निफ्टी मासिक एक्सपायरी आउटलुक: 22,800 के लिए अनवाइंडिंग लिफ्ट इंडेक्स को कॉल करें; 22,700 में भारी पुट एडिशन सपोर्ट को मजबूत बनाता है

मासिक डेरिवेटिव की समाप्ति के दिन, निफ्टी 50 इंडेक्स ने अपने निचले स्तर से रीबाउंड किया है और अब दिन के उच्च स्तर के पास ट्रेडिंग कर रहा है. index मंगलवार, अक्टूबर 27 को 12:49 PM तक 46.60 अंक या 0.20% पर 22,799.80 पर कारोबार कर रहा है.

रिकवरी के साथ ऑप्शन पोजीशनिंग में एक उल्लेखनीय बदलाव आया है. पिछले 15-18 मिनट में कॉल ओपन इंटरेस्ट (OI) काफी कम हो गया है, जबकि पुट पोजीशन लगभग 22,700 और 22,750 केंद्रित रहती हैं. अधिक महत्वपूर्ण बात यह है कि अब 22,800 स्ट्राइक पर नए पुट एडिशन दिखाई दे रहे हैं, जिससे यह संकेत मिलता है कि प्रतिभागी लगातार उच्च सपोर्ट जोन के आस-पास स्थित हो रहे हैं.

OI में मूवमेंट, पुट कॉल रेशियो (PCR) में वृद्धि और अधिकतम दर्द स्तर में ऊपर की ओर बदलाव के साथ, यह दर्शाता है कि निकट-अवधि विकल्पों की संरचना बुल्स के लिए अपेक्षाकृत अधिक अनुकूल हो गई है. हालांकि, रिकवरी को बढ़ाने के लिए 22,800 से अधिक का एक निरंतर कदम आवश्यक है.

महत्वपूर्ण कॉल अनवाइंडिंग निफ्टी की रिकवरी को सपोर्ट करता है

अपडेट किए गए ऑप्शंस डेटा में सबसे महत्वपूर्ण घटनाक्रमों में से एक कुल कॉल ओपन इंटरेस्ट में कमी है.

लगभग 12:31 बजे, कुल कॉल OI 32.96 करोड़ था. शाम 12:49 तक, यह घटकर 31.06 करोड़ हो गया था, जो 18 मिनट के भीतर बकाया कॉल पोजीशन में लगभग 1.90 करोड़ की कमी को दर्शाता है.

इसी अवधि के दौरान, निफ्टी लगभग 22,755 से 22,800 तक रिकवर हुआ, जो दर्शाता है कि अंडरलाइंग इंडेक्स में वृद्धि कॉल पोजीशन के पर्याप्त अनवाइंडिंग के साथ हुई.

22,800 कॉल स्ट्राइक, जो पहले लगभग 2.96 करोड़ OI थी, में लगभग 2.40 करोड़ की कमी देखी गई है. इसी तरह, 22,750 पर OI की कॉल लगभग 1.90 करोड़ से घटकर लगभग 1.10 करोड़ हो गई है.

यह एक महत्वपूर्ण बदलाव है क्योंकि इन दोनों स्ट्राइक ने पहले काफी कॉल एडिशन को आकर्षित किया था, जिससे प्रचलित मार्केट प्राइस के पास प्रतिरोध पैदा हुआ था.

कॉल OI में कमी, क्योंकि index अधिक होता है, यह कॉल राइटर की स्थिति को कवर करने के साथ सुसंगत है. जब कॉल सेलर बाहर निकलना शुरू करते हैं, तो उनकी पोजीशन द्वारा बनाए गए कुछ रेजिस्टेंस कमजोर हो जाते हैं, जिससे अंडरलाइंग इंडेक्स को आगे बढ़ने की अनुमति मिलती है.

हालांकि, ऑप्शन डेटा अकेले यह स्थापित नहीं कर सकता है कि क्या सभी अनवाइंडिंग शॉर्ट कवरिंग को दर्शाता है. इन पोजीशन की प्रकृति की पुष्टि करने के लिए प्राइस मूवमेंट, OI में बदलाव और ऑप्शन प्रीमियम का कॉम्बिनेशन आवश्यक है.

पुट ओपन इंटरेस्ट: 22,700 मजबूत बना हुआ है, जबकि 22,800 नए पोजीशन को आकर्षित करते हैं

दूसरी ओर, सबसे अधिक बकाया OI 22,700 स्ट्राइक पर केंद्रित है, जिसमें लगभग 3.35 करोड़ पोजीशन हैं, इसके बाद लगभग 2.42 करोड़ और 22,500 के साथ लगभग 2.30 करोड़ के साथ 22,750 है.

OI में बदलाव एक अधिक प्रासंगिक तस्वीर प्रदान करता है जहां सेशन के दौरान नई पोजीशन बनाई गई है.

22,700 पुट स्ट्राइक में लगभग 2.30 करोड़ का सबसे बड़ा नया एडिशन हुआ है, जिसके बाद लगभग 1.98 करोड़ के साथ 22,750 हुआ है. अधिक महत्वपूर्ण बात यह है कि 22,800 पुट स्ट्राइक ने लगभग 1.45 करोड़ के नए OI एडिशन रिकॉर्ड किए हैं.

22,700 में पर्याप्त वृद्धि यह दर्शाती है कि यह स्ट्राइक ऑप्शन पोजीशनिंग परिप्रेक्ष्य से प्रमुख समर्थन बना हुआ है. हालांकि, 22,750 और 22,800 पर नए पुट एडिशन की एकाग्रता समान रूप से उल्लेखनीय है.

जैसे-जैसे इंडेक्स 22,800 के स्तर पर ठीक हो गया है, इन उच्च स्ट्राइक ने पर्याप्त स्थिति को आकर्षित किया है. अगर जोड़े मुख्य रूप से पुट राइटिंग को दर्शाते हैं, तो यह ऑप्शन विक्रेताओं के बीच बढ़ते विश्वास को दर्शाता है कि index इन स्तरों पर या उससे अधिक समय तक टिक सकता है.

इसका मतलब यह है कि तत्काल समर्थन संरचना अधिक बदल रही है, हालांकि अधिक महत्व रखने के लिए 22,800 को पहले इस विकास के लिए बनाए रखा जाना चाहिए.

सेशन के शेष भाग के लिए, 22,750 तत्काल समर्थन के रूप में कार्य करने की संभावना है, जिसके बाद 22,700 से अधिक स्तर का समर्थन होगा. 22,700 से कम का ब्रेक, जिसमें महत्वपूर्ण रूप से अनवाइंडिंग शामिल है, रिकवरी को कमजोर करेगा और 22,650 और 22,600 की ओर गिरावट की संभावना को बढ़ाएगा.

22,800 पर नए कॉल जोड़ने के लिए अभी भी ध्यान देने की आवश्यकता है

कॉल OI में कुल कमी के बावजूद, ट्रेडर्स को नए पोजीशन को नज़रअंदाज़ नहीं करना चाहिए जो उच्च स्ट्राइक पर बकाया रहते हैं.

22,800 कॉल स्ट्राइक सेशन की शुरुआत के बाद से लगभग 1.49 करोड़ रुपये के कॉल OI में उच्चतम सकारात्मक बदलाव को रिकॉर्ड कर रही है. नए कॉल एडिशन 22,850 पर भी दिखाई देते हैं, जिसमें लगभग 1.23 करोड़, इसके बाद 22,900 और 23,000 शामिल हैं, जो 1.10 करोड़ से अधिक हैं.

कुल बकाया पोजीशन के मामले में, 23,000 कॉल स्ट्राइक में लगभग 2.88 करोड़ OI होते हैं, जिससे यह एक महत्वपूर्ण ओवरहेड रेजिस्टेंस लेवल बन जाता है. 22,800 की हड़ताल लगभग 2.40 करोड़ है, जबकि 22,900 में लगभग 2 करोड़ है.
इससे पता चलता है कि हालांकि रिकवरी के दौरान कुछ कॉल पोजीशन खराब हो गई हैं, लेकिन ऊपर की ओर से पूरी तरह से प्रतिरोध नहीं किया जा सकता है.

22,800 से अधिक का एक निरंतर कदम, जिसमें आगे की कॉल अनवाइंडिंग शामिल है, इंडेक्स को 22,850 और 22,900 की ओर आगे बढ़ने की अनुमति दे सकता है. हालांकि, अगर नया कॉल एडिशन 22,800 पर फिर से शुरू होता है और index को ऊपर जाने के लिए संघर्ष करता है, तो लेवल एक बार फिर रिकवरी को प्रतिबंधित कर सकता है.

इसलिए, मॉनिटर करने के लिए अगला महत्वपूर्ण विकास यह है कि क्या OI को 22,800 पर कॉल करना जारी रहता है क्योंकि index दिन के 22,804.50 के उच्च स्तर से ऊपर जाने का प्रयास करता है.

पुट कॉल रेशियो में सुधार होता है, अधिकतम दर्द 22,800 तक बदल जाता है

निफ्टी में रिकवरी व्यापक ऑप्शन इंडिकेटर में भी दिखाई गई है.

PCR लगभग 12:31 PM पर 0.981 से बढ़कर 12:49 PM पर 1.095 हो गया है. इस बीच, व्यापक PCR (ALL) 1.0393 से बढ़कर 1.1052 हो गया है.

यह सुधार कॉल OI की तुलना में पुट OI में सापेक्ष वृद्धि को दर्शाता है. हालांकि, नवीनतम अंतराल पर तीव्र सुधार का मुख्य कारण कुल पुट OI में आक्रामक नेट एडिशन के बजाय बकाया कॉल पोजीशन में कमी है.

कुल पुट OI में मामूली वृद्धि हुई है, जो 34.25 करोड़ से बढ़कर 34.33 करोड़ हो गया है, जबकि कॉल OI में लगभग 1.90 करोड़ की कमी आई है.

एक अन्य महत्वपूर्ण घटना 22,750 से 22,800 तक अधिकतम दर्द में बदलाव है.

अब अधिकतम दर्द का स्तर लगभग प्रचलित मार्केट कीमत के साथ मेल खाता है. इससे पता चलता है कि विकल्प स्थिति सुधार के दौरान उच्च हड़ताल के लिए समायोजित हो गई है.

अधिकतम दर्द को मूल्य लक्ष्य के रूप में नहीं माना जाना चाहिए, लेकिन इसके ऊपर की ओर जाने वाली गतिविधि, कॉल अनवाइंडिंग और उच्च पीसीआर रीडिंग के साथ, इस दृष्टिकोण को मजबूत करती है कि विकल्पों की संरचना में बुल्स के पक्ष में सुधार हुआ है.

इस बीच, इंडिया वीआईएक्स 0.52 अंकों की गिरावट के साथ 16.64 पर आ गया है, जो उम्मीद के उतार-चढ़ाव में कुछ कमी को दर्शाता है.

निफ्टी मासिक समाप्ति: मुख्य स्तर और ट्रेडिंग स्ट्रेटजी

अपडेटेड ऑप्शन डेटा शेष एक्सपायरी-डे ट्रेडिंग सेशन के केंद्र में 22,800 लेवल रखता है.

बुलिश सिनारियो: अगर निफ्टी निर्णायक रूप से 22,804.50 से अधिक मूव करता है और 22,800 से अधिक बनाए रखते हैं, इस हड़ताल पर कॉल पोजीशन को अनवाइंड करने से रिकवरी मजबूत हो सकती है. ऐसी स्थिति में, 22,850 तुरंत ऊपर का स्तर बन जाता है, जिसके बाद 22,900 होता है. 22,900 से अधिक का एक निरंतर कदम अगले प्रमुख कॉल OI कंसंट्रेशन को 23,000 पर फोकस करेगा.

रेंज-बाउंड परिदृश्य: अगर index 22,800 से अधिक बनाए रखने में विफल रहता है लेकिन लगभग 22,750 का समर्थन प्राप्त करना जारी रखता है, तो इस 50-पॉइंट बैंड के भीतर समेकन संभव है. 22,750 और 22,700 के बड़े पुट एडिशन में गिरावट को रोकने में मदद कर सकते हैं, जबकि 22,800 पर शेष कॉल पोजीशन ऊपर की ओर रोक सकती है.

बेयरिश परिदृश्य: अगर निफ्टी 22,750 से कम की स्लिप करता है, तो तुरंत फोकस 22,700 की ओर जाएगा, जहां उच्चतम पुट OI केंद्रित है. इस स्तर से नीचे एक निरंतर ब्रेक, विशेष रूप से अनवाइंडिंग के साथ, 22,650 और 22,600 की ओर गिरावट को तेज़ कर सकता है.

इंट्राडे ट्रेडर्स के लिए, सबसे महत्वपूर्ण सिग्नल ओपन इंटरेस्ट का व्यवहार होगा क्योंकि निफ्टी टेस्ट 22,800. निरंतर कॉल अनवाइंडिंग द्वारा समर्थित ब्रेकआउट में स्थिति में संबंधित बदलाव के बिना लेवल से ऊपर एक अस्थायी मूव की तुलना में अधिक महत्व होगा.

आउटलुक: बुल्स को आधार मिला, लेकिन 22,800 ब्रेकआउट में महत्वपूर्ण भूमिका है

अपडेटेड मासिक एक्सपायरी डेटा, सेशन में पहले देखी गई पोजीशन की तुलना में निफ्टी के नियर-टर्म ऑप्शन्स स्ट्रक्चर में स्पष्ट सुधार दिखाता है.

कॉल OI ने तीव्र रूप से कम कर दिया है क्योंकि index अपने इंट्रा-डे हाई की ओर रिकवर हुआ है, जबकि पर्याप्त पुट एडिशन 22,700 और 22,750 डाउनसाइड सपोर्ट प्रदान करते हैं. 22,800 की नई पुट पोजीशन से यह भी पता चलता है कि ट्रेडर इस बात पर अधिक ध्यान केंद्रित कर रहे हैं कि इंडेक्स उच्च ट्रेडिंग फ्लोर स्थापित कर सकता है या नहीं.

पीसीआर में सुधार और अधिकतम दर्द में 22,800 तक ऊपर की ओर शिफ्ट होना रिकवरी के लिए अतिरिक्त सहायता प्रदान करता है.

हालांकि, 22,800 हड़ताल में पर्याप्त मात्रा में OI का आह्वान जारी है, और अभी तक सार्थक ब्रेकआउट स्थापित नहीं किया गया है.

निरंतर कॉल अनवाइंडिंग द्वारा समर्थित 22,800 से अधिक का एक निरंतर कदम, रिकवरी को 22,850-22,900 तक बढ़ा सकता है.

जब तक ऐसा नहीं होता है, तब तक ट्रेडर्स को दिन के उच्च स्तर के पास एक और अस्वीकृति की संभावना के प्रति सतर्क रहना चाहिए, जिसमें 22,750 और 22,700 मुख्य डाउनसाइड रेफरेंस स्तर के रूप में कार्य करते हैं.