Index फंड वर्सिज ॲक्टिव्ह म्युच्युअल फंड: कोणते प्रत्यक्षात जिंकते?

प्रत्येक म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टरच्या आयुष्याच्या पार्श्वभूमीमध्ये शांतपणे धावते अशी चर्चा आहे. तुम्ही index फंड खरेदी करावा का, जो केवळ निफ्टी 50 किंवा सेन्सेक्स कॉपी करतो? किंवा तुम्ही मार्केटवर मात करण्यासाठी फंड मॅनेजरला पेमेंट करावे का?

हा ब्लॉग index फंड आणि ॲक्टिव्ह फंड प्रत्यक्षात काय आहेत, त्यांच्यामधील अंतर का संकुचित झाले आहे आणि रेशिओ आणि रँकिंग मध्ये गमावल्याशिवाय दुसऱ्यापेक्षा निवडण्याचा विचार कसा करावा यावर एक स्पष्ट नजर टाकतो.

पुढील मोठा IPO चुकवू नका - केवळ काही क्लिकसह इन्व्हेस्ट करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

प्रत्येकाने काय केले आहे

ॲक्टिव्ह म्युच्युअल फंड फंड मॅनेजर आणि रिसर्च टीम नियुक्त करते. मार्केटपेक्षा चांगले काम करेल असे स्टॉक निवडणे हे त्यांचे काम आहे. ते बॅलन्स शीटचा अभ्यास करतात, कंपनीच्या मॅनेजमेंटला भेट देतात, सेक्टरवर चर्चा करतात आणि नियमितपणे पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करतात. या कामासाठी, ते चार्ज आकारतात - सहसा प्रत्येक वर्षी तुमच्या गुंतवणूकीच्या 1% आणि 2% दरम्यान. त्यांचे वचन सोपे आहे: आम्ही तुम्हाला इंडेक्सपेक्षा अधिक कमवू आणि अतिरिक्त रिटर्न आमच्या फीसाठी देय करण्यापेक्षा अधिक असेल. 

तथापि, index फंड काहीही मागे घेण्याचा प्रयत्न करत नाही. हे केवळ बेंचमार्क कॉपी करते. निफ्टी 50 इंडेक्स फंडमध्ये निफ्टी 50 प्रमाणेच समान प्रमाणात समान 50 स्टॉक आहेत. जर इंडेक्स 12% वाढला तर फंड जवळपास 12% वाढतो. जर इंडेक्स 15% पडला तर फंड देखील कमी होतो. कोणताही मॅनेजर कॉल करत नाही, कोणताही रिसर्च टीम विजेत्यांना शोधत नाही. कारण करण्यासाठी खूप कमी आहे, फी खूपच कमी आहे - अनेकदा वर्षातून 0.1% आणि 0.5% दरम्यान असते.

हा संपूर्ण फरक आहे. कोणीही जिंकण्याचा प्रयत्न करीत आहे. दुसरा फक्त चालू ठेवण्याचा प्रयत्न करीत आहे.

फी गॅप

1.5% वार्षिक फी खूपच वाटत नाही. ₹1 लाख गुंतवणूकीवर, ती ₹1,500 आहे. रात्रीचे जेवण टाळा. कोण काळजी घेतो.

शिवाय एकदा फी बाहेर पडत नाही. हे दरवर्षी, शांतपणे, वाढत्या कॉर्पसपासून येते. ₹50 लाख पोर्टफोलिओवर, हे वर्षाला ₹75,000 आहे. प्रत्येक वर्षी. दशकांपासून. आणि रिटर्नच्या विपरीत, शुल्क पूर्णपणे विश्वासार्हपणे एकत्रित केले जाते - तुमच्याविरुद्ध.

20 वर्षांमध्ये, 0.3% (सामान्य इंडेक्स फंड) आणि 1.5% (सामान्य ॲक्टिव्ह फंड) भरण्यामधील फरक तुमच्या अंतिम कॉर्पसचे 20-25% खाू शकतो. केवळ तुमच्यासाठी ब्रेक करण्यासाठी ॲक्टिव्ह फंडला इंडेक्सला मागे टाकणे आवश्यक आहे.

ॲक्टिव्ह फंड जिंकण्यासाठी का वापरले गेले आणि ते का कठीण झाले

वीस वर्षांपूर्वी, भारताचे स्टॉक मार्केट अकार्यक्षम होते. काही विश्लेषकांनी मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप कंपन्यांना कव्हर केले. एक चांगले फंड मॅनेजर ज्यांनी काम केले ते खरोखरच चुकीच्या किंमतीचा स्टॉक शोधू शकतात आणि विस्तृत मार्जिनद्वारे इंडेक्सला मात करू शकतात. ते एज खरे होते आणि त्यासाठी पैसे भरणे योग्य होते.

आज, गेम बदलला आहे. हजारो विश्लेषक आहेत, प्रत्येक फाईलिंग काही मिनिटांत स्कॅन करणारे अल्गोरिदम आहेत आणि माहिती सार्वजनिक असल्याच्या क्षणी प्रवास करते. ईझी अल्फा मोठ्या प्रमाणात दूर करण्यात आला आहे, विशेषत: लार्ज-कॅप स्टॉकमध्ये जिथे प्रत्येक कंपनीला शेकडो व्यावसायिकांनी वेगळे केले जाते.

परिणाम: मागील दशकात, भारतातील सक्रियपणे मॅनेज केलेल्या लार्ज-कॅप फंडपैकी बहुतांश शुल्कानंतर 5- आणि 10-वर्षाच्या कालावधीमध्ये निफ्टी 50 ला मात करण्यात अयशस्वी झाले आहेत. ते सर्वच नाही, आणि नेहमीच नाही. परंतु कॅटेगरी म्हणून ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंटवर सट्टेबाजी करणे आता त्याच्यापेक्षा खूप कठीण आहे.

मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप फंड अद्याप किंचित चांगला हिट रेट दाखवतात. मार्केट कमी कार्यक्षम आहेत आणि स्मार्ट मॅनेजर अद्याप छुपी कथा शोधू शकतो. परंतु येथेही, अंतर बंद होत आहे.

प्रत्येकासाठी प्रामाणिक केस

index फंडचे केस बोरिंगली पॉवरफूल आहे. तुम्हाला मार्केट रिटर्न मिळेल. तुम्ही जवळपास काहीही देय केले नाही. तुम्हाला अंदाज करण्याची गरज नाही की पुढील दशकात कोणता मॅनेजर स्टार असेल. जेव्हा तुमचा मनपसंत मॅनेजर बंद करतो तेव्हा तुम्हाला फंड स्विच करण्याची गरज नाही. तुमचा फंड तीन वर्षांसाठी इंडेक्स का लॅप्स झाला आहे हे तुम्हाला स्वत:ला स्पष्ट करण्याची गरज नाही. तुम्ही केवळ मार्केटचे मालक आहात आणि तुम्ही ते काम करू शकता.

ॲक्टिव्ह फंडचे प्रकरण त्याच्यापेक्षा अगदी संकुचित आहे. स्थिर प्रक्रिया आणि योग्य शुल्कासह खरोखरच कमी संशोधन केलेल्या क्षेत्रातील कुशल ॲक्टिव्ह फंड मॅनेजर अद्याप मूल्य निर्माण करू शकतात. काही कॅटेगरी कधीही सामान्य इंडेक्सपेक्षा अधिक कौशल्य रिवॉर्ड करतात. बेअर मार्केटमध्ये, अनुशासित ॲक्टिव्ह मॅनेजर सर्वकाही, अगदी खराब कामगिरी करणाऱ्यांना देखील समाविष्ट करणाऱ्या इंडेक्सपेक्षा चांगले कॅपिटल सुरक्षित ठेवू शकतो.

बहुतांश इन्व्हेस्टर ही चूक करतात ती ही एक धार्मिक तर्क म्हणून मानली जाते. हे नाही. ॲक्टिव्ह फंड व्हिलन्स नाहीत. इंडेक्स फंड मॅजिक नाहीत. ते दोन भिन्न कार्य करणारे दोन भिन्न साधन आहेत. 

निवडण्याविषयी कसे विचार करावे

तुमच्या पोर्टफोलिओच्या कोअरसह सुरू करा. बहुतांश लोकांसाठी, हे इंडेक्स फंडमध्ये असते. निफ्टी 50 किंवा निफ्टी नेक्स्ट 50 फंड तुम्हाला रॉक-बॉटम खर्चावर भारताच्या अर्थव्यवस्थेत टॉप देते.

त्यानंतर, जर तुम्हाला अतिरिक्त रिटर्नचा प्रयत्न करायचा असेल तर टॉपवर ॲक्टिव्ह फंड जोडा - परंतु पिकी बना. दीर्घ, सातत्यपूर्ण ट्रॅक रेकॉर्ड, तुम्हाला खरोखरच समजलेली स्पष्ट प्रोसेस आणि वाजवी खर्च रेशिओ असलेला फंड मॅनेजर शोधा. मागील वर्षाच्या चार्ट-टूपिंग रिटर्नसह फंड टाळा, कारण मागील वर्षाचा विजेता जवळजवळ पुढील वर्षाचा विजेता नाही.

आणि तुम्ही जे काही निवडता, त्यास वेळ द्या. index फंड आणि ॲक्टिव्ह फंड दोन्हीला त्यांचे वास्तविक स्वरूप दाखवण्यासाठी 7-10 वर्षांची आवश्यकता आहे. एका वर्षाच्या परताव्यावर निर्णय घेणे हे त्याच्या कव्हर फॉन्टद्वारे पुस्तकाचा निर्णय घेण्यासारखे आहे.

या सर्व गोष्टींच्या अंतर्गत सोपी कल्पना

गुंतवणूक ही हुशारतेची स्पर्धा नाही. दीर्घ कालावधीत महागड्या चुका न करण्याची ही स्पर्धा आहे.

गेम खेळण्यास नकार देऊन Index फंड जिंका. जेव्हा कोणीतरी गेम खरोखरच खेळते, खरोखरच चांगले - जे जास्त चांगले आहे आणि इंडस्ट्रीला प्रवेश करण्यापेक्षा अधिक महाग असते तेव्हा ॲक्टिव्ह फंड जिंकतात.

बहुतांश इन्व्हेस्टरसाठी, बहुतांश वेळा, बोरिंग उत्तर योग्य आहे. मार्केट स्वस्तात खरेदी करा. कम्पाउंडिंगमुळे मोठ्या लिफ्टिंग होऊ द्या. जर तुमच्याकडे त्यावर विश्वास ठेवण्याचे खरे कारण असेल तरच चांगले ॲक्टिव्ह फंड जोडा. कारण यूट्यूबवरील कोणीतरी मागील तिमाहीत इंडेक्सला मागे टाकले आहे असे सांगितले नाही.