भारत के डिजिटल भुगतान बुनियादी ढांचे को बनाए रखने की लागत का भुगतान करना होगा, जिससे इस पर चर्चा होगी कि मर्चेंट डिस्काउंट रेट या एमडीआर कुछ UPI लेनदेन के लिए वापस आ सकता है या नहीं.

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यह टिप्पणी पोस्ट-मॉनेटरी पॉलिसी प्रेस कॉन्फ्रेंस के दौरान आई थी, जहां मल्होत्रा से ₹2,000 से अधिक UPI भुगतान पर एमडीआर लगाने के प्रस्ताव के बारे में पूछा गया था. उन्होंने कहा कि यह टिप्पणी बहुत समय से पहले की गई है क्योंकि सरकार अभी भी संशोधन प्रक्रिया कर रही है, लेकिन उन्होंने कहा कि UPI भुगतान को बनाए रखने की लागत को अनिश्चित समय तक नजरअंदाज नहीं किया जा सकता है.

“अभी बात करना बहुत समय से पहले होता है. सरकार अभी भी संशोधन कर रही है. लागत का भुगतान किसी को करना होगा. हम सभी चाहते हैं कि इस सार्वजनिक अवसंरचना को मजबूत करना जारी रखें. आइए इस पर आगे के घटनाक्रमों की प्रतीक्षा करें," मल्होत्रा ने कहा.

उन्होंने कहा कि केंद्रीय बैंक का ध्यान डिजिटल भुगतान को सुलभ, किफायती, सुरक्षित और टिकाऊ बनाए रखने पर है. साथ ही उन्होंने स्वीकार किया कि सिस्टम की अर्थव्यवस्था को नीतिगत चर्चा से अलग नहीं किया जा सकता है. कृपया ध्यान रखें कि अंततः यह उपभोक्ता है या कोई अन्य व्यक्ति जो भुगतान कर रहा है.

तो, यह एक ही उपभोक्ता नहीं हो सकता है. यह सामान्य अर्थव्यवस्था हो सकती है, और आप इसे सीधे नहीं देख पाएंगे, "उन्होंने कहा.

सरकारी संशोधन ने MDR की बहस फिर से शुरू कर दी है

मल्होत्रा की यह टिप्पणी केंद्र सरकार के पेमेंट और निपटान प्रणाली अधिनियम में संशोधन के कुछ ही समय बाद आई है, जिससे जीरो-एमडीआर व्यवस्था के लगभग छह वर्षों के बाद चुनिंदा UPI मर्चेंट लेनदेन पर एमडीआर की संभावित वापसी का रास्ता खुल गया है.

चर्चा के तहत प्रस्ताव केवल कुछ बिज़नेस ट्रांज़ैक्शन पर MDR लागू होगा, न कि व्यक्ति से व्यक्ति के ट्रांसफर पर. सूत्रों के मुताबिक, सरकार कारोबारियों को किए गए ₹2,000 से अधिक UPI भुगतान पर 0.25% से 0.4% एमडीआर पर विचार कर रही है, जबकि व्यक्ति से व्यक्ति के ट्रांसफर को मुफ्त में रखा जा रहा है. एक प्रस्ताव केवल बड़े व्यापारियों पर ही लगाया जाएगा.

यह अंतर महत्वपूर्ण है क्योंकि UPI के कंज्यूमर-फेसिंग मॉडल में घर्षण रहित, कम लागत वाले डिजिटल भुगतान के विचार के आसपास वृद्धि हुई है. एमडीआर को फिर से शुरू करने के किसी भी कदम का असर मर्चेंट, पेमेंट सर्विस प्रदाताओं, बैंकों और बड़े डिजिटल प्लेटफॉर्म पर पड़ेगा.

बैंकों और पेमेंट फर्मों के लिए समस्या क्यों

उद्योग अधिकारियों ने कुछ समय के लिए तर्क दिया है कि जीरो-एमडीआर संरचना ने बैंकों और पेमेंट कंपनियों को बिना किसी व्यवहार्य राजस्व प्रवाह के छोड़ दिया है, जबकि UPI वॉल्यूम में वृद्धि हुई है और बुनियादी ढांचे को बनाए रखने की लागत बढ़ गई है. बिज़नेस स्टैंडर्ड ने रॉयटर्स का हवाला देते हुए कहा कि उपयोग वृद्धि और राजस्व वसूली के बीच का अंतर एक मुख्य उद्योग चिंता बन गया है.

गवर्नर ने अंतिम चार्जिंग संरचना का समर्थन नहीं किया. लेकिन उनकी टिप्पणियों से संकेत मिलता है कि चर्चा के खर्च का पहलू अब केंद्रीय बैंक द्वारा और खुलकर बताया जा रहा है.

यह महत्वपूर्ण है क्योंकि UPI मूल्य निर्धारण पर सार्वजनिक बहस अक्सर इस बात पर केंद्रित होती है कि उपयोगकर्ताओं को UPI को "मुफ्त" के रूप में देखना जारी रखना चाहिए. राज्यपाल द्वारा सीधे उठाया गया व्यापक प्रश्न यह है कि अगर अंतिम उपयोगकर्ता स्पष्ट रूप से भुगतान नहीं करता है, तो वह लागत वहन करता है.

आरबीआई ने अंतिम मॉडल का समर्थन करने से रोका

मल्होत्रा की टिप्पणियां एक बिंदु पर सावधानीपूर्वक थीं: RBI कोई निर्णय पेश नहीं कर रहा है.
उन्होंने कहा कि अभी भी निष्कर्ष निकालना बहुत जल्दी है, जबकि सरकार की संशोधन प्रक्रिया चल रही है. इसका मतलब है कि दरों, मर्चेंट कैटेगरी या कार्यान्वयन के समय पर अभी तक कोई अंतिम सार्वजनिक ढांचा नहीं है.
हालांकि, पॉलिसी सिग्नल को अनदेखा करना मुश्किल है. केंद्रीय बैंक यह मामला बना रहा है कि डिजिटल सार्वजनिक अवसंरचना के लिए एक सतत लागत संरचना की आवश्यकता है, भले ही अंतिम बोझ उपयोगकर्ता के लिए प्रत्यक्ष रूप से दिखाई न दे.

अगला क्या आता है

अगले चरण को सरकार की विधायी और नीतिगत प्रक्रिया से आकार देने की संभावना है, न कि केवल RBI द्वारा. अगर संशोधन किया जाता है, तो सरकार को अभी भी यह तय करना होगा कि एमडीआर को सूचित करना है या नहीं, इसे कहां लागू करना है, और प्रभावित लेन-देन को कैसे संकीर्ण रूप से परिभाषित करना है.

अभी के लिए राज्यपाल का संदेश नीतिगत घोषणा से संकीर्ण है, लेकिन एक पारित टिप्पणी से अधिक मजबूत है. UPI आज जिस तरह से उपयोगकर्ताओं को पता है, उसके लिए परिचालन में मुफ्त रहता है. लेकिन अब ज़ीरो-कॉस्ट मॉडल की बारीकी से जांच की जा रही है, और यह सवाल है कि किस फंड सिस्टम को पॉलिसी चर्चा के केंद्र के करीब ले जाया जा रहा है.

इससे बुधवार की टिप्पणी स्पष्ट संकेतों में से एक बन गई है, लेकिन UPI MDR की बहस अब केवल इंडस्ट्री की शिकायत नहीं है. यह अब औपचारिक नीतिगत बातचीत का हिस्सा है.