अॅक्सिस एएमसी या आर्थिक वर्षात तीन उत्पादने सुरू करणार, ₹20,000 कोटींच्या पर्यायी वाढीचे लक्ष्य आहे

ॲक्सिस एएमसीने त्यांच्या सूचीबद्ध पर्यायी बिझनेससाठी तीन वर्षाचा वाढीचा प्लॅन निर्धारित केला आहे, ॲक्सिस सिक्युरिटीजचे पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट ऑपरेशन्स ॲसेट मॅनेजर अंतर्गत आणल्यानंतर दोन महिन्यांनंतर. नवीन कुलकर्णी, सीआयओ, पीएमएस आणि ॲक्सिस एएमसीच्या पर्यायांमध्ये सूचीबद्ध इक्विटी या योजनेचे तीन भाग आहेत: ₹20,000 कोटीचे एयूएम लक्ष्य, चालू आर्थिक वर्षात तीन उत्पादन सुरू आणि सेबी प्रस्तावांवर एक स्थिती जी विभागाला पुनर्रचना करेल, त्यापैकी ₹25-लाख म्युच्युअल-फंड-ओन्ली पीएमएस टियर.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

पुनर्रचनेचा लॉजिक

हे पाऊल संपूर्ण ग्रुपमध्ये असलेल्या अनेक पीएमएस परवानग्यांना एकाच संस्थेत एकत्रित करते. ₹5,000 कोटींचा इक्विटी पोर्टफोलिओ आता AMC मध्ये कार्यरत आहे, ज्यात संस्थात्मक संशोधन, एकीकृत अंमलबजावणी सिस्टीम आणि केंद्रीकृत अनुपालनाचा थेट ॲक्सेस आहे.

मोठे बक्षिस वितरण आहे. थर्ड-पार्टी वेल्थ मॅनेजर्स आणि प्रायव्हेट बँकिंग प्लॅटफॉर्म ब्रोकिंग हाऊसपेक्षा ॲसेट मॅनेजर्ससाठी विविध एम्पॅनेलमेंट निकषांचा वापर करतात. AMC मध्ये बसून, PMS बिझनेस पूर्वी ॲक्सेस करण्यास कठीण असलेल्या चॅनेल्सपर्यंत पोहोचू शकतो. पॅनेलमेंट यापूर्वीच अनेक प्रमुख खासगी संपत्ती प्लॅटफॉर्म आणि परदेशी बँकांसह सुरू झाले आहे, ज्यामुळे ग्रुपच्या स्वत:च्या वितरण नेटवर्कला पूरक बनवले आहे.

वर्तमान पुस्तक आणि तीन वर्षाचे लक्ष्य

ग्रूप पंतप्रधानांच्या परवान्याअंतर्गत अॅक्सिस जुलै 2026 पर्यंत इक्विटी आणि कर्ज मंडळामध्ये ₹15,000 कोटींपेक्षा जास्त व्यवस्थापन करते. त्यापैकी जवळपास ₹4,600 कोटी पंतप्रधान इक्विटी धोरणांचा वाटा आहे. कॅटेगरी-III AIF बुक अद्याप जवळपास ₹45 कोटींवर लहान आहे.

पुढील तीन वर्षांमध्ये एकूण सूचीबद्ध पर्याय, PMS आणि AIF एकत्रित ₹20,000 कोटी पर्यंत वाढविणे हे उद्दिष्ट आहे. बिझनेस स्केल म्हणून, मालमत्ता दोन संरचनांमध्ये विभाजित होण्याची अपेक्षा आहे.

प्रॉडक्ट पाईपलाईन

या वर्षासाठी तीन लाँचचे नियोजन करण्यात आले आहे: संभाव्यपणे एक PMS प्रॉडक्ट आणि दोन कॅटेगरी-III AIF. AIF लाँच हे हाय-कॉन्व्हिक्शन स्मॉल आणि मिड-कॅप स्ट्रॅटेजी आणि क्लोज्ड-एंडेड थीमॅटिक फॉरमॅट्सवर सेंटर असतील.

कॅटेगरी-III संरचना निवडण्यात आली आहे कारण ती पोर्टफोलिओमध्ये उशीरा टप्प्यातील सूचीबद्ध नसलेल्या सिक्युरिटीजला परवानगी देते आणि डेरिव्हेटिव्ह हेजिंगला अस्थिरता नियंत्रित करण्याची परवानगी देते. पोर्टफोलिओ रिस्क आणि ड्रॉडाउनवर कठोर पकड ठेवताना आकर्षक रिस्क-समायोजित रिटर्न प्रदान करणे हे नमूद केलेले उद्दिष्ट आहे.

मोठ्या ग्राहकांसाठी बीस्पोक मँडेट

संस्थात्मक कौटुंबिक कार्यालये आणि ₹10 कोटी किंवा त्यापेक्षा जास्त पोर्टफोलिओ असलेले ultra-high-net-worth गुंतवणूकदार सामान्यपणे म्युच्युअल फंड आणि पॅसिव्ह वाहनांद्वारे त्यांचे विस्तृत मार्केट एक्स्पोजर धारण करतात. ते कॉन्सन्ट्रेटेड पोझिशन्ससाठी पीएमएस वापरतात. ॲक्सिसचे नॉन-डिस्क्रीशनरी PMS मध्ये सुमारे ₹355 कोटी आणि कस्टमाईज्ड, बीस्पोक मँडेट मध्ये 10 ते 15 स्टॉक असे जवळपास ₹600 कोटी व्यवस्थापित. हे क्लायंटच्या ब्रीफ नुसार मार्केट-कॅप एक्सपोजर, सेक्टर वेट आणि इन्व्हेस्टमेंट स्टाईलसाठी ॲडजस्ट केले जाऊ शकते. प्रमाणित मॉडेल पोर्टफोलिओ आणि कस्टमाईज्ड एनडीपीएम दोन्ही ऑफर केल्याने फंड हाऊसला संस्थात्मक संपत्तीच्या विविध स्तरांवर सेवा देण्यास मदत होते.

तीन प्रमुख धोरणे

अंदाजे ₹500 कोटी मालमत्तेसह उत्पादन-केंद्रित धोरण असलेल्या कैझेन मध्ये मध्यम आणि लघु-कॅप पोझिशन्स आहेत. जवळपास ₹780 कोटी शुद्ध वाढ, सातत्यपूर्ण, बेंचमार्क-अलाईन केलेल्या कामगिरीच्या उद्देशाने स्थिर कम्पाउंडिंगसाठी तयार केली गेली आहे. काँट्रा, जवळपास ₹1,500 कोटी, मूल्य आणि मोमेंटम मापदंड एकत्रित करते आणि मागील वर्षात मार्केट सायकलने त्यांचा अभ्यासक्रम पूर्ण केल्यामुळे फ्लॅटर ट्रॅजेक्टरीचे अनुसरण केले आहे.

ॲक्सिस AMC ची फॅक्टशीट्स तारीख जुलै 31, 2026 BSE 500 TRI साठी 2.98% च्या तुलनेत कैझीनचा एक वर्षाचा रिटर्न 19.47% वर ठेवला. याचे सर्वात मोठे होल्डिंग म्हणजे संसेरा अभियांत्रिकी पोर्टफोलिओच्या 12.99% आहे, आणि त्याचे शीर्ष तीन क्षेत्र एकत्रितपणे धोरणाच्या 82.9% आहेत. 10.86 % वर दुसरे सर्वात मोठे होल्डिंग ॲक्युटास केमिकल्स, फॅक्टशीटच्या ॲट्रिब्युशन डाटामध्ये या कालावधीसाठी स्ट्रॅटेजीचे टॉप डिट्रॅक्टर म्हणूनही दिसते.

काँट्रामध्ये 1.16 बीटा आणि 14.7% स्टँडर्ड डेव्हिएशनसह तीन सर्वाधिक रिस्क प्रोफाईल आहेत. कैझेनची नोंद 0.99 आणि 15.0 %, आणि शुद्ध वाढ 0.93 आणि 12.2 %.

अलीकडील पोर्टफोलिओ ॲक्टिव्हिटीने अशा सेक्टर्स आणि कंपन्यांवर लक्ष केंद्रित केले आहे जिथे रिस्क-रिवॉर्ड बॅलन्स अनुकूल दिसते, फंडामेंटल्स आणि दीर्घकालीन वाढीची क्षमता सुधारून समर्थित. स्टॉक निवड बॉटम-अप कमाई विश्लेषणामध्ये समाविष्ट आहे, ज्यामध्ये शाश्वत मिड-टीन्स कमाई वाढ दाखवणाऱ्या व्यवसायांकडे भांडवल गेले.

IPO आणि प्री-IPO इन्व्हेस्टिंग

सध्या PMS पोर्टफोलिओमध्ये IPO गुंतवणूकीला परवानगी नाही. कोणत्याही परिस्थितीत मेनबोर्ड IPO वाटप हे प्राथमिक लक्ष नाही, कारण लहान वाटपांचा कॉन्सन्ट्रेटेड पोर्टफोलिओवर कमी परिणाम होतो आणि सेकंडरी मार्केट पुरेशी लिक्विडिटी आणि किंमतीच्या शोधासाठी दीर्घ रेकॉर्ड ऑफर करते.

कॅटेगरी-III एआयएफ भिन्न बाब आहे. ते लेट-स्टेज अनलिस्टेड आणि प्री-आयपीओ संधींचे मूल्यांकन करण्याची परवानगी देतात, जिथे लिस्टिंगपूर्वी अंदाजे 15 ते 20% इलिक्विडिटी सवलत कॅप्चर केली जाऊ शकते. AIF कॅपिटल बेस वाढत असताना, संरचित प्री-IPO वाटप त्या मँडेटचा अधिक ॲक्टिव्ह भाग बनण्याची अपेक्षा आहे.

₹25-लाख पीएमएस प्रस्ताव वाचणे

₹25-लाख मर्यादेत प्रस्तावित म्युच्युअल-फंड-ओन्ली PMS टियर मुख्यत्वे डिजिटल वेल्थ-टेक प्लॅटफॉर्मसाठी डिझाईन केलेले प्रॉडक्ट म्हणून पाहिले जाते. हे इन्व्हेस्टर्सना डायरेक्ट-प्लॅन कॉस्ट कार्यक्षमता ऑफर करते आणि डिमॅट कॅश लेजरद्वारे ऑटोमेटेड फी कलेक्शन सक्षम करते. ₹25-लाख प्रवेश बिंदू सरासरी 25 ते 50 बेसिस पॉईंट्समध्ये फी वसूलीसह, मॉडेल टेक्नॉलॉजी-चालित, उच्च-खंड डिजिटल वितरणासाठी अनुकूल आहे.

एसआयएफ वर्सिज कॅटेगरी-III एआयएफ

नवीन प्रस्तावित विशेष इन्व्हेस्टमेंट फंड उच्च-संकल्पना श्रेणी-III एआयएफच्या ऐवजी पारंपारिक निश्चित-इन्कम उत्पादनांनी प्रथम ओव्हरलॅप करेल अशी अपेक्षा आहे. एसआयएफ कडे म्युच्युअल फंड पास-थ्रू टॅक्स स्टेटस असल्याने, जवळपास 10% रिटर्नचे लक्ष्य असलेले मार्केट-न्युट्रल किंवा कन्झर्वेटिव्ह लाँग-शॉर्ट स्ट्रॅटेजी डेब्ट म्युच्युअल फंड आणि बँक डिपॉझिटसाठी पोस्ट-टॅक्स पर्याय म्हणून काम करू शकतात. श्रेणी-III एआयएफ, ज्यावर डेरिव्हेटिव्ह उत्पन्नावर फंड स्तरावर कर आकारला जातो, अनियंत्रित लाभ, सूचीबद्ध नसलेली मालमत्ता आणि केंद्रित दीर्घकालीन धोरणे शोधणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी प्राधान्यित मार्ग आहे.

देशांतर्गत संस्था खासगी कर्जापासून मागे का राहतात

श्रेणी-II खाजगी क्रेडिट निधीसाठी एलआयसीची मोठी वचनबद्धता असलेल्या मोठ्या देशांतर्गत संस्थांवरील मुख्य अडथळा म्हणजे विस्तार आणि तिकीट आकार. या संस्था सामान्यपणे ₹2,000 ते ₹5,000 कोटी चेक लिहितात. त्या आकाराच्या गरजा असलेले हाय-ग्रेड कॉर्पोरेट कर्जदार थेट बँक किंवा बाँड मार्केटमधून स्पर्धात्मक रेट्सवर पैसे उभारू शकतात. भारतातील क्रेडिट फंड करणे 14 ते 18 % उत्पन्न श्रेणीमध्ये कार्यरत आहे, जे मध्यम-मार्केट आहे, पात्र ॲसेट्सच्या मर्यादित पूलसह विशेष रिस्क सेगमेंट आहे. क्रेडिट अंडररायटिंगला कमकुवत न करता हजारो कोटी संस्थात्मक आदेशांचे शोषण करणे हे खासगी कर्ज उद्योगाचे मुख्य संरचनात्मक आव्हान आहे.

अस्वीकृती: मागील कामगिरी भविष्यात टिकून राहू शकते किंवा राहू शकत नाही आणि भविष्यातील परिणामांचे सूचक नाही. वर व्यक्त केलेली मते वर्तमान मार्केट स्थितींवर आधारित आहेत आणि पूर्णपणे सूचक आणि स्पष्टीकरणात्मक आहेत. ते कोणत्याही फायनान्शियल प्रॉडक्ट किंवा सिक्युरिटीमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याचा सल्ला, ऑफर, आमंत्रण किंवा विनंती करत नाहीत.