ॲब्सोल्यूट रिटर्न वर्सिज एक्सआयआरआर: फरक समजून घेणे

इन्व्हेस्टमेंट किती चांगली कामगिरी केली आहे हे मोजण्यासाठी परिपूर्ण रिटर्न आणि एक्सआयआरआर दोन्हीचा वापर केला जातो, परंतु ते वेळ आणि कॅश फ्लोशी कसे व्यवहार करतात यामध्ये ते भिन्न आहेत. संपूर्ण रिटर्न

संपूर्ण रिटर्न

ॲब्सोल्यूट रिटर्न एका विशिष्ट कालावधीत इन्व्हेस्टमेंटवरील एकूण टक्केवारी लाभ किंवा नुकसान दर्शविते. प्रारंभिक गुंतवणूकीसह अंतिम मूल्याची तुलना करून हे कॅल्क्युलेट केले जाते.

फॉर्म्युला: (अंतिम मूल्य - प्रारंभिक मूल्य) / प्रारंभिक मूल्य × 100.

उदाहरणार्थ, जर तुम्ही ₹1,000 इन्व्हेस्ट केले आणि चार वर्षांनंतर ते ₹1,500 पर्यंत वाढत असेल तर संपूर्ण रिटर्न 50% आहे. हे मेट्रिक सोपे आणि स्पष्ट आहे, परंतु पैसे किती काळ गुंतवले गेले होते किंवा अतिरिक्त योगदान किंवा विद्ड्रॉल होते याचा विचार करत नाही. म्हणून, निश्चित कालावधीत सिंगल, लंपसम इन्व्हेस्टमेंटसाठी हे सर्वोत्तम आहे.

एक्सआयआरआर म्हणजे काय?

XIRR (एक्सटेंडेड इंटर्नल रेट ऑफ रिटर्न) ही कामगिरीचे मूल्यांकन करण्याची अधिक तपशीलवार पद्धत आहे जेव्हा इन्व्हेस्टमेंटमध्ये SIP, रिअल इस्टेट किंवा खासगी इक्विटी इन्व्हेस्टमेंट सारख्या अनियमित अंतराने एकाधिक कॅश फ्लोचा समावेश होतो.

XIRR वार्षिक रिटर्न रेट कॅल्क्युलेट करते, प्रत्येक इनफ्लो आणि आऊटफ्लोची रक्कम आणि वेळ दोन्हीसाठी ॲडजस्ट करते. यामुळे कालांतराने इन्व्हेस्टमेंटच्या वास्तविक कामगिरीचे अधिक अचूक प्रतिबिंब बनते. उदाहरणार्थ, जर तुम्ही वेगवेगळ्या वेळी इन्व्हेस्ट केले किंवा नियमितपणे पैसे विद्ड्रॉ केले तर एक्सआयआरआर संपूर्ण रिटर्नच्या विपरीत सातत्यपूर्ण वार्षिक रिटर्न आकडेवारी देईल, जे चित्राला विकृत करू शकते.

प्रमुख फरक आणि वापर प्रकरणे

वेळेचा घटक: संपूर्ण रिटर्न होल्डिंग कालावधीकडे दुर्लक्ष करते, तर एक्सआयआरआर वास्तविक वेळेनुसार रिटर्न वार्षिक करते.

कॅश फ्लो: संपूर्ण रिटर्न वन-टाइम इन्व्हेस्टमेंटसाठी काम करते; एक्सआयआरआर अनेक, अनियमित कॅश मूव्हमेंटसह केसेसला अनुकूल करते.

तुलना: एक्सआयआरआर संपूर्ण रिटर्नच्या विपरीत विविध गुंतवणूक आणि टाइमफ्रेम्समध्ये तुलना करण्याची परवानगी देते.

कॅल्क्युलेशन करण्यास सोपे: एक्सआयआरआर ला सॉफ्टवेअर किंवा एक्सेल टूल्सची आवश्यकता असताना मॅन्युअली कॅल्क्युलेट करण्यास संपूर्ण रिटर्न सोपे आहे.

निष्कर्ष

ॲब्सोल्यूट रिटर्न नफा किंवा नुकसानीचा त्वरित व्ह्यू प्रदान करते, शॉर्ट-टर्म, सिंगल इन्व्हेस्टमेंटसाठी आदर्श. दुसरीकडे, XIRR, विविध कॅश फ्लोसह दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंटचे अधिक अचूक आणि वेळ-समायोजित चित्र देते. एकत्रितपणे, ते इन्व्हेस्टरला सोप्या आणि वेळ-संवेदनशील दृष्टीकोनातून कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यास मदत करतात.