धोखाधड़ी वाले दावों की जांच के तहत केटीएल, एएसएल के फर्जी आदेशों पर सेबी ने की कार्रवाई

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) ने कालाहरिधान ट्रेंडज़ लिमिटेड (केटीएल) और अक्षर स्पिंटेक्स लिमिटेड (एएसएल) से जुड़ी कॉर्पोरेट धोखाधड़ी के एक बड़े मामले का खुलासा किया है. दोनों कंपनियां कथित तौर पर गैर-मौजूदा इकाई, बेक्सीमकॉर्प टेक्सटाइल का उपयोग कर सैकड़ों करोड़ों के फर्जी ऑर्डर की घोषणा करने, गुमराह करने वाले निवेशकों और संभावित रूप से प्रमोटरों को बढ़ी हुई कीमतों पर बाहर निकलने की अनुमति देने के लिए कर रही थीं. रेग्युलेटर ने आगे की हेरफेर को रोकने के लिए तेज़ी से काम किया है, कंपनियों और उनकी संबंधित इकाइयों को बाजार से प्रतिबंधित किया है.

सेबी ने फर्जी कंपनी से जुड़े फैब्रिकेटेड ऑर्डर का खुलासा किया

11 फरवरी, 2025 को जारी अंतरिम आदेश में, सेबी ने खुलासा किया कि केटीएल और एएसएल ने झूठा दावा किया कि उन्हें बेक्सिमकॉर्प टेक्सटाइल से महत्वपूर्ण ऑर्डर मिले हैं. केटीएल ने अगस्त 2024 में ₹115 करोड़ के ऑर्डर की घोषणा की थी, जबकि एएसएल ने पहले कहा था कि उसने नवंबर 2023 में ₹171 करोड़ का कॉन्ट्रैक्ट प्राप्त किया था. हालांकि, जांच से पता चला कि बांग्लादेश में ऐसी कोई कंपनी मौजूद नहीं है.

बेक्सिमकॉर्प टेक्सटाइल्स का नाम बांग्लादेश के सबसे बड़े समूहों में से एक, बेक्सिमको टेक्सटाइल्स लिमिटेड के साथ मिलता है, जिससे संदिग्ध होता है कि कंपनियां जानबूझकर निवेशकों को गुमराह करने के लिए समानता का उपयोग करती हैं. बांग्लादेश की कॉर्पोरेट डेटाबेस की सेबी की जांच में बेक्सीमकॉर्प टेक्सटाइल नाम के तहत कोई रजिस्टर्ड इकाई नहीं मिली, या अकिज ग्रुप से कोई संबंध नहीं मिला, एक अन्य प्रमुख बांग्लादेशी कंपनी केटीएल ने अपने सहयोगी के रूप में दावा किया.

एएसएल प्रमोटर्स की संदिग्ध शेयर बिक्री ने लाल ध्वज उठाया

एएसएल के मामले में और अलार्म दर्ज किए गए. कंपनी के प्रमोटरों ने अपनी हिस्सेदारी को आक्रामक रूप से ऑफलोड किया, जो अपने अतिशयोक्तिपूर्ण ऑर्डर क्लेम करने के कुछ महीनों बाद अक्टूबर 2024 में अपनी होल्डिंग को केवल 0.27% तक कम करता है. सेबी को संदेह है कि अधिकारों के मुद्दे और बोनस मुद्दों जैसी कॉरपोरेट कार्रवाइयों का रणनीतिक रूप से शेयर की कीमतों में वृद्धि के लिए उपयोग किया गया था, जो बाद में घोषणा करने से पहले प्रमोटरों को अनुचित निकास प्रदान करता था कि आदेश रद्द कर दिया गया था

सेबी अब जांच कर रहा है कि क्या केटीएल के प्रमोटरों ने इसी तरह की निकास रणनीति की योजना बनाई है, जिससे नियामक को 23 फरवरी, 2025 को समाप्त होने वाली लॉक-इन अवधि के बाद तेजी से कार्रवाई करने और उन्हें शेयर बेचने से प्रतिबंधित करने के लिए प्रेरित किया जा रहा है.

फैब्रिकेटेड डॉक्यूमेंट और गलत कॉन्टैक्ट विवरण का खुलासा

अपनी जांच के दौरान, सेबी ने तथाकथित बेक्सीमकॉर्प टेक्सटाइल्स डील के संबंध में केटीएल से संविदा विवरण की मांग की. कंपनी ने कॉन्ट्रैक्ट डॉक्यूमेंट प्रदान किया, लेकिन जब सेबी ने लिस्टेड प्रतिनिधियों से संपर्क किया, तो यह पता चला कि केटीएल के पूर्णकालिक निदेशक, आदित्य अग्रवाल, केटीएल के निदेशक, निरंजन अग्रवाल के बेटे से संबंधित संपर्क नंबरों में से एक है.

आगे दबाने पर, केटीएल ने एक और कॉन्टैक्ट दिया, जो फर्जी भी हो गया. जांचकर्ताओं ने पाया कि: Beximcorp की वेबसाइट गैर-कार्यशील थी.

प्रदान की गई ईमेल id एक सामान्य Gmail एड्रेस थी, जिसका उपयोग अगस्त 2024 में निर्धारित ऑर्डर देने से पहले मई 2024-महीनों में किया गया था.

कथित कंपनी से लिंक फोन नंबर, जो UAE के असंबंधित निवासियों से संबंधित है.
इन निष्कर्षों के आधार पर, सेबी ने निष्कर्ष निकाला कि केटीएल ने बांग्लादेश स्थित इकाई से बड़े आदेश प्राप्त करने के बारे में निवेशकों और नियामक को गुमराह करने के लिए ईमेल संचार और दस्तावेज़ तैयार किए थे.

निवेशकों की सुरक्षा के लिए तुरंत कार्रवाई

मामले की गंभीरता को देखते हुए, सेबी ने आगे की सूचना तक केटीएल, एएसएल और संबंधित इकाइयों पर तेजी से प्रतिबंध लगाया. रेगुलेटर ने केटीएल द्वारा योजनाबद्ध राइट्स इश्यू को भी ब्लॉक किया, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि गैर-संदिग्ध सार्वजनिक शेयरधारकों को गलत कॉर्पोरेट घोषणाओं के कारण नुकसान नहीं होगा.

अपने आदेश में, सेबी के पूर्णकालिक सदस्य अश्वनी भाटिया ने निवेशकों को भ्रामक कॉरपोरेट घोषणाओं पर विश्वास करने से बचाव किया, जो हैमेलिन के अस्थिर पाइपर के बाद उनकी तुलना बच्चों से करती है. उन्होंने इस बात पर जोर दिया कि मजबूत फंडामेंटल के बिना मार्केट शानदार लाभ को बनाए नहीं रख सकते हैं, और निवेशकों से अधिक सतर्क रहने का आग्रह किया.

निष्कर्ष

केटीएल और एएसएल पर सेबी की कार्रवाई से निवेशकों को धोखा देने के लिए डिज़ाइन किए गए धोखाधड़ी वाले कॉर्पोरेट प्रैक्टिस के बढ़ते जोखिम को हाईलाइट किया गया. स्टॉक की कीमतों में हेरफेर करने, प्रमोटर से बाहर निकलने की सुविधा देने और सख्त जांच के लिए निवेश को आकर्षित करने के लिए काल्पनिक इकाई का उपयोग. रेगुलेटर की तेज़ कार्रवाई समान स्कीम में शामिल होने वाली कंपनियों के लिए एक चेतावनी के रूप में काम करती है, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि सार्वजनिक निवेशकों को हेरफेर और मार्केट धोखाधड़ी से सुरक्षित रखा जाए.