सुंदरम म्यूचुअल फंड ने एक्स-टॉप 100 लॉन्ग-शॉर्ट स्ट्रेटजी के साथ एसआईएफ मार्केट में प्रवेश किया

मुख्य टेकअवे

• सुंदरम का चुनिंदा इक्विटी एक्स-टॉप 100 लॉन्ग-शॉर्ट फंड NFO 21 अक्टूबर को खुला और 4 नवंबर को बंद हो गया.
• पोर्टफोलियो में लगभग 25 से 40 स्टॉक होने की उम्मीद है, मुख्य रूप से मार्केट कैपिटलाइज़ेशन द्वारा भारत की टॉप 100 कंपनियों के बाहर.
• स्ट्रेटजी पोर्टफोलियो के 25% तक के अनहेज्ड शॉर्ट एक्सपोज़र के लिए इक्विटी डेरिवेटिव का उपयोग कर सकती है.

सुंदरम म्यूचुअल फंड ने चुनिंदा इक्विटी एक्स-टॉप 100 लॉन्ग-शॉर्ट फंड लॉन्च करके भारत के विशेष इन्वेस्टमेंट फंड सेगमेंट में प्रवेश किया है, जो मुख्य रूप से देश के 100 सबसे बड़े लिस्टेड बिज़नेस से बाहर की कंपनियों पर केंद्रित इक्विटी-ओरिएंटेड स्ट्रेटजी है. 

सुंदरम के एसआईएफ प्लेटफॉर्म के अनुसार, नया फंड ऑफर 21 अक्टूबर 2026 को खोला जाएगा और 4 नवंबर 2026 तक खुला रहेगा.

मनीकंट्रोल ने रिपोर्ट की है कि सुंदरम अपने पहले SIF ऑफर के माध्यम से लगभग ₹350 करोड़ का लक्ष्य बना रहा है.

इस रणनीति से लगभग 25 से 40 स्टॉक का कंसंट्रेटेड पोर्टफोलियो चलाने की उम्मीद है. इसके इन्वेस्टमेंट जगत में मुख्य रूप से मार्केट कैपिटलाइज़ेशन द्वारा टॉप 100 के बाहर रैंक की गई कंपनियां शामिल होंगी, जिससे मिड और स्मॉल-कैप सेगमेंट में इसके संभावित इक्विटी एक्सपोज़र का अधिकांश हिस्सा होगा.

लॉन्ग और शॉर्ट पोजीशन की अनुमति है

यह स्ट्रक्चर पारंपरिक लॉन्ग-ओनली इक्विटी म्यूचुअल फंड से अलग है क्योंकि यह डेरिवेटिव के माध्यम से शॉर्ट पोजीशन ले सकता है.

पोर्टफोलियो के 65% से 100% के बीच टॉप 100 के बाहर की कंपनियों के इक्विटी और इक्विटी से संबंधित इंस्ट्रूमेंट को आवंटित किया जा सकता है, जिसमें शॉर्ट एक्सपोज़र की अनुमति भी शामिल है. डेट और मनी-मार्केट इंस्ट्रूमेंट में 35% तक का निवेश किया जा सकता है.

एसआईएफ फ्रेमवर्क के अनुसार, इक्विटी डेरिवेटिव के माध्यम से अनहेज्ड शॉर्ट एक्सपोज़र नेट एसेट के 25% तक सीमित है.

Sundaram ने संकेत दिया है कि डेरिवेटिव का उपयोग हेजिंग, यील्ड-एनहांसमेंट स्ट्रेटेजी और रिलेटिव-वैल्यू ट्रेड के लिए भी किया जा सकता है.

विशेष इन्वेस्टमेंट फंड SEBI द्वारा विनियमित फ्रेमवर्क के भीतर काम करते हैं, लेकिन उन इन्वेस्टमेंट रणनीतियों की अनुमति देते हैं जिनका पारंपरिक म्यूचुअल फंड आमतौर पर उपयोग नहीं कर सकते हैं. Sundaram के अपने SIF मटीरियल में PAN स्तर पर एसआईएफ के लिए नियामक न्यूनतम इन्वेस्टमेंट ₹10 लाख है.

इसलिए नई रणनीति स्टैंडर्ड डाइवर्सिफाइड इक्विटी म्यूचुअल फंड से अलग रिस्क और प्रोडक्ट सेगमेंट का उपयोग करती है.

लॉन्च एसआईएफ फ्रेमवर्क का उपयोग करके एसेट मैनेजर की बढ़ती संख्या में वृद्धि करता है, ताकि SEBI द्वारा कैटेगरी बनाने के बाद लॉन्ग-शॉर्ट और अन्य फ्लेक्सिबल पोर्टफोलियो स्ट्रेटजी प्रदान की जा सके.

अन्य मार्केट-लिंक्ड प्रोडक्ट की तरह, शॉर्ट पोजीशन लेने की क्षमता नुकसान के रिस्क को समाप्त नहीं करती है, और ऐतिहासिक मार्केट व्यवहार भविष्य के रिटर्न का संकेत नहीं देता है.