मार्जिन ट्रेडिंग म्हणजे काय?

5Paisa रिसर्च टीम

अंतिम अपडेट: 13 जुलै, 2023 12:26 PM IST

banner
Listen

तुमचा इन्व्हेस्टमेंट प्रवास सुरू करायचा आहे का?

+91

सामग्री

परिचय

मार्जिन ट्रेडिंग ही ट्रेडिंग पोझिशनचा आकार वाढविण्यासाठी कॅपिटल घेण्याची प्रक्रिया आहे. व्यापारी त्यांच्या अकाउंटचा लाभ घेण्यासाठी मार्जिनचा वापर करतात आणि त्यांच्या अकाउंटमध्ये काय आहे त्यापेक्षा अधिक पैशांसह ट्रेड करतात. जर मार्जिन ट्रेडर्सना योग्य असल्यास त्यांचे रिटर्न मॅग्निफाय करण्याची आणि जर त्यांची चुकीची असेल तर त्यांना अधिक गमावण्याची परवानगी देते.

मार्जिन ट्रेडिंग हानीसापेक्ष हेज म्हणून वापरले जाऊ शकते. तरीही, यामध्ये अतिरिक्त जोखीम देखील समाविष्ट आहेत, जसे की वाढलेली अस्थिरता आणि तुम्ही इन्व्हेस्ट केलेल्या इन्व्हेस्टमेंटपेक्षा जास्त गमावण्याची शक्यता.

मार्जिन ट्रेडिंग म्हणजे काय?

मार्जिन ट्रेडिंग म्हणजे ब्रोकरकडून फायनान्शियल ॲसेट ट्रेड करण्यासाठी कर्ज घेतलेले फंड वापरणे, जे ब्रोकरकडून लोनसाठी कोलॅटरल बनवते. मार्जिन ट्रेडिंगसाठी तुमच्या ब्रोकरेज अकाउंटवर किमान अकाउंट बॅलन्स राखणे आवश्यक असल्याने, ते पारंपारिक ट्रेडिंगपेक्षा रिस्कर मानले जाते.

मार्जिन ट्रेडिंगमधील नफा किंवा तोटा स्थितीच्या एकूण मूल्यावर आधारित असल्याने, मार्जिन गुंतवणूकदारांना अधिक नफा मिळविण्यासाठी त्यांच्या अकाउंटचा लाभ घेण्याची परवानगी देते.

अनेक प्रकारच्या मालमत्ता मार्जिनवर ट्रेड केल्या जाऊ शकतात, परंतु हे सर्वात सामान्यपणे ट्रेडिंग स्टॉकशी संबंधित आहे. स्टॉक ट्रेडिंगमध्ये, मार्जिन ट्रेडिंग ट्रेडर्सना पीअर-टू-पीअर मार्जिन फंडिंग प्रदात्यांकडून लेव्हरेज वापरून पोझिशन्स उघडण्याची अनुमती देते.

व्यावसायिक व्यापारी अनेकदा मार्जिन ट्रेडिंगचा वापर करतात कारण त्यामुळे तुम्हाला स्टँडर्ड कॅश अकाउंटद्वारे ट्रेडिंगपेक्षा अधिक नफा मिळतो. तथापि, जर गोष्टी तुमच्याविरोधात गेल्यास यामुळे अधिक नुकसान होऊ शकते.

मार्जिन ट्रेडिंगचे महत्त्व

गुंतवणूकदार त्यांच्या खरेदीचा लाभ घेण्यासाठी मार्जिन अकाउंटचा वापर करतात आणि दिलेल्या गुंतवणूकीवर संभाव्य रिटर्न वाढवतात. जर ते त्यांच्या अंदाजामध्ये योग्य असतील आणि त्यांच्या मालमत्तेचे मूल्य वाढवले तर ते त्यांच्या भांडवलावर नफा आणि कर्ज घेतलेल्या पैशांवर कमाई करतात. दुसरीकडे, जर ते चुकीचे असतील आणि त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटचे मूल्य कमी झाले तर ते त्यांचे कॅपिटल आणि कर्ज घेतलेल्या पैशांवर त्यांचे नफ्या गमावतात (जे त्यांच्या सर्व प्रारंभिक कॅपिटलपेक्षा जास्त असू शकते). त्यानंतर कर्जदाराने मूल्यांकन केलेल्या कोणत्याही शुल्क आणि व्याज शुल्काद्वारे त्यांचे नुकसान वाढविले जाते.

इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्देशाने मार्जिन अकाउंट वापरण्याव्यतिरिक्त, व्यक्ती त्यांचा डे ट्रेडिंगसाठी वापरू शकतात. दिवस व्यापारी एकाच ट्रेडिंग दिवसात स्टॉक खरेदी आणि विक्री करून त्वरित नफा मिळविण्याचा प्रयत्न करतात. भारतात, मार्जिन ट्रेडिंग केवळ सिक्युरिटीजसाठी उपलब्ध आहे. सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) ने इन्व्हेस्टरना त्यांच्या डिमॅट अकाउंट मध्ये मार्जिन वापरून स्टॉक एक्सचेंजवर ट्रेड करण्याची परवानगी दिली आहे. मार्जिन ट्रेडिंगला परवानगी देण्याचा सेबीच्या निर्णयाचा सर्वात महत्त्वपूर्ण पैलू म्हणजे जेव्हा मार्केट अस्थिर असेल तेव्हा इन्व्हेस्टरना त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटमधून अधिक कमाई करण्यास मदत करेल.

ट्रेडिंगसाठी वापरलेले दोन प्रकारचे मार्जिन डे-ट्रेडिंग आणि ओव्हरनाईट मार्जिन आहेत. डे-ट्रेडिंग मार्जिन इन्व्हेस्टरना त्यांच्या ब्रोकरेज अकाउंटमधून येणाऱ्या 50% कॅश डाउन पेमेंटसह मार्जिनवर सिक्युरिटीज खरेदी करण्याची परवानगी देते. एक रात्रीचे मार्जिन गुंतवणूकदारांना 50% पेक्षा कमी डाउन पेमेंटसह सिक्युरिटीज खरेदी करण्यास सक्षम करतात, ज्यामुळे त्यांना त्यांच्या मालमत्तेचा लाभ घेता येईल.

मार्जिनची गणना कशी केली जाते?

मार्जिन किंवा लिव्हरेज ही तुम्हाला कर्ज देणाऱ्या मनी ब्रोकर्सची रक्कम आहे. मार्जिन % हा तुमच्या पोर्टफोलिओच्या वर्तमान बाजार मूल्यावर आधारित आहे आणि तुम्ही तुमच्या ट्रेडवर चांगली बनवू शकता याची हमी म्हणून काम करतो.
मार्जिन मर्यादा ही मनी ब्रोकर्सची रक्कम आहे जी तुम्हाला लोन घेण्याची परवानगी देते. मार्जिन मर्यादा ही तुमच्या अकाउंटमधील सिक्युरिटीजच्या एकूण मूल्याची टक्केवारी आहे. उदाहरणार्थ, जर तुमच्या अकाउंटमध्ये ₹1 लाख किमतीचे सिक्युरिटीज असेल आणि तुमच्या ब्रोकरला 50% मार्जिन मर्यादेची अनुमती दिल्यास त्याने सिक्युरिटीज खरेदी करण्यासाठी ₹50,000 कर्ज दिले जाईल. तथापि, तुमचा ब्रोकर कर्जामध्ये समाविष्ट असलेल्या जोखीमचे मूल्यांकन करण्यावर अवलंबून जास्त किंवा कमी मार्जिन टक्केवारी देऊ शकतो.

सिक्युरिटीजच्या एकूण बाजार मूल्याद्वारे सिक्युरिटीजची एकूण किंमत कमी करून मार्जिनची गणना केली जाते. त्यानंतर किंमतीवर उत्पन्न निर्धारित करण्यासाठी मार्जिन % लागू केले जाते.

मार्जिन ट्रेडिंग कसे काम करते?

जेव्हा तुम्ही मार्जिनवर सिक्युरिटीज खरेदी करता, तेव्हा तुम्ही सिक्युरिटीजच्या सर्व किंवा भागासाठी पैसे भरण्यासाठी तुमच्या ब्रोकरेज फर्ममधून पैसे कर्ज घेता आणि वेळेवर लोन परतफेड करण्यास सहमत असाल. तुम्ही लोन घेतलेली रक्कम तुमच्या अकाउंटमध्ये किती मार्जिन उपलब्ध आहे यावर अवलंबून असते, जी तुम्ही लोन केलेल्या फंडचा वापर करून कोणत्या प्रकारची ॲसेट खरेदी करीत आहात यावर अवलंबून असते.

तुम्हाला अनुमती असलेली मार्जिन रक्कम तुमच्या ब्रोकर आणि तुम्ही ट्रेड करू इच्छित असलेल्या विशिष्ट साधनावर अवलंबून असते. उदाहरणार्थ, जर तुम्हाला ट्रेड शेअर्स हवे असतील तर तुमचा ब्रोकर तुम्हाला विशिष्ट स्टॉकच्या एकूण मूल्याच्या 10% ट्रेड करण्याची परवानगी देऊ शकतो. त्यानंतर तुम्हाला उर्वरित 90% प्रदान करावे लागेल जे तुमच्या फंडमधून स्टॉकचे पूर्ण मूल्य निर्माण करते. जर तुम्हाला फॉरेक्स ट्रेड करायचा असेल तर काही ब्रोकर्स तुम्हाला मार्जिनसह करन्सी पेअरच्या 50% किंवा 100% ट्रेड करण्याची परवानगी देतील.

ब्रोकरेज हाऊस या स्टॉकचे मालक आहे आणि तुमचा लोन कालावधी समाप्त होईपर्यंत त्यांच्या मार्केट किंमतीवर आधारित लोन देतो. तुम्ही या लोन रकमेमधून ऑर्डर देऊ शकता आणि नफा मिळवू शकता, जेव्हा लोन कालावधी समाप्त होईल किंवा सर्व ओपन पोझिशन्स बंद करेल (जे पहिले असेल ते).

प्रत्येक ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी नफा आणि तोटा सेटल केला जाईल, कराराच्या नोटवर नाही. अशा कर्ज सुविधेला अनुमती देण्यासाठी ब्रोकर शुल्क ब्रोकरेज शुल्क. मार्जिन ट्रेडिंग सामान्यत: व्यावसायिक व्यापाऱ्यांद्वारे केले जाते ज्यांच्याकडे फायनान्शियल मार्केटमध्ये वर्षांचा अनुभव आहे आणि जोखीम मॅनेज करतात.

रॅपिंग अप

जेव्हा वर्तमान बाजारपेठ परदेशी गुंतवणूकदारांपर्यंत उघडण्यात आली तेव्हा भारतात मार्जिन ट्रेडिंग लोकप्रिय झाली. जरी शब्द मार्जिन स्वत: नवीन नाही, तरीही ट्रेडिंग सिस्टीमचे सामान्यपणे स्टॉक मार्केट मध्ये अनुसरण केले जाते. या सिस्टीमच्या मदतीने, एकाच ट्रान्झॅक्शनसह एकाधिक ट्रेडची नोंदणी करू शकता, ज्यामुळे नफा वाढतो. मार्जिन ट्रेडिंगला लेव्हरेज म्हणूनही ओळखले जाते कारण ते नफा कमविण्यासाठी इतरांमध्ये ट्रेड केलेल्या अतिरिक्त फंडांसाठी कर्जदार किंवा कर्ज योजनेचा वापर करत नाही.

ऑनलाईन ट्रेडिंगविषयी अधिक

मोफत डीमॅट अकाउंट उघडा

5paisa कम्युनिटीचा भाग बना - भारताचा पहिला सूचीबद्ध सवलत ब्रोकर.

+91