सेबी ने IEX शेयरों में ₹173 करोड़ के इनसाइडर ट्रेडिंग का खुलासा किया

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) ने हाल के समय में अपने सबसे बड़े इनसाइडर ट्रेडिंग मामलों में से एक का पता लगाया है, जिसमें ₹173 करोड़ से अधिक के भारतीय ऊर्जा एक्सचेंज (IEX) के शेयर शामिल हैं. पिछले महीने एक त्वरित जांच और व्यापक तलाशी अभियान के बाद, सेबी ने पाया कि केंद्रीय बिजली नियामक आयोग (सीईआरसी) की गोपनीय जानकारी चुनिंदा व्यक्तियों को लीक कर दी गई थी, जिन्होंने इसके बाद आईईएक्स शेयरों में कारोबार करने के लिए इसका इस्तेमाल किया था. नियामक ने निर्देश दिया है कि आगे की कार्रवाई के लिए उसके आदेश की एक प्रति सीईआरसी को भेज दी जाए.

शामिल व्यक्ति

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SEBI के पूर्णकालिक सदस्य कमलेश चंद्र वार्ष्णेय द्वारा बुधवार को जारी अंतरिम आदेश में अगले नोटिस तक आठ लोगों को प्रतिभूति बाजार में प्रवेश करने से रोक दिया गया. इस सूची में भूवन सिंह, उनके पिता अमरजीत सिंह सोरण, उनकी मां अमिता सोरण, उनकी चाची अनिता और चार अन्य-नरेंद्र कुमार, वीरेंद्र सिंह, बिंदू शर्मा और संजीव कुमार शामिल हैं.

SEBI ने निर्देश दिया है कि सभी अवैध लाभ को जब्त किया जाए. फिक्स्ड डिपॉजिट अकाउंट प्रतिबंधित व्यक्तियों के नाम पर खोला जाएगा, जिसमें SEBI के पक्ष में लियन लगाया जाएगा. निर्धारित फिक्स्ड डिपॉज़िट में ट्रांसफर को छोड़कर, SEBI के अप्रूवल के बिना उनके बैंक अकाउंट से कोई डेबिट नहीं किया जा सकता है. जांच में पता चला कि भूवन सिंह ने अपने रिश्तेदारों के ट्रेडिंग अकाउंट का इस्तेमाल ट्रेड करने के लिए किया था, जबकि संजीव कुमार ने अपनी पत्नी के अकाउंट के माध्यम से ऑर्डर देने की बात स्वीकार की थी. कुमार जीएनए एनर्जी लिमिटेड के मैनेजिंग डायरेक्टर और सीईओ हैं, जो एक सीईआरसी-नियमित इकाई है, जो सीईआरसी के अधिकारियों के साथ बार-बार संपर्क बनाए रखता है. जीएनए एनर्जी लिमिटेड के अधिकांश शेयरधारक भूवन सिंह ने भी सीईआरसी के कई अधिकारियों के साथ करीबी बातचीत की.

लाभ की सीमा

इनसाइडर ट्रेड से सामूहिक रूप से आठ व्यक्तियों ने ₹173.14 करोड़ कमाए. भुवन सिंह ने ₹72.03 करोड़ का नेतृत्व किया, इसके बाद उनकी मां अमिता सोरन (₹31.59 करोड़), उनके पिता अमरजीत सिंह सोरन (₹22.65 करोड़) और उनकी चाची अनिता (₹3.09 करोड़) का नेतृत्व किया. नरेंद्र कुमार ने ₹34.53 करोड़, वीरेंद्र सिंह ₹7.04 करोड़ और बिंदु शर्मा को ₹2.18 करोड़ अर्जित किए.

अप्रकाशित जानकारी का स्रोत

अंतरिम आदेश में कहा गया है कि भूवन सिंह और उनका परिवार सीईआरसी के आर्थिक प्रभाग के प्रमुख योगीता एस. मेहरा से व्यक्तिगत रूप से जुड़े हुए थे, जिन्होंने उन बैठकों में भाग लिया था, जहां बाजार परामर्श नीति पर अप्रकाशित मूल्य-संवेदनशील सूचना (यूपीएसआई) पर चर्चा की गई थी. हालांकि SEBI ने मेहरा या अन्य सीईआरसी अधिकारियों का नाम नहीं लिया है, लेकिन तलाशी के दौरान भूवन सिंह के उपकरणों से प्राप्त दस्तावेजों में 'ओटीसी' नाम के एक WhatsApp समूह के माध्यम से शेयर किया गया है, जिसमें संजीव कुमार और नरेंद्र कुमार शामिल थे.

जांच ट्रिगर

23 जुलाई, 2025 को सीईआरसी द्वारा अपने विनियमों के तहत बाज़ार परामर्श को लागू करने के निर्देश जारी करने के बाद जांच शुरू की गई. इस घोषणा से ट्रेडिंग वॉल्यूम प्रभावित होने की उम्मीद थी, और IEX के शेयर अगले दिन लगभग 30% गिर गए. 1 जुलाई से 14 अगस्त, 2025 के बीच ट्रेडिंग पैटर्न के SEBI के विश्लेषण में असामान्य ट्रेडिंग गतिविधि और तेज़ कीमत में गिरावट दिखाई गई, जिससे विस्तृत जांच शुरू हुई.

18-20 सितंबर, 2025 के बीच SEBI की समन्वित तलाशी में कई स्थानों पर डिजिटल साक्ष्य और रिकॉर्ड किए गए स्टेटमेंट बरामद किए गए. नियामक ने कहा कि जांच अतिरिक्त व्यक्तियों तक बढ़ाई जा सकती है. वार्ष्णेय ने कहा कि अंतरिम आदेश का उद्देश्य गलत मुनाफा कमाना है और इनसाइडर ट्रेडिंग और इससे संबंधित उल्लंघनों की कॉम्प्रिहेंसिव जांच चल रही है.

SEBI ने इस बात पर जोर दिया कि गोपनीय जानकारी का दुरुपयोग अनुचित बाजार का निर्माण करता है, जिससे आम निवेशकों को नुकसान होता है और उन्हें फाइनेंशियल जोखिमों का सामना करना पड़ता है.

निष्कर्ष

यह केस मार्केट की अखंडता बनाए रखने में नियामक निगरानी की महत्वपूर्ण भूमिका को दर्शाता है. SEBI की त्वरित कार्रवाई न केवल अनुचित लाभ को कम करती है, बल्कि भारत के फाइनेंशियल बाजारों में पारदर्शिता और जानकारी तक समान पहुंच के महत्व को भी मजबूत करती है.