एनबीएफसी एनसीडी 2025 मध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे फायदे आणि तोटे काय आहेत

भारतात, जे लोक त्यांचे पैसे इन्व्हेस्ट करतात ते अनेकदा सुरक्षित असण्याची आणि त्यांना नियमित उत्पन्न देण्याची इच्छा करतात. फिक्स्ड डिपॉझिट, सरकारी बाँड्स आणि म्युच्युअल फंड व्यतिरिक्त, आणखी एक पर्याय आहे जो लोकप्रिय बनत आहे - नॉन-कन्व्हर्टेबल डिबेंचर्स (NCDs).

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

हे विशेष इन्व्हेस्टमेंट प्रॉडक्ट्स आहेत जे अनेक नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्या (एनबीएफसी) पैसे उभारण्यासाठी ऑफर करतात. बदल्यात, ते सामान्यपणे बँकांपेक्षा इन्व्हेस्टरला जास्त रिटर्न ऑफर करतात.

परंतु इतर कोणत्याही इन्व्हेस्टमेंटप्रमाणेच, एनसीडी चांगल्या आणि खराब दोन्ही बाजू आहेत. तर, एनबीएफसी एनसीडी काय आहेत, ते महत्त्वाचे का आहेत आणि इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी त्यांच्या फायदे आणि तोट्यांविषयी तुम्हाला काय माहिती असावे हे समजून घेऊया.

एनबीएफसी एनसीडी म्हणजे काय?

एनबीएफसी एनसीडी (नॉन-कन्व्हर्टेबल डिबेंचर्स) जारी करून जनतेकडून पैसे उधार घेतात. त्याबदल्यात, ते विशिष्ट वेळेसाठी फिक्स्ड इंटरेस्ट रेट देण्याचे वचन देतात. जेव्हा ती वेळ संपते, तेव्हा कंपनी मूळ रक्कम परत करते (ज्याला प्रिन्सिपल म्हणतात). इतर काही प्रकारच्या डिबेंचर्सच्या विपरीत, एनसीडी कधीही कंपनी शेअर्समध्ये रूपांतरित करत नाहीत. ते कर्ज राहतात जे कंपनीने परतफेड करणे आवश्यक आहे.

एनसीडीचे दोन प्रकार आहेत:

सुरक्षित एनसीडी: हे कंपनीच्या ॲसेट्सद्वारे समर्थित आहेत, ज्यामुळे त्यांना सुरक्षित बनते.
असुरक्षित एनसीडी: हे कोणत्याही मालमत्तेद्वारे समर्थित नाहीत, त्यामुळे ते जोखमीचे आहेत. त्यासाठी, ते सामान्यपणे जास्त इंटरेस्ट ऑफर करतात.

मुथूट फायनान्स आणि इतर कंपन्या अनेकदा एनसीडी जारी करतात. ते स्टॉक एक्सचेंजवर देखील सूचीबद्ध आहेत, याचा अर्थ असा की इन्व्हेस्टर पहिल्यांदा ऑफर केल्यावर किंवा नंतर शेअर्स खरेदी किंवा विक्री करण्याप्रमाणे त्यांना खरेदी करू शकतात.

एनबीएफसी एनसीडी का जारी करतात

एनबीएफसीला त्यांचा लेंडिंग बिझनेस चालविण्यासाठी आणि ऑपरेशन्सचा विस्तार करण्यासाठी स्थिर फंडची आवश्यकता आहे. एनसीडी जारी करून, ते मोठे बँक लोन घेणे किंवा इक्विटी कमी करणे टाळतात. इन्व्हेस्टरसाठी, हे इन्स्ट्रुमेंट्स बँक डिपॉझिट आणि म्युच्युअल फंडच्या पलीकडे विविधता आणताना फिक्स्ड रिटर्न कमविण्याचा मार्ग प्रदान करतात.

एनबीएफसी एनसीडी मध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे फायदे

एनबीएफसी एनसीडी अनेक लाभ ऑफर करतात जे त्यांना भारतातील रिटेल इन्व्हेस्टरसाठी आकर्षक बनवतात.

1. कमाल रिटर्न
NCD सामान्यपणे बँक फिक्स्ड डिपॉझिटपेक्षा जास्त रिटर्न ऑफर करतात. सरासरीनुसार, एनबीएफसी एनसीडी बँक डिपॉझिटच्या तुलनेत 1.5%-1.75% जास्त रेट्स ऑफर करतात. यामुळे त्यांना फिक्स्ड-इन्कम रिटर्न वाढवायचे असलेल्यांसाठी आकर्षक बनते.

2. स्थिर उत्पन्न
एनसीडी फिक्स्ड इंटरेस्ट पेआऊट प्रदान करतात, जे मासिक, तिमाही, अर्ध-वार्षिक किंवा वार्षिक असू शकतात. नियमित कॅश फ्लो-जसे निवृत्त किंवा वेतनधारी व्यक्तींची आवश्यकता असलेले इन्व्हेस्टर- हे वैशिष्ट्य उपयुक्त शोधा.

3. ट्रेडिंगद्वारे लिक्विडिटी
सूचीबद्ध NCD स्टॉक एक्सचेंजवर ट्रेड केले जाऊ शकतात. जर इन्व्हेस्टरला मॅच्युरिटीपूर्वी पैसे हवे असतील तर ते मार्केटमध्ये त्यांचे एनसीडी विकू शकतात. यामुळे पारंपारिक फिक्स्ड डिपॉझिटच्या तुलनेत एनसीडी अधिक लवचिक बनतात, जे अनेकदा प्री-मॅच्युअर विद्ड्रॉलसाठी दंड आकारतात.

4. शेअरहोल्डर्सपेक्षा प्राधान्य
जर एनबीएफसीला आर्थिक अडचणी येत असतील तर एनसीडी धारकांना क्लेमच्या सेटलमेंटमध्ये इक्विटी शेअरहोल्डरपेक्षा प्राधान्य दिले जाते. हे सुरक्षेची हमी देत नसले तरी, ते थेट इक्विटी इन्व्हेस्टिंगच्या तुलनेत आरामाची एक परत ऑफर करते.

5. व्याजावर टीडीएस नाही
NCD वर कमवलेले व्याज हे याच्या अधीन नाही स्त्रोतावर कपात केलेला कर (टीडीएस). इन्व्हेस्टरला पूर्ण पेआऊट प्राप्त होते, तथापि त्यांनी ते त्यांच्या इन्कम टॅक्स रिटर्नवर घोषित करणे आवश्यक आहे.

6. क्रेडिट रेटिंग मार्गदर्शन प्रदान करतात
एनसीडी जारी करण्यापूर्वी, एनबीएफसी क्रिसिल किंवा आयसीआरए सारख्या एजन्सीद्वारे क्रेडिट रेटिंग तपासणी करतात. एएए किंवा एए सारखे रेटिंग मजबूत रिपेमेंट क्षमता दर्शविते, ज्यामुळे इन्व्हेस्टर्सना जारीकर्त्याची विश्वसनीयता निर्णय घेण्याचा मार्ग मिळतो.

एनबीएफसी एनसीडी मध्ये इन्व्हेस्टमेंटचे तोटे

लाभ असूनही, एनसीडी रिस्क-फ्री नाहीत. येथे काही गंभीर तोटे आहेत.

1. क्रेडिट रिस्क
सर्वात मोठी रिस्क डिफॉल्ट आहे. जर एनबीएफसीला तणावाचा सामना करावा लागला तर ते इंटरेस्ट किंवा प्रिन्सिपल भरण्यात अयशस्वी ठरू शकते. कमी-रेटेड कंपन्या अनेकदा उच्च रेट्ससह इन्व्हेस्टरना आकर्षित करतात, परंतु त्यांना डिफॉल्टची जास्त शक्यता असते.

2. कोणतेही इक्विटी लाभ नाही
कन्व्हर्टिबल डिबेंचर्सच्या विपरीत, NCD कधीही शेअर्समध्ये कन्व्हर्ट करत नाहीत. इन्व्हेस्टर केवळ फिक्स्ड इंटरेस्ट कमवतात. जर कंपनी वेगाने वाढली तर एनसीडी इन्व्हेस्टरला स्टॉक किंमतीच्या वाढीचा लाभ होऊ शकत नाही.

3. करपात्र रिटर्न
जरी कोणतेही टीडीएस नसले तरी, कमावलेले व्याज इन्व्हेस्टरच्या इन्कम स्लॅबनुसार पूर्णपणे करपात्र आहे. उच्च टॅक्स ब्रॅकेटमधील कोणासाठी, पोस्ट-टॅक्स रिटर्न हे कशापेक्षा कमी असू शकतात डेब्ट म्युच्युअल फंड किंवा हायब्रिड फंड डिलिव्हर करू शकता.

4. महागाई जोखीम
NCD मधून रिटर्न निश्चित राहतात. जर महागाई वाढली तर रिटर्नचे वास्तविक मूल्य कमी होते. दीर्घकालीन क्षितिजांसाठी, ही रिस्क महत्त्वाची ठरते.

5. मार्केटमधील लिक्विडिटी समस्या
जरी एनसीडी सूचीबद्ध असले तरीही, ट्रेडिंग वॉल्यूम अनेकदा पातळ असतात. गुंतवणूकदार त्वरित विकण्यासाठी संघर्ष करू शकतात किंवा मागणी कमी असल्यास सवलतीमध्ये विक्री करणे आवश्यक असू शकते.

फायदे आणि तोटे एका दृष्टीक्षेपात

एनबीएफसी एनसीडी कोण विचारात घेणे आवश्यक आहे?

स्थिर आणि अंदाजित रिटर्न हवे असलेल्या आणि मध्यम स्तरावरील रिस्क घेण्यासाठी योग्य असलेल्या लोकांसाठी एनसीडी चांगले आहेत. ज्यांना नियमित उत्पन्न कमवायचे आहे आणि एनसीडीच्या कालावधीच्या अखेरीपर्यंत त्यांचे पैसे इन्व्हेस्ट करू शकतात अशा इन्व्हेस्टरसाठी ते चांगले पर्याय आहेत.

तथापि, इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी, कंपनीचे क्रेडिट रेटिंग तपासणे, आर्थिकदृष्ट्या किती मजबूत आहे हे पाहणे आणि इतर पर्यायांसह इंटरेस्ट रेट्सची तुलना करणे महत्त्वाचे आहे.

जर कोणालाही कोणत्याही जोखमीशिवाय संपूर्ण सुरक्षा हवी असेल तर एनसीडी हा सर्वोत्तम पर्याय असू शकत नाही. आणि जर एखाद्याला महागाईवर मात करू शकणारे जास्त रिटर्न कमवायचे असेल तर इक्विटी म्युच्युअल फंड किंवा हायब्रिड फंड चांगले पर्याय असू शकतात.

निष्कर्ष

एनबीएफसी एनसीडी उच्च रिटर्न आणि नियमित उत्पन्न कमविण्याचा चांगला मार्ग असू शकतात आणि तुम्ही त्यांना लवचिकतेसाठी मार्केटमध्ये खरेदी किंवा विक्री करू शकता. परंतु लक्षात ठेवा, ते रिस्कसह देखील येतात, जसे की कंपनी परत (क्रेडिट रिस्क) देऊ शकत नाही किंवा तुमचे पैसे वेळेनुसार गमावण्याचे मूल्य (इन्फ्लेशन रिस्क).

त्यामुळे, इन्व्हेस्टरने केवळ सर्वोच्च रिटर्न नंतर जाऊ नये. रिस्क आणि रिवॉर्ड बॅलन्स करणे, कंपनीचे क्रेडिट रेटिंग तपासणे आणि इन्व्हेस्टमेंट त्यांच्या फायनान्शियल गोलशी जुळत असल्याची खात्री करणे स्मार्ट आहे.