RBI ने बैंकों के लिए डिविडेंड नियमों में ढील दी, पूंजी अनुशासन को बनाए रखते हुए उच्च भुगतान की अनुमति दी

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) ने बैंकिंग उद्योग के विभिन्न हितधारकों के सुझावों के आधार पर बैंकों के लिए अपनी लाभांश वितरण नीति में संशोधन किया है. इसने समग्र फ्रेमवर्क को बनाए रखते हुए अकाउंटिंग दिशानिर्देशों को आसान बनाया है जो बैंकों की मुख्य पूंजी के साथ लाभांश भुगतान को जोड़ता है. संशोधित फ्रेमवर्क अप्रैल 1, 2026 से लागू होगा.

संशोधित नियमों के तहत, बैंक डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन के लिए टैक्स के बाद एडजस्टेड लाभ की गणना करते समय अपने नेट नॉन-परफॉर्मिंग एसेट (एनपीए) का 50% काट लेंगे. जनवरी 6 को जारी किए गए ड्राफ्ट दिशानिर्देशों में, डिविडेंड भुगतान के लिए उपलब्ध राशि निर्धारित करते समय बैंकों को लाभ से निवल एनपीए का 100% काटना होगा.

आरबीआई ने कहा कि हितधारकों ने इस बात पर प्रकाश डाला कि पहले की आवश्यकता पूरी तरह से रूढ़िवादी थी.

डिविडेंड भुगतान की कैप 75% तक बढ़ा दी गई है

अंतिम फ्रेमवर्क में व्यापक पूंजी पर्याप्तता उपायों के बजाय बैंकों के सामान्य इक्विटी टियर-1 (सीईटी-1) कैपिटल रेशियो से डिविडेंड भुगतान को लिंक करने वाली केंद्रीय सुविधा बनी रहती है.

बैंकों को CET-1 रेशियो-लिंक्ड पेआउट बकेट के आधार पर डिविडेंड वितरित करने की अनुमति दी जाएगी, जो लाभ के 75% की कुल कैप के अधीन है. पहले के नियमों ने लाभ के 45% तक के लाभांश भुगतान की अनुमति दी है.

आरबीआई के अनुसार, सीईटी-1 रेशियो की ओर बदलना यह सुनिश्चित करता है कि लाभांश वितरण बैंक की पूंजी की गुणवत्ता और फाइनेंशियल जोखिमों को अवशोषित करने की इसकी क्षमता से जुड़ा रहता है.

बैंक की पूंजी पर्याप्तता अनुपात में टियर-1 और टियर-2 पूंजी शामिल होती है. टियर-1 कैपिटल में पर्पेचुअल बॉन्ड जैसे इंस्ट्रूमेंट के साथ कॉमन इक्विटी टियर-1 कैपिटल शामिल है, जबकि टियर-2 कैपिटल में सबऑर्डिनेटेड डेट और कुछ रिज़र्व जैसे सप्लीमेंटरी कैपिटल शामिल हैं.

सरकारी लाभांश प्राप्तियों पर प्रभाव

लाभांश नियमों में बदलाव से सरकार के लिए लाभांश प्राप्ति बढ़ सकती है, जो कई सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों में बहुमत शेयरधारक है.

आधिकारिक डेटा के अनुसार, सार्वजनिक बैंक सेक्टर ने FY24 में ₹27,830 करोड़ की तुलना में FY25 में ₹34,990 करोड़ के लाभांश की घोषणा की.

FY25 में घोषित कुल डिविडेंड का, सरकार का शेयर ₹22,699 करोड़ था, जो FY24 में प्राप्त ₹18,013 करोड़ से अधिक था.

संशोधित फ्रेमवर्क के तहत उच्च डिविडेंड सीलिंग बैंकों को नियामक शर्तों के अधीन शेयरधारकों को लाभ का एक बड़ा हिस्सा वितरित करने की अनुमति देती है.

अंतिम फ्रेमवर्क में अन्य बदलाव

आरबीआई ने लाभांश की पात्रता निर्धारित करने वाले प्रावधानों से वैधानिक ऑडिटर की रिपोर्ट में "मामले पर बल" देने के संदर्भों को हटाने के लिए उद्योग सुझावों को भी स्वीकार किया. उद्योग के प्रतिभागियों ने कहा था कि इस तरह की टिप्पणियां आवश्यक रूप से मुनाफे की अधिक स्थिति का संकेत नहीं देती हैं.

केंद्रीय बैंक ने लाभ गणनाओं में स्पष्टता को बेहतर बनाने के लिए मौजूदा अकाउंटिंग मानकों के साथ असाधारण आय की परिभाषा को भी संरेखित किया है.

हालांकि, RBI ने अपेक्षित क्रेडिट लॉस अकाउंटिंग मानकों को अपनाने तक फ्रेमवर्क के कार्यान्वयन को स्थगित करने के सुझाव को अस्वीकार कर दिया. हालांकि, यह पुष्टि की गई थी कि संशोधित लाभांश नियम 1 अप्रैल, 2026 से लागू होंगे.

आरबीआई ने यह दोहराया कि लाभांश भुगतान असाधारण या एक बार की आय से नहीं किया जा सकता है क्योंकि यह आवर्ती प्रकृति में नहीं है और शेयरधारकों के बीच वितरित नहीं किया जा सकता है.

अपडेटेड फ्रेमवर्क पूंजी की ताकत के साथ लाभांश भुगतान को लिंक करना जारी रखता है, लेकिन बैंकों और हितधारकों से सुझाव प्राप्त करने के बाद गणना के बदले गए नियमों के साथ.