पिछले 1 वर्ष में टॉप-परफॉर्मिंग स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड: क्या आपके पास कोई है?

पिछले वर्ष में, स्मॉल-कैप सेगमेंट में काफी मुश्किलें आई हैं. पिछली रैलियों के विपरीत, एस एंड पी BSE स्मॉलकैप index ने लगभग -4.79% का नेगेटिव रिटर्न दिया. नतीजतन, "डबल-डिजिट" लाभ का यूफोरिया ठंडा हो गया है, अधिकांश स्मॉल-कैप फंड एक वर्ष की अवधि के लिए फ्लैट या नेगेटिव रिटर्न प्रदान करते हैं. हालांकि, ऐक्टिव मैनेजमेंट ने एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाई, क्योंकि कई फंड व्यापक इंडेक्स से बेहतर नुकसान को नियंत्रित करने में कामयाब रहे.

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पिछले एक वर्ष में, भारतीय लार्ज-कैप इंडाइसेस ने वास्तव में व्यापक मिड और स्मॉल-कैप सेगमेंट से बेहतर प्रदर्शन किया है, जो पिछले ट्रेंड से रिवर्सल है. S&P BSE सेंसेक्स ने पिछले वर्ष 9.19% का रिटर्न दर्ज किया, जबकि S&P BSE मिडकैप index ने 4.67% का मामूली लाभ दर्ज किया. S&P BSE स्मॉलकैप index में काफी गिरावट दर्ज की गई, जिससे -4.79% का रिटर्न मिला.

पिछली अवधि के विपरीत, जहां सेंसेक्स लगभग मैच की हुई बचत दरों को रिटर्न करता है, इस वर्ष एस एंड पी BSE सेंसेक्स (9.59%) सेविंग बैंक अकाउंट द्वारा प्रदान की जाने वाली इंटरेस्ट रेट को आराम से हराता है (आमतौर पर 6%-7%).

जब स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड की बात आती है, तो फोकस "अल्फा जनरेट करना" से "पूंजी की सुरक्षा" में बदल गया है. जबकि बेंचमार्क (निफ्टी स्मॉलकैप 250 TRI) लगभग -6.2% तक गिर गया, कई टॉप-टियर स्मॉल-कैप फंड नुकसान को सीमित करने या मार्जिनल पॉजिटिव रिटर्न (उदाहरण के लिए, बंधन स्मॉल कैप फंड 0.1% से -1.9%) प्रदान करने में कामयाब रहे, जिससे कैटेगरी औसत से बेहतर प्रदर्शन हुआ, जिसमें लगभग 6.3% का सुधार हुआ.

हाल ही में किए गए अंडरपरफॉर्मेंस से स्मॉल-कैप सेगमेंट की अंतर्निहित अस्थिरता की जानकारी मिलती है. जबकि बेंचमार्क निफ्टी स्मॉल-कैप 250 TRI पिछले वर्ष में लगभग 4.84% तक ठीक हो गया, कैटेगरी की औसत में थोड़ी अधिक कमी देखी गई. हालांकि, ऐतिहासिक डेटा से पता चलता है कि स्मॉल-कैप फंड समेकन या सुधार की अवधि के बाद तेज़ी से बाउंस होते हैं.

पिछले एक वर्ष में टॉप परफॉर्मिंग स्मॉल-कैप फंड का ओवरव्यू

क्वांटम स्मॉल कैप फंड

यह फंड अपेक्षाकृत केंद्रित, हाई-कॉन्विक्शन पोर्टफोलियो के माध्यम से मुख्य रूप से स्मॉल-कैप स्टॉक में निवेश करके लॉन्ग-टर्म कैपिटल एप्रिसिएशन की तलाश करता है. यह लगभग ₹171 करोड़ के AUM वाला एक छोटा फंड बना रहता है और 2.17% का एक्सपेंस रेशियो लेता है. इसने 5.24% का 1-वर्ष का रिटर्न दिया, जो विचार की गई अवधि के लिए सूचीबद्ध फंड में से सबसे अधिक है.

Sundaram स्मॉल कैप

Sundaram स्मॉल कैप का उद्देश्य मुख्य रूप से उच्च विकास क्षमता वाली विविध स्मॉल-कैप कंपनियों में निवेश करके पूंजी की वृद्धि प्राप्त करना है, जो उच्च जोखिम क्षमता वाली निवेशकों के लिए उपयुक्त है. यह 1.93% के एक्सपेंस रेशियो के साथ लगभग ₹3,451 करोड़ के बड़े कॉर्पस का प्रबंधन करता है और नियमित ग्रोथ प्लान के लिए 1.13% का मामूली लेकिन सकारात्मक 1-वर्ष का रिटर्न प्रदान करता है.

ICICI प्रुडेंशियल स्मॉल कैप फंड

ICICI प्रूडेंशियल स्मॉल कैप फंड का उद्देश्य मुख्य रूप से स्मॉल-कैप स्टॉक की इक्विटी और इक्विटी से संबंधित सिक्योरिटीज़ में लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट अवधि के साथ इन्वेस्टमेंट करके पूंजी में वृद्धि करना है. फंड में लगभग ₹8,453 करोड़ का एयूएम है, जो एक्सपेंस रेशियो के रूप में लगभग 1.79% का शुल्क लेता है, और नियमित ग्रोथ प्लान के लिए − 0.32% का थोड़ा नकारात्मक 1-वर्ष का रिटर्न पोस्ट करता है.

बंधन स्मॉल कैप फंड

बंधन स्मॉल कैप फंड उभरते बिज़नेस से लॉन्ग-टर्म वेल्थ क्रिएशन को कैप्चर करने के लिए "क्वॉलिटी-ग्रोथ" स्टाइल का उपयोग करके एक विविध स्मॉल-कैप पोर्टफोलियो बनाने पर ध्यान केंद्रित करता है. यह लगभग ₹18,125 करोड़ के एयूएम, 1.63% का एक्सपेंस रेशियो और − 0.89% का 1-वर्ष का रिटर्न वाली कैटेगरी की बड़ी स्कीम में से एक है.

एच डी एफ सी स्मॉल कैप फंड

एच डी एफ सी स्मॉल कैप फंड मुख्य रूप से स्मॉल-कैप कंपनियों में निवेश करके लॉन्ग-टर्म कैपिटल एप्रिसिएशन और आय चाहता है, जिसमें डाइवर्सिफिकेशन के लिए मिड-कैप्स को कुछ आवंटन किया जाता है. यह लगभग ₹38,009 करोड़ के AUM, 1.54% का एक्सपेंस रेशियो और रेगुलर ग्रोथ ऑप्शन के लिए − 1.16% का 1-वर्ष का रिटर्न के साथ इस लिस्ट में सबसे बड़ा फंड है.

पीजीआईएम इंडिया स्मॉल कैप फंड

पीजीआईएम इंडिया स्मॉल कैप फंड का उद्देश्य मुख्य रूप से स्मॉल-कैप कंपनियों के इक्विटी और इक्विटी से संबंधित साधनों में निवेश करके लॉन्ग-टर्म कैपिटल एप्रिसिएशन का है, जो अक्सर आक्रामक इक्विटी आवंटन बनाए रखता है. यह 2.07% के एक्सपेंस रेशियो के साथ लगभग ₹1,597 करोड़ का प्रबंधन करता है, और रेगुलर ग्रोथ प्लान ने पिछले वर्ष में − 1.16% रिटर्न दिया है.

ऐक्सिस स्मॉल कैप फंड

ऐक्सिस स्मॉल कैप फंड का मैंडेट मुख्य रूप से स्मॉल-कैप इक्विटी के विविध पोर्टफोलियो से लॉन्ग-टर्म कैपिटल एप्रिसिएशन जनरेट करना है, जो क्वालिटी-बायस्ड स्टॉक-पिकिंग दृष्टिकोण का पालन करता है. फंड में लगभग ₹26,838 करोड़ का एयूएम, 1.59% का एक्सपेंस रेशियो और रेगुलर ग्रोथ प्लान के लिए − 1.97% का 1-वर्ष का रिटर्न है.

ट्रस्टएमएफ स्मॉल कैप फंड

ट्रस्टएमएफ स्मॉल कैप फंड एक अपेक्षाकृत नई स्कीम है, जो स्मॉल-कैप इक्विटी में निवेश के माध्यम से लॉन्ग-टर्म कैपिटल एप्रिसिएशन की मांग करती है. फंड का साइज़ लगभग ₹1,248 करोड़ है, जिसमें 2.10% का उच्च एक्सपेंस रेशियो है, और इसने − 2.01% डिलीवर किया है रेगुलर ग्रोथ ऑप्शन के लिए एक वर्ष से अधिक रिटर्न.

DSP स्मॉल कैप फंड

DSP स्मॉल कैप फंड का उद्देश्य मुख्य रूप से स्मॉल-कैप कंपनियों से बने पोर्टफोलियो से लॉन्ग-टर्म कैपिटल ग्रोथ जनरेट करना है और इस कैटेगरी में लंबे ट्रैक रिकॉर्ड में से एक है. यह लगभग ₹17,010 करोड़ का प्रबंधन करता है, एक्सपेंस रेशियो के रूप में लगभग 1.70% शुल्क लेता है, और पिछले वर्ष में − 2.19% रिटर्न प्रदान करता है.

इन्वेस्टस्को इंडिया स्मॉल कैप फंड

इन्वेस्टस्को इंडिया स्मॉल कैप फंड स्मॉल-कैप इक्विटी के विविध पोर्टफोलियो के माध्यम से लॉन्ग-टर्म कैपिटल एप्रिसिएशन चाहता है. रेगुलर प्लान में लगभग ₹8,985 करोड़ का एयूएम, 1.71% का एक्सपेंस रेशियो और − 2.55% का 1-वर्ष का रिटर्न है, जो इस विशेष लिस्ट में सबसे कम है.

निष्कर्ष

स्मॉल-कैप फंड में एक कमजोर वर्ष रहा है, और "टॉप परफॉर्मर्स" के लिए वास्तविक उपलब्धि उच्च लाभ प्रदान करने के बजाय नुकसान को सीमित कर रही थी. हालांकि शॉर्ट-टर्म परफॉर्मेंस कम हो गई है, लेकिन 3-5 वर्ष से अधिक की अवधि वाले स्मॉल-कैप फंड मजबूत वेल्थ-क्रिएशन क्षमता को दर्शाते रहते हैं.

इसलिए, स्मॉल-कैप फंड को डाइवर्सिफाइड पोर्टफोलियो के भीतर हाई-रिस्क, लॉन्ग-टर्म सैटेलाइट एलोकेशन के रूप में सबसे अच्छा माना जाता है, आदर्श रूप से SIP के माध्यम से निवेश किया जाता है और केवल उन निवेशकों के लिए, जिनकी रिस्क लेने की क्षमता तेज उतार-चढ़ाव की अवधि का सामना कर सकती है.