भारतीय अमेरिकन शेअर बाजारात कशी गुंतवणूक करू शकतात - तीन प्रमुख मार्ग

परदेशी गुंतवणुकीचा नियम

परदेशी गुंतवणुकीवरील प्रत्येक चर्चा भारतीय रिझर्व्ह बँकेच्या लिबरलाईज्ड रेमिटन्स स्कीम (LRS) सह सुरू होते. या फ्रेमवर्क अंतर्गत, निवासी भारतीय परवानगी असलेल्या परदेशी व्यवहारांसाठी एका फायनान्शियल वर्षात $250,000 पर्यंत रेमिट करू शकतो. यामध्ये परदेशी इन्व्हेस्टमेंट आणि इतर इन्व्हेस्टमेंट मालमत्ता खरेदी करणे समाविष्ट आहे.

लिमिट प्रत्येक व्यक्तीला स्वतंत्रपणे लागू होते. त्यामुळे, जर कुटुंबातील चार सदस्य परदेशात इन्व्हेस्ट करण्याचा निर्णय घेत असतील तर ते एका फायनान्शियल वर्षात एकत्रितपणे $1 दशलक्ष पर्यंत रेमिट करू शकतात.

त्या पायासह, इन्व्हेस्टरकडे सामान्यपणे U.S. मार्केट ॲक्सेस करण्यासाठी तीन मार्ग असतात.

1. अमेरिकन स्टॉक थेट खरेदी

त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटवर एकूण नियंत्रण हवे असलेले इन्व्हेस्टर थेट इन्व्हेस्टमेंटचा पर्याय निवडू शकतात. अनेक ब्रोकरेज फर्म आता ग्लोबल मार्केट आणि यू.एस. स्टॉक चा सहज ॲक्सेस ऑफर करतात, ज्यामुळे इन्व्हेस्टर केवळ काही क्लिकसह आंतरराष्ट्रीय स्टॉक खरेदी करण्यास सक्षम होतात. ही वेबसाईट्स अमेरिकेतील परवानाधारक दलालांचा वापर करतात आणि भारतीय नागरिकांना ऑनलाईन परदेशी ट्रेडिंग अकाउंट उघडण्यास मदत करतात.

ही प्रक्रिया सामान्यपणे PAN कार्ड आणि आधार सारख्या कागदपत्रे सादर करून KYC पडताळणीसह सुरू होते. यानंतर, पैसे एलआरएस चॅनेलद्वारे खात्यात ट्रान्सफर केले जातात आणि नंतर ते अमेरिकन डॉलर्समध्ये रूपांतरित केले जातात.

त्यातून, गुंतवणूकदार नॅसडॅक आणि एनवायएसई सारख्या एक्सचेंजवर सूचीबद्ध शेअर्स खरेदी करू शकतात.

समजा एखाद्या इन्व्हेस्टरला विस्तृत टेक्नॉलॉजी फंड ऐवजी Nvidia मध्ये एक्सपोजर हवे आहे. थेट गुंतवणूक हे शक्य करते. इन्व्हेस्टरकडे थेट शेअर्स आहेत आणि स्टॉक कधी खरेदी किंवा विक्री करावी हे अचूकपणे ठरवू शकतो.

दुसरा लाभ म्हणजे फ्रॅक्शनल इन्व्हेस्टिंगचा ॲक्सेस. यामुळे इन्व्हेस्टरला महाग स्टॉकचा छोटासा भाग खरेदी करण्याची परवानगी मिळते. उच्च-किंमतीच्या कंपनीकडे एक्सपोजर मिळविण्यासाठी व्यक्तीला हजारो डॉलर्सची आवश्यकता नाही.

इन्व्हेस्टरला करन्सी डायव्हर्सिफिकेशनचे फायदे देखील मिळतील. जर कालांतराने डॉलरच्या बाबतीत रुपया घसरला तर परदेशात केलेली गुंतवणूक रुपयांच्या बाबतीत अधिक मौल्यवान होऊ शकते.

परंतु सुविधा ही काही आव्हानांशिवाय नाही.

फॉरेन एक्सचेंज कमिशन फी, बँकिंग ट्रान्सफर शुल्क आणि इतर खर्च विचारात घेणे आवश्यक आहे. इन्व्हेस्टरला परदेशात त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटविषयी माहिती असणे आणि टॅक्स योग्यरित्या घोषित करणे आवश्यक आहे.

वरील बाबी हाताळण्यास सक्षम असलेल्या व्यक्तींसाठी, थेट गुंतवणूक संपूर्ण लवचिकता प्रदान करते.

2. म्युच्युअल फंड मार्ग

प्रत्येक इन्व्हेस्टरला वैयक्तिक स्टॉक ट्रॅक करायचे नाही किंवा परदेशी अकाउंट मॅनेज करायचे नाही. याठिकाणी इंटरनॅशनल म्युच्युअल फंडांना महत्त्व प्राप्त झाले आहे.

भारतीय AMC कंपन्यांनी परदेशी देशांमध्ये गुंतवणूक करणाऱ्या अशा योजना सुरू केल्या आहेत. त्यापैकी बहुतांश फीडर फंड म्हणून काम करतात कारण ते प्रत्यक्षात स्टॉक धारण करणाऱ्या परदेशी फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करतात.

इन्व्हेस्टरच्या दृष्टीकोनातून, त्यांचा इन्व्हेस्टमेंट अनुभव डोमेस्टिक म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंट प्रमाणेच असेल. ते SIP किंवा लंपसम मोड वापरून इन्व्हेस्ट करू शकतात.

वैयक्तिक इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी त्यांना परदेशात स्वतंत्र अकाउंट करण्याची आवश्यकता नाही.

गेल्या काही वर्षांत आंतरराष्ट्रीय म्युच्युअल फंड रिटेल इन्व्हेस्टरमध्ये का लोकप्रिय झाले हे या साधेपणातून स्पष्ट होते.

दर महिन्याला ₹2,000 किंवा ₹5,000 इन्व्हेस्ट करणाऱ्या व्यक्ती फॉरेन एक्स्चेंज ट्रान्सफर किंवा परदेशी पेपरवर्कची चिंता न करता जागतिक एक्सपोजर मिळवू शकतात.

टॉप 3 इंटरनॅशनल म्युच्युअल फंड

असे म्हटले आहे की, हा मार्ग आव्हानांशिवाय नाही.

अलीकडील वर्षांमध्ये आंतरराष्ट्रीय फंडला आवर्ती आव्हानही सामोरे जावे लागले आहे. भारतीय रिझर्व्ह बँकेने (RBI) म्युच्युअल फंडांसाठी उद्योगव्यापी परदेशी इन्व्हेस्टमेंट लिमिट $7 अब्ज डॉलर्स इतकी निश्चित केली आहे. जेव्हा इंडस्ट्री या सीलिंगशी संपर्क साधते, तेव्हा फंड हाऊसेस अनेकदा नवीन सबस्क्रिप्शन, लंपसम इन्व्हेस्टमेंट किंवा काही स्कीममध्ये नवीन SIP रजिस्ट्रेशन पॉझ करतात.

हे काहीतरी नवीन नाही. आंतरराष्ट्रीय बाजारपेठेतील गुंतवणूकदारांच्या वाढत्या रुचीमुळे 2022 पासून अशा मर्यादा अनेक वेळा उदयास आल्या आहेत.

खर्चाचा प्रश्न देखील आहे. फीडर फंड दुसऱ्या फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करत असल्याने, इन्व्हेस्टर अप्रत्यक्षपणे एकाधिक लेव्हलवर खर्च करू शकतात.

तरीही, अनेक रिटेल इन्व्हेस्टरसाठी, म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओमध्ये आंतरराष्ट्रीय एक्स्पोजर जोडण्याचा सर्वात सोपा मार्ग आहे.

3. गिफ्ट सिटी

गुजरातमधील गिफ्ट सिटीमध्ये आंतरराष्ट्रीय वित्तीय सेवा केंद्र (IFSC) स्थापन करण्याचा तिसरा पर्याय समोर आला आहे.

गिफ्ट सिटीचे उद्दीष्ट एक इकोसिस्टीम विकसित करणे आहे जेथे विशिष्ट नियमन प्रणालीद्वारे भारतीय गुंतवणूकदार आणि जागतिक बाजारपेठेत संबंध आहे.

विविध बँका, स्टॉकब्रोकर्स आणि फायनान्शियल फर्मने यापूर्वीच IFSC मधून त्यांचे ऑपरेशन्स सेट-अप केले आहेत. या संस्थांचे नियंत्रण SEBI ऐवजी स्वतंत्र नियामक (IFSCA) द्वारे केले जात असल्याने ते पारंपारिक म्युच्युअल फंड पॉझ करणाऱ्या $7 अब्ज देशांतर्गत इन्व्हेस्टमेंट कॅपला पूर्णपणे बायपास करू शकतात.

या विलक्षण चुकीमुळे, टॉप भारतीय फंड हाऊसेसने थेट गिफ्ट सिटीच्या बाहेर रिटेल-केंद्रित ग्लोबल स्कीम सुरू करण्यास सुरुवात केली आहे. उदाहरणार्थ, डीएसपी म्युच्युअल फंडाने आंतरराष्ट्रीय तंत्रज्ञान आणि उपभोगातील दिग्गजांना लक्ष्य करून सक्रियपणे व्यवस्थापित जागतिक इक्विटी फंड ऑफर करून या मार्गावर अग्रेसर केले. त्याचप्रमाणे, पीपीएफए (परग पारिख म्युच्युअल फंड) ने एस अँड पी 500 आणि नॅसडॅक 100 सारख्या प्रमुख US निर्देशांकांना ट्रॅक करणाऱ्या पॅसिव्ह फंडसह जागा प्रवेश केली आहे. Tata आणि सुंदरम सारख्या इतर प्रमुखांनी येथे त्यांचे पायाभूत सुविधा स्थापित केल्या आहेत, ज्यामध्ये मोतीलाल ओसवाल आणि मिरा ॲसेट सारख्या अवजड मालमत्ता त्यांच्या आंतरराष्ट्रीय ऑफरला जिवंत ठेवण्यासाठी अनुसरण करेल अशी अपेक्षा आहे.

टॅक्सेशन

रिटर्न अनेकदा हेडलाईन्स मिळवतात, परंतु टॅक्स आकारणीचा नेहमीच अंतिम लाभावर लक्षणीय परिणाम होतो.

परदेशी शेअर्समधील थेट गुंतवणूकीसाठी, लाभ सामान्यपणे होल्डिंग कालावधीनुसार वर्गीकृत केले जातात. 24 महिन्यांपेक्षा जास्त काळ ठेवलेली गुंतवणूक दीर्घकालीन मालमत्ता म्हणून पात्र ठरते आणि इंडेक्सेशन लाभांसह 20% वर कर आकारला जातो. कमी होल्डिंग कालावधी इन्व्हेस्टरच्या इन्कम टॅक्स स्लॅबनुसार टॅक्स आकारणी करतात.

डिव्हिडंडचं इन्कम हे वेगळ्या पद्धतीचं आहे.

इंटरनॅशनल म्युच्युअल फंडचे उपचार भिन्न आहेत. टॅक्स नियमांमध्ये बदल झाल्यानंतर, अनेक आंतरराष्ट्रीय म्युच्युअल फंड योजनांवरील लाभ इन्व्हेस्टरच्या इन्कम टॅक्स स्लॅब रेटनुसार टॅक्स आकारला जातो, मग इन्व्हेस्टमेंट कितीही असली तरीही. यामुळे असे फंड एकदा आनंद घेतल्यानंतर टॅक्स लाभ कमी झाला आहे.

परिणामी, गुंतवणूकदारांनी परताव्यासह कर आकारणीचा विचार करावा.

निष्कर्ष: कोणता पर्याय सर्वोत्तम दिसत आहे?

उत्तर गुंतवणूकदारावर अवलंबून असते.

निवडलेल्या कंपन्यांचा पोर्टफोलिओ तयार करायचा असलेला आणि होल्डिंग्सवर थेट नियंत्रण असलेला इन्व्हेस्टर थेट गुंतवणुकीला प्राधान्य देऊ शकतो. सोपी एसआयपी-आधारित दृष्टीकोन शोधणाऱ्या व्यक्तीला इंटरनॅशनल म्युच्युअल फंड अधिक योग्य आणि सोपे वाटू शकते.

दरम्यान, नवीन संरचनांमध्ये स्वारस्य असलेले गुंतवणूकदार गिफ्ट सिटीद्वारे उपलब्ध संधी शोधण्याची निवड करू शकतात.

कोणताही विजेता नाही. प्रत्येक मार्ग भिन्न गरजा पूर्ण करतो.

पैसे देण्यापूर्वी खर्च, टॅक्स उपचार आणि कार्यात्मक आवश्यकता समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. परदेशी गुंतवणूक पोर्टफोलिओ विविधतेचा एक उपयुक्त भाग असू शकते, परंतु योग्य मार्ग निवडणे योग्य स्टॉक किंवा फंड निवडण्याप्रमाणेच महत्त्वाचे आहे.