सेंसेक्स साप्ताहिक समाप्ति आउटलुक: 72,000 से कम स्लिप; क्या 71,500 होल्ड कर सकते हैं?

सेन्सेक्स ने 72,000 के मनोवैज्ञानिक स्तर को पार कर लिया और इसकी गिरावट को 1,050 से अधिक पॉइंट तक बढ़ा दिया. बेंचमार्क index 71,600 से नीचे चला गया, जो सेशन के नियंत्रण को बनाए रखने के कारण इंट्रा-डे के निचले स्तर पर कारोबार करता है. इस बीच, इंडिया वीआईएक्स 9.5% चढ़कर 15 अंक को पार कर गया, जिससे शेष ट्रेडिंग घंटों के दौरान अनिश्चितता और तेज कीमतों में उतार-चढ़ाव की संभावना बढ़ गई.

ऑप्शन डेटा बढ़ते बेयरिश दबाव को दर्शाता है

डेरिवेटिव सेगमेंट में मार्केट सेंटीमेंट में गिरावट भी दिखाई दे रही थी, जहां सेशन बढ़ने के साथ पुट-कॉल रेशियो (पीसीआर) में लगातार गिरावट आई.

पहले दिन में, PCR 0.84 था, लेकिन लगभग 1:50 PM तक, यह 0.65 तक गिर गया था. गिरावट से यह पता चलता है कि ओपन इंटरेस्ट देने की तुलना में कॉल ओपन इंटरेस्ट अधिक प्रभावी हो गया था, जो मार्केट पोजीशनिंग में मंदी को दर्शाता है.

एक और उल्लेखनीय विकास था अधिकतम दर्द स्तर में तीव्र नीचे की ओर संशोधन. शुरुआत में 72,300 पर स्थित, अधिकतम दर्द 71,700 तक चला गया, जो 600 पॉइंट का एक बड़ा बदलाव है.

ट्रेडिंग सेशन के दौरान इस तरह के बड़े समायोजन से संकेत मिलता है कि कम स्ट्राइक कीमतों पर ऑप्शन पोजीशन को रिपोसिट किया जा रहा है क्योंकि सेंसेक्स में गिरावट जारी रही. दबाव और अस्थिरता बढ़ने के साथ, इन डेरिवेटिव इंडिकेटर्स में बदलाव से पता चलता है कि ट्रेडर समाप्ति से पहले अर्थपूर्ण रिकवरी की संभावना के बारे में अधिक सावधानी बरत रहे हैं.

हालांकि, PCR और अधिकतम दर्द दोनों डायनेमिक इंडिकेटर हैं, विशेष रूप से समाप्ति के दिनों में जब ओपन इंटरेस्ट में तेजी से बदलाव कम अवधि के भीतर स्थिति में बदलाव कर सकते हैं.

71,800-72,000 एक कठिन प्रतिरोध क्षेत्र के रूप में उभरा है

कॉल ऑप्शन डेटा की बारीकी से जांच करने से 71,500 से शुरू होने वाली स्ट्राइक कीमतों में ओपन इंटरेस्ट में काफी वृद्धि दिखाई देती है.

इनमें से 72,000 कॉल स्ट्राइक में ओपन इंटरेस्ट में सबसे अधिक नई बढ़ोतरी दर्ज की गई, इसके बाद 71,800 स्ट्राइक हुई. दिलचस्प बात यह है कि इन दोनों स्तरों में सबसे बड़ी कॉल पोजीशन भी थी.

यह पोजीशन 71,800-72,000 ज़ोन बनाती है, विशेष रूप से संभावित इंट्राडे रिकवरी की निगरानी करने वाले ट्रेडर्स के लिए महत्वपूर्ण है.
71,800 की हड़ताल पहले महत्वपूर्ण प्रतिरोध के रूप में कार्य करने की संभावना है, जबकि 72,000 की पोजीशन की कंसंट्रेशन उच्च स्तर पर एक मजबूत अवरोध का संकेत देती है.

सेंसेक्स पहले से ही 72,000 से नीचे कारोबार कर रहा है, इसलिए कॉल राइटर का फायदा है. इन हड़तालों के प्रति रिकवरी के लिए नए दबाव का सामना करना पड़ सकता है, जब तक कि बकाया कॉल पोजीशन का अर्थपूर्ण अनवाइंडिंग न हो.

71,800 से अधिक का एक निरंतर कदम, कॉल ओपन इंटरेस्ट में कमी के साथ, एक प्रारंभिक संकेत प्रदान करेगा कि मंदी की स्थिति आसान होने लगी है.

पुट राइटर 71,500 का बचाव करते हैं क्योंकि इंडेक्स सपोर्ट करता है

जहां कॉल की पोजीशन अधिक स्ट्राइक पर केंद्रित रहती है, वहीं पुट साइड पर गतिविधि कम स्तर पर सहायता स्थापित करने के प्रयास को इंगित करती है.

71,500 की पुट स्ट्राइक ने ओपन इंटरेस्ट में सबसे अधिक वृद्धि को आकर्षित किया, इसके बाद 71,300 रुपये आए. कुल बकाया पुट ओपन इंटरेस्ट के मामले में, 71,500 ने टॉप पोजीशन प्राप्त की है, जिसमें 71,000 दूसरा सबसे बड़ा कंसंट्रेशन है.

वितरण से पता चलता है कि 71,500 एक महत्वपूर्ण निकट-कालिक सपोर्ट लेवल बन गया है, विशेष रूप से क्योंकि index दोपहर के सेशन के दौरान इस ज़ोन के पास ट्रेडिंग कर रहा था.

मॉनीटर का अगला स्तर 71,300 होगा, जहां नए पुट एडिशन दिखाई दे रहे थे. इसके नीचे, 71,000 की बकाया स्थिति की महत्वपूर्ण एकाग्रता इसे व्यापारियों के लिए इंटरेस्ट का एक और क्षेत्र बना सकती है.

फिर भी, पर्याप्त पुट ओपन इंटरेस्ट की उपस्थिति इस बात की गारंटी नहीं देती है कि इन स्तरों को बनाए रखा जाएगा. अगर index कमजोर बना रहता है, तो लेखक अपनी पोजीशन को अनवाइंड करना शुरू कर सकते हैं, जिससे संभावित रूप से नुकसान पर दबाव बढ़ सकता है.

इसके परिणामस्वरूप, मार्केट की 71,500 से अधिक रहने की क्षमता बंद होने के घंटों के दौरान ट्रेड की दिशा निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकती है.

पुट की तुलना में लगभग 3.92 करोड़ अधिक कॉल पोजीशन

कुल कॉल और पुट ओपन इंटरेस्ट के बीच अंतर, मार्केट की मौजूदा स्थिति पर एक और दृष्टिकोण प्रदान करता है.
शाम 1:54 तक रिकॉर्ड किए गए आंकड़ों के अनुसार, कुल कॉल ओपन इंटरेस्ट 11.03 करोड़ था, जो पुट साइड पर रिकॉर्ड किए गए 7.11 करोड़ से काफी अधिक है.

यह बकाया ओपन इंटरेस्ट में 3.92 करोड़ का अंतर दर्शाता है, जो सेशन के दौरान कॉल पोजीशन के प्रभुत्व को हाइलाइट करता है.

आंकड़ों से पता चलता है कि बकाया कॉल पोजीशन पुट पोजीशन से काफी अधिक है, जो मौजूदा मार्केट कीमत से ऊपर विकसित होने वाली प्रतिरोध संरचना के अनुरूप है.

हालांकि, कुल ओपन इंटरेस्ट मौजूदा पोजीशन को दर्शाता है और यह स्वतंत्र रूप से नए लेखन और खरीद के बीच अंतर नहीं करता है. इसलिए बेयरिश असेसमेंट को कॉल ओपन इंटरेस्ट में हुई वृद्धि, सेंसेक्स में कमजोरी और पीसीआर में गिरावट के साथ बेहतर ढंग से समझा जाता है.

अंतिम समाप्ति घंटों के दौरान ट्रेडर्स को क्या देखना चाहिए

सेंसेक्स में 1,050 अंक से अधिक की गिरावट और इंडिया VIX में 15 से अधिक की ट्रेडिंग के साथ, उतार-चढ़ाव बढ़ सकता है क्योंकि ट्रेडर्स साप्ताहिक समाप्ति से पहले अपनी पोजीशन को एडजस्ट या बंद कर सकते हैं.

डेरिवेटिव के परिप्रेक्ष्य में, 71,500 और 71,800 ट्रैकिंग के तुरंत स्तर हैं, जबकि 71,700 का अधिकतम दर्द वर्तमान विकल्पों की स्थिति के लिए अतिरिक्त रेफरेंस प्रदान करता है.

अगर सेंसेक्स 71,500 से अधिक होल्ड करता है, तो कुछ स्थिरता उभर सकती है, हालांकि किसी भी अर्थपूर्ण रिकवरी को 71,800 के प्रतिरोध को दूर करने की आवश्यकता होगी. इसके अलावा, 72,000 कॉल ओपन इंटरेस्ट की भारी सांद्रता के कारण एक प्रमुख बाधा बनी हुई है.

दूसरी ओर, 71,500 से कम के निर्णायक ब्रेक से 71,300 को ध्यान में रखा जा सकता है. अगर बिक्री का दबाव बना रहता है, तो अगला उल्लेखनीय है कि ओपन इंटरेस्ट कंसंट्रेशन 71,000 है.

विस्तृत डेरिवेटिव फोटो बेयरिश साइड की ओर झुकती रहती है. लोअर PCR, अधिकतम दर्द में 600-पॉइंट डाउनवर्ड मूवमेंट और उच्च स्ट्राइक पर कॉल पोजीशन का बड़ा संचयन सामूहिक रूप से यह सुझाव देता है कि विक्रेता एक लाभ बनाए रखते हैं.