इंडिया VIX बनाम निहित अस्थिरता: क्या वे एक ही बात हैं?

क्या इंडिया VIX और निहित अस्थिरता एक ही बात है? यह अवधारणा स्टॉक मार्केट में ट्रेडर और निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है. दोनों शब्द अक्सर विकल्पों और मार्केट की अनिश्चितता के बारे में चर्चा में दिखाई देते हैं. कई लोग मानते हैं कि वे एक ही विचार का उल्लेख करते हैं, लेकिन वे अलग-अलग दृष्टिकोणों का प्रतिनिधित्व करते हैं. इंडिया VIX आने वाले महीने में व्यापक बाजार की अपेक्षित उतार-चढ़ाव को दर्शाता है. निहित अस्थिरता एक विशिष्ट विकल्प संविदा में अपेक्षित मूवमेंट को दर्शाती है. दोनों मार्केट के उतार-चढ़ाव से निपटते हैं और विकल्प की कीमतों से प्राप्त होते हैं. यह शेयर्ड फाउंडेशन इसलिए है कि वे अक्सर मिश्रित होते हैं.

यह ब्लॉग बताता है कि इंडिया VIX और निहित अस्थिरता कैसे काम करती है, वे कैसे अलग होते हैं, और ट्रेडर उन्हें रियल मार्केट की स्थितियों में कैसे समझते हैं.

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स्टॉक मार्केट में उतार-चढ़ाव क्या है?

अस्थिरता का अर्थ उस दर से होता है, जिस पर किसी स्टॉक या इंडेक्स की कीमत एक समय के साथ ऊपर या नीचे जाती है. स्टॉक की कीमतें कम से कम सीधी लाइन में चलती हैं. बड़ी कीमत में बदलाव अधिक उतार-चढ़ाव को दर्शाते हैं, जबकि कम कीमत में बदलाव कम उतार-चढ़ाव को दर्शाते हैं. कॉलम मार्केट में अक्सर छोटे-छोटे दैनिक बदलाव दिखते हैं, लेकिन टेंस मार्केट में कुछ ही मिनटों में तेजी या अचानक गिरावट देखी जा सकती है. न्यूज़, इकोनॉमिक डेटा, कंपनी की घोषणाएं और इन्वेस्टर सेंटिमेंट में बदलाव अक्सर इन प्राइस मूवमेंट को बढ़ाते हैं.

ट्रेडर आमतौर पर दो मुख्य प्रकार के उतार-चढ़ाव को देखते हैं. ऐतिहासिक उतार-चढ़ाव से पता चलता है कि एक निश्चित अवधि में कीमतें कैसे व्यवहार करती हैं. हालांकि, निहित अस्थिरता यह दर्शाती है कि विकल्प की कीमतों के आधार पर भविष्य में मार्केट की कीमतों को क्या करना चाहता है. इंडिया VIX एक व्यापक मार्केट इंडिकेटर है जो निफ्टी विकल्पों की निहित अस्थिरता से प्राप्त है. इनमें से प्रत्येक उपाय थोड़े अलग कोण से अस्थिरता को देखते हैं. वोलेटिलिटी इंडेक्स का अर्थ ट्रेडर को जोखिम का मूल्यांकन करने, विकल्प की कीमतों का अनुमान लगाने और ट्रेड को अधिक प्रभावी रूप से प्लान करने की अनुमति देता है.

इंडिया VIX: अर्थ और मुख्य विशेषताएं

इंडिया VIX भारतीय स्टॉक मार्केट का वोलेटिलिटी इंडेक्स है. यह अगले 30 दिनों में निफ्टी इंडेक्स में उतार-चढ़ाव की मार्केट की उम्मीद को दिखाता है. यह उन कीमतों पर आधारित है, जिन पर निफ्टी विकल्प एक्सचेंज पर ट्रेड किए जाते हैं. बढ़ते VIX आमतौर पर अधिक अनिश्चितता का संकेत देता है, जबकि कम वैल्यू मार्केट की स्थिति को कम करती है. यह मार्केट की समग्र भावना को दर्शाता है.

मुख्य सुविधाएं ये हैं:

• निफ्टी ऑप्शन की कीमतों के बास्केट से प्राप्त निहित अस्थिरता के आधार पर गणना की जाती है.
• अगले 30 दिनों में उतार-चढ़ाव की मार्केट अपेक्षाओं को दर्शाता है.
• ट्रेडर इसका उपयोग मार्केट की समग्र भावनाओं को समझने के लिए करते हैं.
• उच्च संख्याएं मार्केट में अधिक अनुमानित कीमत में बदलाव को दर्शाता है.
• कम संख्या अधिक स्थिरता को दर्शाती है

निहित अस्थिरता: अर्थ और मुख्य विशेषताएं

निहित अस्थिरता भविष्य में किसी निश्चित स्टॉक या इंडेक्स के संभावित मूवमेंट की मार्केट की उम्मीदों को दर्शाती है. यह विकल्पों की कीमत के आधार पर निर्धारित किया जाता है और यह बताता है कि भविष्य में ट्रेडिंग मार्केट क्या महसूस करता है, यह कीमत के अनुसार लाएगा. उच्च निहित अस्थिरता का अर्थ होता है अधिक अनिश्चितता और अधिक प्रीमियम का कारण बनता है. ट्रेडर को यह जानना चाहिए कि क्या निहित अस्थिरता विकल्प हैं और उनकी प्रॉपर्टी. 

निहित अस्थिरता की विशेषताएं इस प्रकार हैं:

• पिछले प्राइस डेटा की बजाय विकल्प की कीमतों से निहित अस्थिरता प्राप्त की जाती है.
• वे भविष्य के स्टॉक या इंडेक्स के संभावित व्यवहार के बारे में उम्मीद को दर्शाते हैं, जब तक ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट की समाप्ति नहीं हो जाती है.
• वे विकल्प संविदाओं की मांग और आपूर्ति में बदलाव के साथ उतार-चढ़ाव करते हैं.
• दिए गए स्टॉक या इंडेक्स के लिए, निहित अस्थिरता में वृद्धि का मतलब है विकल्प प्रीमियम में वृद्धि (हालांकि अन्य प्रभाव, जैसे समाप्ति से पहले शेष समय, विकल्प प्रीमियम को भी प्रभावित करते हैं).
• निहित अस्थिरता में कमी से आमतौर पर सस्ता विकल्प होगा.

इंडिया VIX बनाम निहित अस्थिरता: मुख्य अंतर

इंडिया VIX और इंप्लाइड वोलेटिलिटी को अक्सर ऑप्शन ट्रेडिंग और मार्केट अनिश्चितता के समान श्वास में उद्धृत किया जाता है. जबकि निहित अस्थिरता और इंडिया VIX मार्केट की अपेक्षित मूवमेंट से संबंधित हैं और इसका वर्णन करते हैं, तो वे विश्लेषण में अलग-अलग कार्य करते हैं. 

निम्नलिखित बिंदुओं में मुख्य अंतरों की रूपरेखा ट्रेडर को समझना चाहिए:

इंडिया VIX और इम्प्लाइड वोलेटिलिटी से कैसे संबंधित है

इंडिया VIX और निहित अस्थिरता के बीच एक कनेक्शन है क्योंकि दोनों विकल्पों की कीमतों से आते हैं और मार्केट के कदम का अनुमान लगाते हैं. निहित अस्थिरता, हालांकि, यह एक अनुमान है कि किस प्रकार एक विशेष विकल्प आगे बढ़ेगा. इंडिया VIX ने निफ्टी विकल्पों की अस्थिरता के आधार पर अपेक्षित मार्केट मूवमेंट को मापा. 

यहां विभिन्न कनेक्शन दिए गए हैं:

• इंडिया VIX निफ्टी ऑप्शन की कीमतों की रेंज में एम्बेडेड निहित अस्थिरता से प्राप्त है.
• जब निफ्टी विकल्पों की निहित अस्थिरता अधिक होती है, तो इंडिया VIX में वृद्धि होती है.
• निहित अस्थिरता में कुल कमी से भारत VIX में गिरावट आएगी.
• निहित अस्थिरता व्यक्तिगत विकल्पों के अनुमानित उतार-चढ़ाव की कोशिश करती है, लेकिन मार्केट में प्रतिभागियों की उम्मीद को उतार-चढ़ाव के लिए मापकर इसे अगले स्तर पर ले जाती है. 

ट्रेडर आमतौर पर मार्केट की अपेक्षाओं और विकल्पों की कीमत का आकलन करने वाले संकेतकों को निर्धारित करने के लिए इसे सामूहिक रूप से मॉनिटर करते हैं.

अंतिम विचार

इंडिया VIX और निहित अस्थिरता अक्सर विकल्पों और मार्केट की अनिश्चितता के बारे में चर्चाओं में एक साथ दिखाई देती है. उनके बीच लिंक अक्सर ट्रेडर को भ्रमित करता है, विशेष रूप से वे लोग जो डेरिवेटिव ट्रेडिंग के लिए नए हैं. निहित अस्थिरता से पता चलता है कि किसी विशिष्ट विकल्प या अंतर्निहित एसेट के लिए प्राइस मूवमेंट के मामले में मार्केट क्या उम्मीद करता है. जब ट्रेडर भविष्य की कीमतों में उतार-चढ़ाव के बारे में अपनी अपेक्षाओं को बदलते हैं, तो विकल्प की कीमतें एडजस्ट होती हैं. इंडिया VIX, इसके विपरीत, अगले 30 दिनों में निफ्टी इंडेक्स की उम्मीद की गई अस्थिरता को दर्शाता है. दोनों की स्पष्ट समझ ट्रेडर को मार्केट की स्थितियों को पढ़ने, जोखिम का आकलन करने और ऑप्शन ट्रेडिंग में बेहतर निर्णय लेने में मदद करती है.