RBI ने बैंकों के लिए लाभांश नियमों में ढील दी, पूंजी अनुशासन बनाए रखते हुए अधिक भुगतान की अनुमति दी

भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने बैंकिंग उद्योग के विभिन्न हितधारकों के सुझावों के आधार पर बैंकों के लिए अपनी लाभांश वितरण नीति में संशोधन किया है. इसने बैंकों की मूल पूंजी के साथ लाभांश भुगतान को जोड़ने वाले समग्र फ्रेमवर्क को बनाए रखते हुए अकाउंटिंग दिशानिर्देशों को आसान बना दिया है. संशोधित फ्रेमवर्क 1 अप्रैल, 2026 से लागू होने वाला है.

संशोधित नियमों के तहत, बैंक लाभांश वितरण के लिए टैक्स के बाद समायोजित लाभ की गणना करते समय अपने शुद्ध गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (एनपीए) का 50% काटेंगे. जनवरी 6 को जारी किए गए ड्राफ्ट दिशानिर्देशों में, बैंकों को लाभांश भुगतान के लिए उपलब्ध राशि निर्धारित करते समय लाभ से शुद्ध एनपीए का 100% काटा जाना आवश्यक था.

RBI ने कहा कि यह संशोधन तब शुरू किया गया जब हितधारकों ने इस बात पर प्रकाश डाला कि पहले की आवश्यकता बहुत अधिक रूढ़िवादी थी.

लाभांश भुगतान की सीमा बढ़ाकर 75% कर दी गई

अंतिम फ्रेमवर्क में व्यापक पूंजी पर्याप्तता उपायों के बजाय बैंकों के सामान्य इक्विटी टियर-1 (सीईटी-1) पूंजी अनुपात से लाभांश भुगतान को जोड़ने वाली केंद्रीय सुविधा को बरकरार रखा गया है.

बैंकों को CET-1 रेशियो-लिंक्ड भुगतान बकेट के आधार पर लाभांश वितरित करने की अनुमति दी जाएगी, जो लाभ के 75% की कुल कैप के अधीन होगा. पहले के नियमों ने लाभ के 45% तक लाभांश भुगतान की अनुमति दी थी.

RBI के अनुसार, सीईटी-1 रेशियो की दिशा में बदलाव यह सुनिश्चित करता है कि डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन बैंक की पूंजी की गुणवत्ता और फाइनेंशियल जोखिमों को संभालने की इसकी क्षमता से जुड़ी रहे.

बैंक के कैपिटल एडिक्वेसी रेशियो में टियर-1 और टियर-2 पूंजी शामिल होती है. टियर-1 पूंजी में स्थायी बॉन्ड जैसे इंस्ट्रूमेंट के साथ सामान्य इक्विटी टियर-1 पूंजी शामिल है, जबकि टियर-2 पूंजी में अधीनस्थ डेट और कुछ रिज़र्व जैसे सप्लीमेंटरी कैपिटल शामिल हैं.

सरकारी लाभांश प्राप्तियों पर प्रभाव

लाभांश नियमों में बदलाव से सरकार के लिए लाभांश प्राप्ति बढ़ सकती है, जो कई सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों में अधिकांश शेयरधारक है.

आधिकारिक डेटा के अनुसार, सार्वजनिक बैंक सेक्टर ने FY25 में ₹34,990 करोड़ के डिविडेंड की घोषणा की, जबकि FY24 में ₹27,830 करोड़ का डिविडेंड हुआ था.

FY25 में घोषित कुल लाभांश में से, सरकार का शेयर ₹22,699 करोड़ था, जो FY24 में प्राप्त ₹18,013 करोड़ से अधिक है.

संशोधित फ्रेमवर्क के तहत उच्च लाभांश सीमा बैंकों को नियामक शर्तों के अधीन शेयरधारकों को लाभ का एक बड़ा हिस्सा वितरित करने की अनुमति देती है.

अंतिम फ्रेमवर्क में अन्य बदलाव

RBI ने लाभांश की पात्रता निर्धारित करने वाले प्रावधानों से वैधानिक ऑडिटरों की रिपोर्ट में "emphasis-of-matter" निरीक्षणों के संदर्भ को हटाने के लिए उद्योग के सुझावों को भी स्वीकार किया. उद्योग के प्रतिभागियों ने कहा था कि इस तरह की टिप्पणियां लाभ के अतिरेक का संकेत नहीं देती हैं.

केंद्रीय बैंक ने लाभ की गणना में स्पष्टता में सुधार के लिए मौजूदा अकाउंटिंग मानकों के साथ असाधारण इनकम की परिभाषा को भी संरेखित किया.

हालांकि, RBI ने अपेक्षित क्रेडिट लॉस अकाउंटिंग मानकों को अपनाने तक फ्रेमवर्क के कार्यान्वयन को टालने के सुझाव को खारिज कर दिया. हालांकि, यह पुष्टि की गई कि संशोधित लाभांश नियम 1 अप्रैल, 2026 से लागू होंगे.

RBI ने यह दोहराया कि लाभांश भुगतान असाधारण या एक बार की इनकम से नहीं किया जा सकता क्योंकि यह आवर्ती प्रकृति नहीं है और शेयरधारकों के बीच वितरित नहीं किया जा सकता है.

अपडेटेड फ्रेमवर्क डिविडेंड भुगतान को कैपिटल स्ट्रेंथ के साथ जोड़ना जारी रखता है, लेकिन बैंकों और स्टेकहोल्डर्स से सुझाव प्राप्त करने के बाद गणना के बदले हुए नियमों के साथ.