निफ्टी वीकली एक्सपायरी आउटलुक: 22,500 मुख्य सपोर्ट क्यों है और आपको ऑप्शन को कैसे ट्रेड करना चाहिए?

निफ्टी 50 ने मंगलवार, अक्टूबर 13 को अपनी अपवर्ड मोमेंटम को बनाए रखा, हालांकि index के 22,581.15 के इंट्रा-डे हाई पर पहुंचने के बाद कुछ लाभ बुकिंग उभरी. लगभग 1:45 बजे, निफ्टी 50 22,556 पर ट्रेडिंग कर रहा था, जिससे लगभग 193 पॉइंट या 0.86% लाभ हुआ. इस बीच, इंडिया वीआईएक्स 7% गिरकर 14.20 से नीचे आ गया, जो मार्केट के अनुमानित उतार-चढ़ाव में कमी को दर्शाता है.

ऑप्शन मार्केट साप्ताहिक समाप्ति से पहले एक दिलचस्प तस्वीर पेश करता है. हालांकि पुट-साइड एडिशन कॉल साइड की तुलना में काफी मजबूत हैं, लेकिन उच्च कॉल स्ट्राइक पर नई पोजीशन निर्धारित ब्रेकआउट के बिना अधिक लाभ प्राप्त करना कठिन बना सकती है.

पुट-कॉल रेशियो (पीसीआर) 1.44 से घटकर 1.17 हो गया है, जिससे यह संकेत मिलता है कि पुट ओपन इंटरेस्ट का सापेक्ष प्रभुत्व कम हो गया है. फिर भी, रेशियो 1 से अधिक रहता है, जो दर्शाता है कि पुट ओपन इंटरेस्ट कॉल ओपन इंटरेस्ट से अधिक होता है. अधिकतम दर्द 22,550 पर स्थिर रहा है, जिससे यह समाप्ति सेशन के लिए एक महत्वपूर्ण रेफरेंस लेवल बन गया है.

मजबूत पुट OI बिल्ड-अप स्थान 22,500 फोकस में

पुट ऑप्शन चेन की बारीकी से जांच करने से पता चलता है कि 22,500 स्ट्राइक ने ओपन इंटरेस्ट में सबसे अधिक वृद्धि को आकर्षित किया है, इसके बाद 22,550 है. 22,500 हड़ताल में सबसे अधिक बकाया पुट ओपन इंटरेस्ट भी शामिल है, जिससे यह निगरानी करने वाला पहला प्रमुख सपोर्ट लेवल बन गया है.

इसके अलावा, 22,400 में पुट ओपन इंटरेस्ट का दूसरा सबसे अधिक कंसंट्रेशन है. अगर सेशन के दौरान index 22,500 होल्ड करने में विफल रहता है, तो यह लेवल प्रासंगिक हो सकता है.

पुट और कॉल पोजिशनिंग के बीच का अंतर विशेष रूप से समग्र आंकड़ों में उल्लेखनीय है. कुल पुट ओपन इंटरेस्ट 36.17 करोड़ है, जबकि कॉल साइड पर 30.95 करोड़ है. सुबह के सेशन और लगभग 1:26 बजे के बीच, ओपन इंटरेस्ट में 20.60 करोड़ की वृद्धि हुई, जबकि कॉल ओपन इंटरेस्ट में केवल 4.72 करोड़ की वृद्धि हुई.

पुट साइड पर काफी अधिक वृद्धि, निफ्टी में वृद्धि के साथ, कम स्ट्राइक पर सपोर्ट होल्डिंग की उम्मीद में पुट-राइटिंग पोजीशन बनाने वाले ट्रेडर्स के अनुरूप है. हालांकि, ओपन इंटरेस्ट में बदलाव को ऑप्शन प्रीमियम के साथ पढ़ना चाहिए ताकि लिखने से अलग हो सके.

अब, 22,500 पर पोजीशन की कंसंट्रेशन से पता चलता है कि यह स्ट्राइक यह निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएगी कि रिकवरी की अवधि समाप्त हो सकती है या नहीं.

22,600 लेवल पर कॉल राइटर ऐक्टिव

कॉल ऑप्शन चेन एक अलग पैटर्न दिखाता है. कई निचले स्तर पर हड़तालें, विशेष रूप से 22,200 से 22,450 के बीच, ओपन इंटरेस्ट में कमी देखी गई है. इन हड़तालों में बकाया पोजीशन में कमी से यह पता चलता है कि कुछ ट्रेडर्स ने अपनी पिछली कॉल पोजीशन को बंद कर दिया है क्योंकि निफ्टी उच्च स्तर पर पहुंच गया है.

हालांकि, वर्तमान मार्केट प्राइस और उससे अधिक के आसपास नई पोजीशन दिखाई गई है.

22,600 हड़ताल में कॉल ओपन इंटरेस्ट में सबसे अधिक वृद्धि दर्ज की गई है, इसके बाद 22,550 की संख्या दर्ज हुई है. इन दो स्ट्राइकों में क्रमश: सबसे अधिक और दूसरा सबसे अधिक बकाया कॉल ओपन इंटरेस्ट भी शामिल है.

यह पोजीशन अगले डायरेक्शनल मूव के लिए 22,550-22,600 क्षेत्र को महत्वपूर्ण बनाती है. जबकि 22,550 लगभग टर्म पिवट बना रहता है, 22,600 कॉल पोजीशन की वर्तमान कंसंट्रेशन के आधार पर मजबूत ओवरहेड रेजिस्टेंस है.

दिलचस्प बात यह है कि निफ्टी का 22,581.15 का इंट्रा-डे हाई इस रेजिस्टेंस के ठीक नीचे रिकॉर्ड किया गया था. बाद के पुलबैक से पता चलता है कि इंडेक्स अभी तक अपेक्षित रेंज के ऊपरी सिरे के पास बिक्री के दबाव को दूर करने में सक्षम नहीं है.

अगर निफ्टी 22,600 को पार करने और उसके ऊपर होल्ड करने का प्रबंधन करता है, तो उस स्ट्राइक पर शॉर्ट कॉल पोजीशन वाले ट्रेडर को अपने एक्सपोज़र को एडजस्ट करना पड़ सकता है. इस तरह के एडजस्टमेंट से ऊपर की ओर जाने की गति बढ़ सकती है.

ट्रेडर्स साप्ताहिक समाप्ति पर कैसे संपर्क कर सकते हैं

ऑप्शन डेटा वर्तमान में 22,400-22,600 की व्यापक ट्रेडिंग रेंज की ओर इंगित करता है, जिसमें 22,500 तुरंत सहायता के रूप में कार्य करते हैं और 22,600 मुख्य प्रतिरोध का प्रतिनिधित्व करते हैं.

इस रेंज के भीतर, निफ्टी का व्यवहार लगभग 22,550 अगले कदम के बारे में महत्वपूर्ण संकेत प्रदान कर सकता है.

अगर निफ्टी 22,600 से अधिक मूव करता है

22,600 से अधिक का निरंतर ब्रेकआउट यह दर्शाता है कि खरीदार सबसे अधिक कॉल ओपन इंटरेस्ट के साथ हड़ताल को दूर करने में सफल रहे हैं. अगर इस कदम के साथ 22,600 पर कॉल अनवाइंडिंग और हायर स्ट्राइक पर फ्रेश पुट पोजिशनिंग के साथ आता है, तो यह बुलिश केस को मजबूत करेगा.

लंबी पोजीशन की तलाश करने वाले ट्रेडर के लिए, 15-मिनट की कैंडल पर कन्फर्मेशन की प्रतीक्षा करने से रेजिस्टेंस से ऊपर के अस्थायी मूव से असली ब्रेकआउट को अलग करने में मदद मिल सकती है.

अगर निफ्टी 22,500 से कम होता है

22,500 से कम की निरंतर कमी से तुरंत सहायता संरचना कमजोर हो जाएगी. क्योंकि इस हड़ताल में सबसे अधिक खुली दिलचस्पी होती है, इसलिए ब्रेकडाउन कुछ लेखकों को अपनी स्थिति को कम करने या बदलने के लिए मजबूर कर सकता है.

ऐसी गतिविधि से 22,400 की ओर गिरावट में तेजी आ सकती है, जहां पुट ओपन इंटरेस्ट की अगली प्रमुख एकाग्रता दिखाई देती है.
यदि ब्रेकडाउन के साथ 22,500 पर अनवाइंडिंग करना होता है और उस स्तर से ऊपर index को रिकवर करने में असमर्थता होती है, तो एक मंदी की स्थिति में अधिक दृढ़ विश्वास होगा.

अगर निफ्टी 22,500 से 22,600 के बीच रहता है

इन हड़तालों से परे मूवमेंट की कमी निफ्टी को सीमित रख सकती है, जिसमें 22,550 सेंट्रल रेफरेंस पॉइंट के रूप में कार्य करते हैं.

ऐसी स्थितियों में, ऑप्शन प्रीमियम समय क्षय और कम निहित अस्थिरता के कारण तेजी से वैल्यू खो सकते हैं. ऑप्शन-सेलिंग रणनीतियों का पालन करने वाले ट्रेडर निर्धारित-रिस्क स्प्रेड पर विचार कर सकते हैं, लेकिन समाप्ति के पास अचानक मूवमेंट के परिणामस्वरूप अभी भी भारी नुकसान हो सकता है.
डायरेक्शनल ऑप्शन खरीदारों को रेंज के भीतर शॉर्ट-लाइव मूवमेंट का सामना करने से बचना चाहिए, जहां व्यापक मार्केट व्यू सही होने पर भी बार-बार रिवर्सल प्रीमियम को कम कर सकते हैं.

एक्सपायरी के लिए डेटा क्या सुझाव देता है?

कुल स्थिति पुट साइड का पक्ष बना रही है, जिसमें पर्याप्त ओपन इंटरेस्ट एडिशन 22,500 है, जो गिरावट के खिलाफ संभावित सुरक्षा प्रदान करता है. साथ ही, कॉल साइड पर 22,550 और 22,600 पर बिल्ड-अप यह दर्शाता है कि विक्रेता आगे बढ़ने पर रोक लगाने का प्रयास कर सकते हैं.

यह index को एक महत्वपूर्ण बिंदु पर छोड़ देता है. 22,500 से अधिक का होल्डिंग सकारात्मक इंट्रा-डे संरचना को अक्षुण्ण रखेगा, जबकि 22,600 से अधिक का निरंतर कदम मौजूदा ट्रेडिंग रेंज का पुनर्मूल्यांकन कर सकता है.

नीचे, 22,500 की रक्षा करने में विफलता से ध्यान 22,400 की ओर जाएगा.

ट्रेडर के लिए, प्राथमिकता यह देखना चाहिए कि केवल मौजूदा पोजीशन की कंसंट्रेशन पर निर्भर करने के बजाय निफ्टी इन स्ट्राइक पर पहुंचने पर ओपन इंटरेस्ट कैसे बदलता है. जब तक एक निश्चित ब्रेक नहीं होता है, तब तक ऑप्शन मार्केट का सुझाव है कि 22,500-22,600 तुरंत बैटलग्राउंड बना रह सकते हैं, जिसमें 22,550 साप्ताहिक समाप्ति के लिए सेंट्रल रेफरेंस लेवल के रूप में कार्य करते हैं.