इंडिया वीआईएक्स बनाम निहित अस्थिरता: क्या वे एक ही बात हैं?

क्या इंडिया VIX और निहित अस्थिरता एक ही बात है? यह अवधारणा स्टॉक मार्केट में ट्रेडर्स और निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है. दोनों शब्द अक्सर विकल्पों और मार्केट की अनिश्चितता के बारे में चर्चा में दिखाई देते हैं. कई लोग मानते हैं कि वे एक ही विचार का उल्लेख करते हैं, लेकिन वे अलग-अलग दृष्टिकोणों का प्रतिनिधित्व करते हैं. इंडिया वीआईएक्स आने वाले महीने में व्यापक मार्केट की अपेक्षित अस्थिरता को दर्शाता है. निहित अस्थिरता एक विशिष्ट ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट में अपेक्षित मूवमेंट की कीमत को दर्शाती है. दोनों मार्केट के उतार-चढ़ाव से निपटते हैं और ऑप्शन की कीमतों से प्राप्त होते हैं. यह साझा फाउंडेशन इसलिए है कि वे अक्सर मिश्रित हो जाते हैं.

यह ब्लॉग बताता है कि इंडिया वीआईएक्स और निहित अस्थिरता कैसे काम करती है, वे कैसे अलग हैं, और ट्रेडर उन्हें वास्तविक मार्केट की स्थितियों में कैसे व्याख्या करते हैं.

भारतीय मार्केट में इन्वेस्ट करें और 5paisa के साथ भविष्य की क्षमता को अनलॉक करें!

अभी अकाउंट खोलें

स्टॉक मार्केट में उतार-चढ़ाव क्या है?

अस्थिरता का अर्थ उस दर से है जिस पर किसी स्टॉक या इंडेक्स की कीमत एक अवधि में ऊपर या नीचे जाती है. स्टॉक की कीमतें कभी-कभी एक सीधी लाइन में चलती हैं. बड़ी कीमत में उतार-चढ़ाव अधिक अस्थिरता को दर्शाते हैं, जबकि कम कीमत में बदलाव कम उतार-चढ़ाव को दर्शाते हैं. शांत मार्केट अक्सर छोटे दैनिक बदलाव दिखाते हैं, लेकिन तनाव वाले मार्केट में कुछ मिनटों के भीतर तेजी आ सकती है या अचानक गिरावट आ सकती है. समाचार, आर्थिक डेटा, कंपनी की घोषणाएं और इन्वेस्टर की भावना में बदलाव अक्सर इन कीमतों के उतार-चढ़ाव को बढ़ाते हैं.

ट्रेडर आमतौर पर दो मुख्य प्रकार की अस्थिरता को देखते हैं. ऐतिहासिक अस्थिरता यह जांच करती है कि एक निश्चित अवधि में कीमतों का व्यवहार कैसे हुआ है. हालांकि, निहित अस्थिरता यह दर्शाती है कि मार्केट ऑप्शन की कीमतों के आधार पर भविष्य में कीमतों की क्या उम्मीद करता है. इंडिया VIX एक व्यापक मार्केट इंडिकेटर है जो निफ्टी विकल्पों की निहित अस्थिरता से प्राप्त किया गया है. इनमें से प्रत्येक उपाय थोड़ा अलग दृष्टिकोण से अस्थिरता को देखते हैं. वोलेटिलिटी इंडेक्स का अर्थ समझने से ट्रेडर को जोखिम का मूल्यांकन करने, ऑप्शन की कीमतों का अनुमान लगाने और ट्रेड को अधिक प्रभावी ढंग से प्लान करने की सुविधा मिलती है.

इंडिया वीआईएक्स: अर्थ और प्रमुख विशेषताएं

इंडिया वीआईएक्स भारतीय स्टॉक मार्केट का वोलेटिलिटी इंडेक्स है. यह अगले 30 दिनों में निफ्टी इंडेक्स में उतार-चढ़ाव की मार्केट की उम्मीद को दर्शाता है. यह उन कीमतों पर आधारित है जिन पर एक्सचेंज पर निफ्टी ऑप्शंस ट्रेड किए जाते हैं. एक बढ़ता वीआईएक्स आमतौर पर अधिक अनिश्चितता का संकेत देता है, जबकि कम वैल्यू मार्केट की स्थितियों को शांत करती है. यह समग्र मार्केट सेंटीमेंट को दर्शाता है.

मुख्य विशेषताएं हैं:

• निफ्टी ऑप्शन की कीमतों के बास्केट से प्राप्त निहित अस्थिरता के आधार पर गणना की जाती है.
• अगले 30 दिनों में उतार-चढ़ाव की मार्केट की अपेक्षाओं को दर्शाता है.
• ट्रेडर मार्केट की समग्र भावना को समझने के लिए इसका उपयोग करते हैं.
• अधिक संख्या मार्केट में अधिक अपेक्षित कीमत में उतार-चढ़ाव को दर्शाती है.
• कम संख्या अधिक स्थिरता को दर्शाती है

निहित अस्थिरता: अर्थ और प्रमुख विशेषताएं

अंतर्निहित अस्थिरता भविष्य में किसी निश्चित स्टॉक या इंडेक्स के संभावित मूवमेंट की मार्केट की अपेक्षाओं को दर्शाती है. यह ऑप्शन की कीमत द्वारा निर्धारित किया जाता है और यह बताता है कि ट्रेडिंग मार्केट को क्या लगता है कि भविष्य कीमत के अनुसार लाएगा. उच्च निहित अस्थिरता का अर्थ है अधिक अनिश्चितता और अधिक प्रीमियम का कारण बनता है. ट्रेडर्स को यह पता होना चाहिए कि वोलेटिलिटी विकल्प क्या हैं और उनकी प्रॉपर्टी क्या हैं.

निहित अस्थिरता की विशेषताएं इस प्रकार हैं:

• निहित अस्थिरता पिछले कीमत डेटा के बजाय ऑप्शन कीमतों से प्राप्त की जाती है.
• वे ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट समाप्त होने तक शेष समय के दौरान संभावित भविष्य के स्टॉक या index के व्यवहार के बारे में अपेक्षा को दर्शाते हैं.
• वे ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट्स की मांग और आपूर्ति में बदलाव के साथ उतार-चढ़ाव करते हैं.
• किसी दिए गए स्टॉक या index के लिए, निहित अस्थिरता में वृद्धि का मतलब आमतौर पर ऑप्शन प्रीमियम में वृद्धि (हालांकि अन्य प्रभाव, जैसे समाप्ति से पहले शेष समय, ऑप्शन प्रीमियम को भी प्रभावित करता है).
• निहित उतार-चढ़ाव में कमी से आमतौर पर सस्ता ऑप्शन मिलेगा.

इंडिया वीआईएक्स बनाम निहित अस्थिरता: प्रमुख अंतर

इंडिया वीआईएक्स और निहित उतार-चढ़ाव को अक्सर ऑप्शन ट्रेडिंग और मार्केट की अनिश्चितता की तरह एक ही सांस में उद्धृत किया जाता है. जबकि निहित अस्थिरता और इंडिया वीआईएक्स सहसंबंधित हैं और बाजार की अपेक्षित गति का वर्णन करते हैं, वे विश्लेषण में अलग-अलग कार्य करते हैं.

निम्नलिखित बिंदुओं में प्रमुख अंतरों की रूपरेखा दी गई है, जिन्हें ट्रेडर्स को समझना चाहिए:

इंडिया वीआईएक्स और निहित अस्थिरता से कैसे संबंधित है

इंडिया वीआईएक्स और निहित अस्थिरता के बीच एक संबंध है क्योंकि दोनों विकल्प की कीमतों से आते हैं और मार्केट के कदम का अनुमान देते हैं. निहित अस्थिरता, हालांकि, यह एक अनुमान है कि एक विशेष ऑप्शन कैसे आगे बढ़ेगा. इंडिया वीआईएक्स निफ्टी ऑप्शन्स की अस्थिरता के आधार पर अपेक्षित मार्केट मूवमेंट को मापता है.

यहां विभिन्न कनेक्शन दिए गए हैं:

• इंडिया वीआईएक्स निफ्टी ऑप्शन की कीमतों की रेंज में निहित अस्थिरता से प्राप्त है.
• जब निफ्टी ऑप्शन्स की अनुमानित अस्थिरता अधिक होती है, तो इंडिया VIX में वृद्धि होती है.
• निहित अस्थिरता में समग्र कमी से इंडिया VIX में गिरावट आएगी.
• निहित अस्थिरता व्यक्तिगत विकल्पों के अनुमानित उतार-चढ़ाव का प्रयास करती है, लेकिन यह इसे अगले स्तर पर ले जाती है, मार्केट पर प्रतिभागियों की उम्मीद के उतार-चढ़ाव को मापकर.

ट्रेडर आमतौर पर मार्केट की अपेक्षा और ऑप्शन्स की कीमत का पता लगाने वाले संकेतकों को निर्धारित करने के लिए इसकी सामूहिक रूप से निगरानी करते हैं.

अंतिम विचार

इंडिया वीआईएक्स और निहित अस्थिरता अक्सर विकल्पों और मार्केट की अनिश्चितता के बारे में चर्चा में एक साथ दिखाई देती है. उनके बीच का लिंक अक्सर ट्रेडर्स को भ्रमित करता है, विशेष रूप से जो डेरिवेटिव ट्रेडिंग के लिए नए हैं. निहित अस्थिरता दर्शाती है कि किसी विशिष्ट ऑप्शन या अंतर्निहित एसेट के लिए प्राइस मूवमेंट के मामले में मार्केट क्या उम्मीद करता है. ऑप्शन की कीमतें तब एडजस्ट होती हैं जब ट्रेडर भविष्य में प्राइस मूवमेंट के बारे में अपनी अपेक्षाओं को बदल देते हैं. इसके विपरीत, इंडिया वीआईएक्स अगले 30 दिनों में निफ्टी इंडेक्स की अपेक्षित अस्थिरता को दर्शाता है. दोनों की स्पष्ट समझ ट्रेडर को मार्केट की स्थितियों को पढ़ने, रिस्क का आकलन करने और ऑप्शन ट्रेडिंग में बेहतर निर्णय लेने में मदद करती है.