सेबी ने डिस्क्लोज़र और मार्जिन रिपोर्टिंग लैप्स के लिए मोतीलाल ओसवाल पर जुर्माना लगाया

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) ने मोतीलाल ओसवाल फाइनेंशियल सेवाओं पर कथित लैप्स के लिए ₹7 लाख का जुर्माना लगाया है, जिसमें क्लाइंट मार्जिन कलेक्शन और गलत खुलासे शामिल हैं, साथ ही स्टॉक ब्रोकर्स पर लागू अन्य नियामक उल्लंघन शामिल हैं.

गुरुवार को जारी किए गए ऑर्डर के अनुसार, सेबी ने अप्रैल 1, 2021, और जून 30, 2022 के बीच की अवधि के लिए ब्रोकरेज फर्म का निरीक्षण किया. इसके बाद, 4 जुलाई, 2024 को फर्म को शो कॉज नोटिस भेजा गया था.

सेबी के नोटिस में बताए गए प्राथमिक आरोपों में गलत मार्जिन रिपोर्टिंग और शॉर्ट कलेक्शन, 57 अवसरों पर कैश और कैश के समकक्ष बैलेंस की गलत रिपोर्टिंग, नॉन-सिक्योरिटीज़ से संबंधित गतिविधियों में शामिल होना और मार्जिन ट्रेडिंग फंडिंग में गलत रिपोर्टिंग शामिल हैं.

इसके अलावा, नोटिस ने हाईलाइट किया कि स्कोर प्लेटफॉर्म के माध्यम से कुल 334 इन्वेस्टर शिकायतें दर्ज की गई हैं और सीधे एक्सचेंज के माध्यम से 30 दिनों से अधिक समय तक समाधान नहीं हुआ है. इसने उचित अकाउंट बनाए रखने में कमी का भी उल्लेख किया है.

सेबी के नोटिस के जवाब में, मोतीलाल ओसवाल फाइनेंशियल सर्विसेज ने कहा कि कुछ रिपोर्ट किए गए उल्लंघन "पूरी तरह से दुर्घटनाजनक" थे और जानबूझकर गलत रिपोर्टिंग के मामले नहीं हैं. कंपनी ने कुछ मुद्दों को 'तकनीकी त्रुटियों' के लिए भी जिम्मेदार ठहराया, जिसका वह दावा करता है कि अब उन्हें सुधार दिया गया है.

उदाहरण के लिए, SEBI के निरीक्षण से पता चला है कि बैंक रिकॉर्ड में ट्रांज़ैक्शन विवरण गलत तरीके से लॉग किए गए थे, जिसमें पेमेंट की एंट्री गलती से रसीद कॉलम के तहत दर्ज की गई थी और इसके विपरीत. फर्म ने स्पष्ट किया कि निरीक्षण अवधि के दौरान, ट्रांज़ैक्शन विवरण मैनुअल रूप से मैप किए गए थे, जिससे संभावित विसंगतियां हो सकती हैं. इसका समाधान करने के लिए, इसने सटीकता को बढ़ाने के लिए एक मेकर-चेकर तंत्र लागू किया है.

उल्लंघनों के बावजूद, SEBI ने कहा कि इस बात का कोई सबूत नहीं है कि फर्म को कोई गैरकानूनी लाभ मिला.

SEBI के आदेश में कहा गया है, "उपलब्ध सामग्री उल्लंघन के परिणामस्वरूप किसी अप्रमाणित लाभ, अनुचित लाभ या इन्वेस्टर के नुकसान को स्थापित नहीं करती है.

हालांकि, SEBI ने इस बात पर जोर दिया कि एक रजिस्टर्ड स्टॉकब्रोकर और डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट के रूप में, फर्म को सिक्योरिटीज़ कानूनों का पालन करने के लिए बाध्य किया गया था, जो वह करने में विफल रही. परिणामस्वरूप, नियामक अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए पेनल्टी आवश्यक माना गया था.