हाइब्रिड लॉन्ग-शॉर्ट एसआईएफ सितंबर में औसत 0.71% रिटर्न; लाभ के बाद 11 स्कीम में से पांच

मुख्य टेकअवे

• कैटेगरी परफॉर्मेंस स्टडी के अनुसार, हाइब्रिड लॉन्ग-शॉर्ट स्पेशलाइज्ड इन्वेस्टमेंट फंड ने सितंबर 2026 के दौरान औसत रिटर्न 0.71% दर्ज किया.
• 11 स्कीम में से पांच ने सकारात्मक मासिक रिटर्न जनरेट किया, जबकि छह सितंबर को नुकसान के साथ समाप्त हुआ.
• कैटेगरी का मध्यम रिटर्न नेगेटिव 0.10% था, जबकि औसतन 0.71% पॉजिटिव था, जो दर्शाता है कि मजबूत प्रदर्शन करने वाली स्कीम ने समग्र औसत को प्रभावित किया.

सितंबर के रिटर्न में हाइब्रिड SIF में व्यापक अंतर दिखाई देता है

भारत के विशेष इन्वेस्टमेंट फंड (SIF) फ्रेमवर्क के तहत कार्यरत हाइब्रिड लॉन्ग-शॉर्ट फंड ने प्रमुख इक्विटी इंडेक्स में कमजोरी के बावजूद सितंबर 2026 में 0.71% का औसत रिटर्न दर्ज किया.

9 अक्टूबर को मनीकंट्रोल द्वारा रिपोर्ट किए गए परफॉर्मेंस स्टडी में पाया गया कि 11 हाइब्रिड लॉन्ग-शॉर्ट स्कीम में से केवल पांच ने महीने के दौरान सकारात्मक रिटर्न दिए.

कैटेगरी औसत और व्यक्तिगत स्कीम रिटर्न के बीच अंतर विशेष रूप से व्यापक था.

सबसे मजबूत प्रदर्शन करने वाली स्कीम, क्वांट की क्यूएसआईएफ हाइब्रिड ने 16.91% मासिक लाभ दर्ज किया. दूसरी ओर, ICICI प्रूडेंशियल की iSIF हाइब्रिड में 3.32% की गिरावट आई.

कैटेगरी मेडियन नकारात्मक 0.10% पर था, जिससे यह संकेत मिलता है कि पॉजिटिव औसत अग्रणी स्कीम द्वारा रिकॉर्ड किए गए असामान्य रूप से उच्च रिटर्न से प्रभावित था.

सितंबर 2026 में हाइब्रिड लॉन्ग-शॉर्ट SIF में परफॉर्मेंस

इक्विटी मार्केट में गिरावट का संदर्भ

अध्ययन में बताया गया है कि सितंबर के दौरान निफ्टी 50 में 6.06% की गिरावट आई. निफ्टी 500 5.88% गिर गया, जबकि निफ्टी मिडकैप 150 7.09% गिर गया.

इस मार्केट बैकग्राउंड के मुकाबले, हाइब्रिड लॉन्ग-शॉर्ट कैटेगरी का पॉजिटिव औसत मासिक रिटर्न व्यापक इक्विटी इंडेक्स के प्रदर्शन के विपरीत है.

अन्य एसआईएफ श्रेणियों में कमजोर औसत परिणाम दर्ज किए गए. रिपोर्ट किए गए डेटासेट के अनुसार इक्विटी एक्स-टॉप 100 स्ट्रेटेजी में लगभग 2.5% की गिरावट आई, जबकि इक्विटी लॉन्ग-शॉर्ट स्ट्रेटजी में लगभग 4% की गिरावट आई.

ये तुलनाएं विभिन्न इन्वेस्टमेंट रणनीतियों के ऐतिहासिक परिणामों का वर्णन करती हैं और इसे समान रिस्क-एडजस्टेड परफॉर्मेंस के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए.

हाइब्रिड लॉन्ग-शॉर्ट स्ट्रेटेजी कैसे अलग होती हैं

हाइब्रिड लॉन्ग-शॉर्ट एसआईएफ लागू नियामक ढांचे के भीतर इक्विटी, डेट सिक्योरिटीज़ और डेरिवेटिव में निवेश को जोड़ सकते हैं.

उनके पोर्टफोलियो स्ट्रक्चर में काफी अंतर हो सकता है.

कुछ रणनीतियां बड़े कर्ज़ आवंटन को बनाए रख सकती हैं, जबकि अन्य इक्विटी में अधिक ऐक्टिव पोजीशन ले सकते हैं या शॉर्ट एक्सपोज़र स्थापित करने के लिए डेरिवेटिव का उपयोग कर सकते हैं.

इसके परिणामस्वरूप, समान नियामक कैटेगरी के भीतर काम करने वाले फंड समान मार्केट स्थितियों के दौरान अलग-अलग रिटर्न का अनुभव कर सकते हैं.

सितंबर के आंकड़े इस परिवर्तन को दर्शाते हैं. उच्चतम और सबसे कम रिपोर्ट किए गए मासिक रिटर्न के बीच अंतर 20 प्रतिशत पॉइंट से अधिक है.

सितंबर डेटा क्या स्थापित करता है

कैटेगरी के पॉजिटिव औसत का मतलब यह नहीं है कि अधिकांश स्कीम ने लाभ प्रदान किए हैं.

11 में से छह फंड ने नेगेटिव मासिक रिटर्न रिकॉर्ड किया, और मध्यम रिटर्न शून्य से थोड़ा कम था.

आंकड़े एक महीने को भी कवर करते हैं. वे यह स्थापित नहीं करते हैं कि ये रणनीतियां लंबी अवधि या विभिन्न मार्केट स्थितियों में कैसे काम करेंगी.

सितंबर का अध्ययन भारत के विकासशील एसआईएफ मार्केट के भीतर रिटर्न डिस्पर्सन की शुरुआती तुलना प्रदान करता है. पिछला परफॉर्मेंस भविष्य के रिटर्न का संकेत नहीं देता है.