10-वर्ष की SIP में देरी, जिसने रिटायरमेंट की दो कहानियों को बदल दिया

जब रिटायरमेंट अभी भी दशकों दूर है, तो दस वर्ष विशेष रूप से महत्वपूर्ण महसूस नहीं कर सकते हैं. हालांकि, लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट प्लान में, उन वर्षों का अंतिम कॉर्पस पर आउटसाइज़ प्रभाव पड़ सकता है.

ET मनी दो काल्पनिक निवेशकों के माध्यम से इसे दर्शाता है जो लगभग समान इन्वेस्टमेंट योजनाओं का पालन करते हैं लेकिन अलग-अलग उम्र से शुरू होते हैं.

दोनों ही मासिक सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान या SIP के माध्यम से इन्वेस्टमेंट करते हैं. दोनों एक ही अनुमानित वार्षिक रिटर्न 12% का उपयोग करते हैं, और दोनों को 60 वर्ष की आयु तक इन्वेस्ट किया जाता है.

अंतर सरल है: एक 25 से शुरू होता है, जबकि दूसरा 35 तक प्रतीक्षा करता है.

10-वर्ष का अंतराल बहुत अलग-अलग परिणाम पैदा करता है.

25 बनाम 35 से शुरू

ET मनी के उदाहरण में, आरव 25 वर्ष की आयु में हर महीने ₹5,000 इन्वेस्ट करना शुरू करता है और 60 वर्ष की आयु तक जारी रहता है.

यह उन्हें 35 वर्षों की इन्वेस्टमेंट अवधि प्रदान करता है.

उन वर्षों में, उनके कुल योगदान की राशि ₹21 लाख है. 12% का वार्षिक रिटर्न मानते हुए, SIP कैलकुलेटर लगभग ₹2.76 करोड़ पर 60 वर्ष की आयु में अपने कॉर्पस का अनुमान लगाता है. 

इस अवधि में उनका अनुमानित लाभ ₹2.55 करोड़ है.

करण उसी ₹5,000 मासिक SIP का पालन करता है, लेकिन 35 से शुरू होता है.

इसलिए वह 35 के बजाय 25 वर्षों के लिए निवेश करता है.

60 वर्ष की आयु तक उनका कुल योगदान ₹15 लाख है. 12% के अनुमानित वार्षिक रिटर्न पर, उनका अनुमानित कॉर्पस ₹85.11 लाख तक पहुंच जाता है, जिसमें ₹70.11 लाख का लाभ भी शामिल है.

दो निवेशकों द्वारा वास्तव में योगदान की गई राशि में अंतर केवल ₹6 लाख है.

उनके अनुमानित अंतिम कॉर्पस में अंतर ₹1.9 करोड़ से अधिक है.

10 अतिरिक्त वर्ष ऐसा बड़ा अंतर क्यों बनाते हैं

संख्याएं लंबी अवधि में कंपाउंडिंग के प्रभाव को दर्शाती हैं.

पहले शुरू करने से पहले 10 वर्षों के दौरान किए गए योगदान से अधिक होता है. यह उन प्रारंभिक निवेशों को संभावित रूप से रिटर्न अर्जित करने के लिए काफी अधिक समय देता है, और वे रिटर्न को आगे रिटर्न जनरेट करने के लिए अधिक समय देते हैं.

आरव के लिए, 25 पर इन्वेस्ट किए गए पैसे संभावित रूप से 35 वर्षों के लिए इन्वेस्ट किए जा सकते हैं.

करण का सबसे पहला योगदान, जो 35 में किया गया है, वह रिटायरमेंट की अनुमानित आयु से केवल 25 वर्ष पहले है.

यह अतिरिक्त दशक बताता है कि कुल योगदान में अपेक्षाकृत मामूली अंतर क्यों चित्रित अंतिम कॉर्पस में बहुत बड़ा अंतर पैदा कर सकता है.

हालांकि, यह जानना महत्वपूर्ण है कि गणना क्या करती है.

ET मनी द्वारा उपयोग किया जाने वाला 12% वार्षिक रिटर्न एक उदाहरण है. वास्तविक इक्विटी म्यूचुअल फंड रिटर्न समय के साथ काफी अलग-अलग हो सकते हैं और इसकी गारंटी नहीं दी जाती है.

क्या देरी से शुरू करने के लिए SIP को दोगुना कर सकते हैं?

ET मनी एक अन्य सामान्य धारणा की भी जांच करता है: अगर कोई देरी से निवेश करना शुरू करता है, तो क्या वे हर महीने अधिक योगदान दे सकते हैं और आगे बढ़ सकते हैं?

दूसरी गणना में, आरव का इन्वेस्टमेंट अपरिवर्तित रहता है.

वे 25 वर्ष से 60 वर्ष की आयु तक एक महीने में ₹5,000 का निवेश करते हैं, जो कुल ₹21 लाख का योगदान देते हैं और 12% रिटर्न अनुमान के तहत ₹2.76 करोड़ के समान अनुमानित कॉर्पस तक पहुंचते हैं.

करण अब अपनी मासिक SIP दोगुनी कर देता है.

₹5,000 के बजाय, वे 35 वर्ष से 60 वर्ष की आयु तक हर महीने ₹10,000 इन्वेस्ट करते हैं.

उनका कुल योगदान ₹30 लाख तक बढ़ गया है - ₹9 लाख उनके जीवनकाल में निवेश से अधिक है.

फिर भी उनका अनुमानित कॉर्पस 60 लगभग ₹1.70 करोड़ तक पहुंच गया है.

हर महीने दो बार निवेश करने और कुल मिलाकर अधिक पैसे का योगदान देने के बावजूद, करण अभी भी 10 वर्ष पहले शुरू किए गए इन्वेस्टर के अनुमानित कॉर्पस के पीछे ₹1 करोड़ से अधिक पूरा कर चुका है.

तुलना यह दर्शाती है कि खोए हुए कंपाउंडिंग समय को पूरी तरह से बाद में मासिक योगदान बढ़ाकर बदलना कितना मुश्किल हो सकता है.

देर से शुरू करने से लक्ष्य असंभव नहीं होता है

गणना से यह पता नहीं चलता कि जिस व्यक्ति ने निवेश में देरी की है, वह एक बड़ा कॉर्पस नहीं बना सकता है.

इसका मतलब है कि इन्वेस्टमेंट की अवधि कम होने पर आवश्यक योगदान काफी अधिक हो जाता है.

ET मनी का अनुमान है कि करण को 35 वर्ष की आयु से हर महीने लगभग ₹15,000 का निवेश करना होगा, ताकि 25 वर्ष की आयु से हर महीने ₹5,000 का निवेश करके Aarav निर्मित लगभग उसी कॉर्पस तक पहुंच सके.

दूसरे शब्दों में, 10-वर्ष की देरी से आवश्यक मासिक SIP लगभग ₹5,000 से बढ़कर लगभग तीन गुना हो जाती है, जो उदाहरण में इस्तेमाल की गई धारणाओं के तहत दी गई राशि के बराबर होती है.

यह घरेलू कैश फ्लो के लिए एक महत्वपूर्ण अंतर है.

इसलिए बाद में शुरू करने वाले इन्वेस्टर को उच्च योगदान, एक अलग टारगेट कॉर्पस या लंबी इन्वेस्टमेंट अवधि के कुछ कॉम्बिनेशन के माध्यम से क्षतिपूर्ति करनी पड़ सकती है.

योगदान की राशि केवल कहानी का हिस्सा बताती है

तुलना यह भी दर्शाती है कि केवल इन्वेस्ट की गई राशि को देखना भ्रामक क्यों हो सकता है.

आरव ने 35 वर्षों में ₹21 लाख का योगदान दिया.

जब करण अपनी SIP को ₹10,000 तक दोगुना कर देते हैं, तो वे 25 वर्षों में ₹30 लाख का योगदान देते हैं.

अकेले योगदान के बारे में, करण ने इन्वेस्टमेंट में काफी अधिक पैसा लगाया है.

फिर भी कैलकुलेटर एक छोटा अंतिम कॉर्पस बनाता है क्योंकि उसके पैसे में कंपाउंड होने का समय कम होता है.

इसलिए इन्वेस्टमेंट राशि और इन्वेस्टमेंट के समय के बीच संबंध समान नहीं है.

जल्दी निवेश किए गए अतिरिक्त रुपये में बाद में निवेश किए गए एक ही रुपये की तुलना में अधिक संभावित कंपाउंडिंग अवधि होती है.

SIP 12% रिटर्न की गारंटी नहीं देता है

ET मनी के उदाहरण में संख्यात्मक अंतर अनुमानित रिटर्न पर काफी निर्भर करता है.

विभिन्न आयु में शुरू करने के प्रभाव को स्पष्ट करने के लिए 12% वार्षिक रिटर्न का उपयोग लगातार किया जाता है. इसे रिटर्न के रूप में नहीं पढ़ा जाना चाहिए कि इक्विटी म्यूचुअल फंड आवश्यक रूप से जनरेट करेगा.

वास्तविक रिटर्न अधिक या कम हो सकता है और यह हर साल काफी अलग-अलग हो सकता है.

अगर इन्वेस्टर SIP राशि में बदलाव करता है, योगदान को रोकता है, पैसे निकालता है, इन्वेस्टमेंट अवधि बदलता है या अलग रिटर्न अर्जित करता है, तो अंतिम कॉर्पस भी बदल जाएगा.

इसलिए कैलकुलेटर एक गणितीय संबंध दर्शाता है, न कि किसी व्यक्तिगत इन्वेस्टर को रिटायरमेंट पर क्या प्राप्त होगा.

जैसे-जैसे शुरू करने की आयु बढ़ती है, उसे बदलने का समय मुश्किल हो जाता है

दो काल्पनिक निवेशकों के बीच केंद्रीय अंतर इन्वेस्टमेंट प्रोडक्ट या अनुमानित रिटर्न नहीं है.

यह समय है.

₹5,000 प्रति माह पर, 25 से शुरू होने वाले इन्वेस्टर 35 से शुरू होने वाले इन्वेस्टर से केवल ₹6 लाख अधिक का योगदान देते हैं. फिर भी रिटायरमेंट के समय अनुमानित कॉर्पस तीन गुना से अधिक है, जो ₹85.11 लाख की तुलना में ₹2.76 करोड़ है.

बाद में इन्वेस्टर की SIP को ₹10,000 तक दोगुना करने से भी अंतर समाप्त नहीं होता है.

इसी धारणा के तहत, 35 वर्ष की आयु से लगभग ₹15,000 प्रति माह की आवश्यकता होगी, जो 25 से शुरू होने वाली ₹5,000 मासिक SIP के समान कॉर्पस तक पहुंच जाएगी.

ये आंकड़े काल्पनिक हैं, लेकिन उनके पीछे का गणितीय बिंदु सरल है.

जितना अधिक समय इन्वेस्टमेंट किया जाता है, उतना ही अधिक समय कंपाउंडिंग काम करना पड़ता है. जब वह समय खो जाता है, तो आमतौर पर अधिक योगदान की आवश्यकता होती है.

रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए, इन्वेस्ट की गई राशि महत्वपूर्ण है. लेकिन ईटी मनी उदाहरण से पता चलता है कि उन निवेशों की तिथि कितनी महत्वपूर्ण हो सकती है - और कभी-कभी अधिक.