ब्रॅकेट ऑर्डर वर्सिज कव्हर ऑर्डर

ब्रॅकेट ऑर्डर म्हणजे काय?

ब्रॅकेट ऑर्डरचा अर्थ हा इंट्राडे ऑर्डर आहे जो तीन लिंक केलेल्या ऑर्डरचे कॉम्बिनेशन आहे:

• प्रवेशाची ऑर्डर
• स्टॉप-लॉस ऑर्डर
• टार्गेट (बुकिंग प्रॉफिट) ऑर्डर

एकदा एन्ट्री ऑर्डर भरल्यानंतर, स्टॉप-लॉस आणि टार्गेट ऑर्डर दोन्ही लाईव्ह होतात. एक्झिट ऑर्डर लिंक केल्या जातात, त्यामुळे जेव्हा एक अंमलात आणले जाते, तेव्हा दुसरे डिफॉल्टपणे रद्द केले जाते.

ही रचना ट्रेडर्सना ट्रेडमध्ये प्रवेश करण्यापूर्वी त्यांचे कमाल स्वीकार्य नुकसान आणि इच्छित नफा दोन्ही सेट करण्याची परवानगी देते.

बरेच ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म ब्रॅकेट ऑर्डरसह ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस फीचर देखील प्रदान करतात. स्टॉप-लॉस लेव्हल पूर्वनिर्धारित ट्रेलिंग वॅल्यूनुसार ऑटोमॅटिकरित्या ॲडजस्ट करू शकते कारण मार्केट ट्रेडरच्या नावे चालते (प्लॅटफॉर्म उपलब्धतेच्या अधीन).

ब्रॅकेट ऑर्डरचे घटक

ब्रॅकेट ऑर्डर विशेषत: इंट्राडे ट्रेडिंगसाठी डिझाईन केल्या जातात आणि सामान्यपणे त्याच ट्रेडिंग सेशनमध्ये स्क्वेअर ऑफ केल्या जातात.

कव्हर ऑर्डर म्हणजे काय?

कव्हर ऑर्डरचा अर्थ एक इंट्राडे ऑर्डर आहे ज्यामध्ये दोन लिंक केलेल्या ऑर्डरचा समावेश होतो:

• ऑर्डर एन्ट्री.
• फोर्सड स्टॉप-लॉस ऑर्डर

ब्रॅकेट ऑर्डरच्या विपरीत कव्हर ऑर्डरमध्ये टार्गेट ऑर्डरचा समावेश होत नाही. जर स्टॉप-लॉस ट्रिगर झाले नाही तर ट्रेडर वैयक्तिकरित्या ट्रेड एक्झिट पॉईंटवर निर्णय घेतो.

कव्हर ऑर्डरचे मुख्य उद्दीष्ट पूर्वनिर्धारित रिस्क मॅनेजमेंटला प्रोत्साहित करणे आहे कारण स्टॉप-लॉस अनिवार्य आहे परंतु त्याचवेळी व्यापाऱ्यांना नफा बुक करण्याची परवानगी देते.

कव्हर ऑर्डरचे घटक

काही प्लॅटफॉर्म कव्हर ऑर्डरसह ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस कार्यक्षमतेला देखील अनुमती देतात, तथापि उपलब्ध वैशिष्ट्ये ब्रोकरनुसार बदलू शकतात.

ब्रॅकेट ऑर्डर वर्सिज कव्हर ऑर्डर: प्रमुख फरक

त्यांच्या वैशिष्ट्यांची तुलना करताना ब्रॅकेट ऑर्डर वर्सिज कव्हर ऑर्डर समजून घेणे सोपे होते.

प्राथमिक अंतर म्हणजे ब्रॅकेट ऑर्डर ऑर्डर प्लेसमेंटच्या वेळी रिस्क आणि अपेक्षित रिवॉर्ड दोन्ही परिभाषित करते. कव्हर ऑर्डर केवळ रिस्क परिभाषित करते, ट्रेडरसह नफ्यासाठी बाहेर पडण्याची स्ट्रॅटेजी पूर्णपणे सोडते.

दोन्ही ऑर्डरमध्ये स्टॉप-लॉस कसे काम करते

स्टॉप-लॉस हे ब्रॅकेट आणि कव्हर ऑर्डर या दोन्हीसाठी मध्यवर्ती आहे. एकदा एन्ट्री ऑर्डरची अंमलबजावणी झाल्यानंतर खालीलपैकी एक होईपर्यंत स्टॉप-लॉस प्रलंबित आहे:

निर्दिष्ट ट्रिगर किंमत गाठली आहे किंवा अन्य लिंक केलेल्या ऑर्डरद्वारे पोझिशन बंद केली आहे.

उदा.:

• ट्रेडर 500 साठी स्टॉक खरेदी करतो.
• स्टॉप-लॉस ₹490 येथे ठेवले आहे.

जर मार्केट स्टॉप-लॉस ट्रिगर पर्यंत पोहोचले तर पोझिशन स्टॉप-लॉस स्थितीत बंद होते.

जेव्हा स्टॉप-लॉस हिट करण्यापूर्वी टार्गेट प्राईस गाठली जाते तेव्हा ब्रॅकेट ऑर्डर ऑटोमॅटिकरित्या स्टॉप-लॉस ऑर्डर कॅन्सल करते. कव्हर ऑर्डरमध्ये कोणतीही लिंक केलेली टार्गेट ऑर्डर नाही. जेव्हा त्यांना हवे असेल किंवा स्टॉप-लॉस पहिल्यांदा ॲक्टिव्हेट केले जाईल तेव्हा ट्रेडर मॅन्युअली बाहेर पडू शकतो.

स्टॉप-लॉस ऑर्डर डाउनसाईड रिस्क मॅनेज करण्यासाठी आहेत, परंतु त्यांना अस्थिर मार्केटमधील अचूक ट्रिगर किंमतीवर किंवा कमी मार्केट लिक्विडिटीच्या वेळी अंमलात आणण्याची हमी दिली जात नाही.

ब्रॅकेट ऑर्डरसाठी टार्गेट ऑर्डर

ब्रॅकेट ऑर्डरची टार्गेट ऑर्डर कव्हर ऑर्डरपेक्षा भिन्न आहे. टार्गेट ऑर्डर ही एक ऑर्डर आहे जिथे तुम्ही नफा ऑटोमॅटिकरित्या बुक केलेली किंमत निर्दिष्ट करता.

उदाहरणार्थ:

जर स्टॉक ₹195 ला स्पर्श करण्यापूर्वी ₹210 पर्यंत पोहोचला तर टार्गेट ऑर्डर अंमलात आणते आणि स्टॉप-लॉस ऑर्डर ऑटोमॅटिकरित्या कॅन्सल केली जाते.

नियम-आधारित ट्रेडिंग प्लॅन असलेल्या आणि लाईव्ह मार्केट मूव्हमेंट्स समोर एक्झिट निर्णय घेणे टाळण्याचा प्रयत्न करणाऱ्या ट्रेडर्ससाठी पूर्वनिर्धारित एक्झिट स्ट्रक्चर उपयुक्त असू शकते.

ट्रेडर्सकडे त्यांच्या रिस्क समायोजित करण्याचा पर्याय देखील आहे कारण किंमती त्यांच्या नावे जातात, परंतु जर ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस उपलब्ध असेल तर टार्गेट समान ठेवतात.

ट्रेडर्स ब्रॅकेट ऑर्डर कधी वापरतात?

जेव्हा ट्रेडर्सकडे ट्रेडमध्ये प्रवेश करण्यापूर्वी पूर्वनिर्धारित एंट्री, रिस्क आणि एक्झिट लेव्हल असतात तेव्हा सामान्यपणे ब्रॅकेट ऑर्डर वापरतात.

कधीकधी ट्रेडर्सकडे ब्रॅकेट ऑर्डर वापरण्याचा पर्याय असतो:

• ट्रेडिंग पूर्वनिर्धारित तांत्रिक विश्लेषण स्तर.
• निश्चित रिस्क-रिवॉर्ड रेशिओवर चिकटत नाही.
• सिस्टीमॅटिक इंट्राडे ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीज.
• ऑर्डर नंतर चालू देखरेखीची आवश्यकता कमी करणे.
• स्टॉप लॉस आणि प्रॉफिट बुकिंग दोन्ही स्वयंचलित आहेत.

ब्रॅकेट ऑर्डर हा तुमच्या ट्रेडिंग शिस्त नियंत्रणात ठेवण्याचा एक चांगला मार्ग आहे - दोन्ही एक्झिट निकष पूर्वनिर्धारित असल्याने, जेव्हा मार्केट मध्ये बदल होईल तेव्हा तुम्ही तुमचे मन बदलू शकणार नाही.

जेव्हा ट्रेडर्स कव्हर ऑर्डर वापरतात

जेव्हा ट्रेडर्स अनिवार्य स्टॉप-लॉस हवे असतील तेव्हा सामान्यपणे कव्हर ऑर्डरला प्राधान्य देतात परंतु नफ्याचे लक्ष्य आधीच निश्चित करू इच्छित नाहीत.

ते योग्य असू शकतात जेव्हा:

• ट्रेडर्स नफा घेण्यासाठी मजबूत गती आणि लवचिकता शोधत आहेत.
• मार्केट स्थिती अद्याप स्पष्ट नाही.
• बाहेर पडण्याचा निर्णय पूर्वनिर्धारित लेव्हलवर नाही तर किंमतीच्या कृतीवर आधारित आहे.
• तुम्ही ट्रेडिंग सेशन दरम्यान सक्रियपणे पोझिशन्सवर देखरेख करू शकता.
• नुकसान निश्चित आहे, परंतु चढ-उतार पूर्णपणे ट्रेडरच्या विवेकबुद्धीनुसार आहे.

मर्यादा आणि जोखीम

रिस्क मॅनेजमेंट दोन्ही ऑर्डर प्रकारांवर लागू केले जाऊ शकते, परंतु कोणीही ट्रेडिंगमधून सर्व रिस्क काढून टाकत नाही.

काही मुख्य मर्यादा आहेत:

• जलद मार्केट हालचालींमध्ये, स्टॉप-लॉस अंमलबजावणी भिन्न किंमतीवर असू शकते.
• दोन्ही ऑर्डर प्रकार सामान्यपणे इंट्राडे पोझिशन्ससाठी उद्देशित आहेत आणि ओव्हरनाईट होल्डिंगसाठी डिझाईन केलेले नाहीत.
• ब्रॅकेट ऑर्डरच्या टार्गेट प्राईसवर परिणाम होण्यापूर्वी मार्केट बंद येऊ शकते.
• मॅन्युअल एक्झिट निर्णय घेण्यासाठी कव्हर ऑर्डरचे सक्रियपणे निरीक्षण करणे आवश्यक आहे.
• ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस आणि इतर प्लॅटफॉर्म-विशिष्ट वैशिष्ट्ये ब्रोकरनुसार बदलू शकतात.

ट्रेडर्स त्यांच्या स्ट्रॅटेजी, मार्केट स्थिती आणि त्यांच्या वैयक्तिक रिस्क सहनशीलतेवर आधारित ऑर्डर प्रकार निवडतात, कारण त्यांना चांगले रिटर्न मिळण्याची अपेक्षा आहे.