HDFC, ICICI आणि अॅक्सिस या बँकांच्या शेअरमध्ये घसरण झालीय

खासगी क्षेत्रातील बँकिंग कंपन्यांचे शेअर्स 19 ऑक्टोबर 2026 रोजी भारतीय शेअर बाजारामध्ये घसरण झाली. HDFC बँक जवळपास 2.3% घटले, Axis Bank 4.2% घसरले आणि ICICI बँक देखील कमी झाली. निफ्टी प्रायव्हेट बँक इंडेक्स 1.9% कमी झाला, ज्यामुळे सेन्सेक्स आणि निफ्टी 50 मध्ये आजच्या कमतरतेसाठी ग्रुप एक महत्त्वाचा योगदानकर्ता बनला.

त्यानंतरच्या बँकांच्या सप्टेंबर-तिमाही घोषणा. प्रत्येक लेंडरकडे नफा वाढला आणि ॲसेट-गुणवत्ता रेशिओ सुधारला. परंतु गुंतवणूकदारांना ठेवींच्या किंमती, कोषागार उत्पन्नातील हालचाली आणि परदेशी चलनाच्या निधीच्या प्रभावाशी संबंधित सामान्य कर्जाच्या उत्पन्नाचे मूल्यांकन करावे लागले. मजबूत हेडलाईन नफा नंबर इंटरेस्ट स्प्रेड वाढत आहे का हे दर्शवित नाही.

HDFC बँक: नफ्यात वाढ, मार्जिन कमी

एच डी एफ सी बँक शेअर किंमत Q2FY27 स्टँडअलोन नेट प्रॉफिट ₹19,510 कोटी, YoY 4.7% पर्यंत रिपोर्ट केला. निव्वळ इंटरेस्ट इन्कम वार्षिक 9.7% वाढून ₹34,619 कोटी झाले. त्याचे निव्वळ इंटरेस्ट मार्जिन, एकूण मालमत्तेवर मोजले जाते, Q1FY27 मध्ये 3.30% च्या तुलनेत 3.16% होते. इंटरेस्ट-अर्निंग ॲसेट्सवर, तिमाही मार्जिन 3.32 % होते; दोन रेशिओमध्ये भिन्न मूल्य आहे आणि मिक्स्ड नसावे.

उच्च ट्रेझरी गेनने वर्ष-पूर्वीच्या तिमाहीत कमाईला मदत केली. Q2FY27 मध्ये, एका वर्षापूर्वी ₹2,390 कोटींच्या तुलनेत ट्रेझरी ट्रेडिंग लाभ जवळपास ₹780 कोटी होते. इतर उत्पन्न YoY 3.6% कमी झाले, तर तरतुदींमध्ये जवळपास 2.1% वाढ झाली. एकूण बॅड लोन्स ॲडव्हान्सच्या 1.11% पर्यंत सुधारित झाले, परंतु सौम्य मार्जिन आणि नॉन-इंटरेस्ट इन्कम आवर्ती नफा वाढीची गती लक्ष केंद्रित करते.

ICICI बँक: NII वाढीसह कमी NIM

ICICI बँकची शेअर किंमत स्टँडअलोन निव्वळ नफा वार्षिक 20.1% वाढून ₹14,843 कोटी झाला. निव्वळ इंटरेस्ट इन्कम 17.7% वाढून ₹25,339 कोटी झाले. त्याचे निव्वळ इंटरेस्ट मार्जिन Q1FY27 मध्ये 4.36% पासून 4.18% आणि Q2FY26 मध्ये 4.30% पर्यंत कमी झाले. ते रीडिंग दर्शविते की संपूर्ण इंटरेस्ट उत्पन्नातील वाढ बँकेच्या सरासरी इंटरेस्ट-उत्पन्न मालमत्तेवर पसरलेल्या कमी उत्पन्नासह सह-अस्तित्वात असू शकते.

कालावधी-अंतिम डिपॉझिट 27.1 % YoY ते ₹20,49,874 कोटी पर्यंत वाढले, परंतु FCNR (B) डिपॉझिट वगळून 17.0 % वाढले. त्या डिपॉझिटद्वारे समर्थित आंतरराष्ट्रीय-ब्रँच ॲडव्हान्स वगळून लोन वाढ 30.0% किंवा 24.1% होती. Q2FY26 मध्ये ₹220 कोटी नफ्याच्या तुलनेत बँकेने तिमाहीत ₹230 कोटी ट्रेझरी नुकसान देखील नोंदवले आहे. त्याचे निव्वळ एनपीए गुणोत्तर 0.30 % पर्यंत सुधारले.

ॲक्सिस बँक: कॉस्ट प्रेशर ऑफसेट लेंडिंग ग्रोथ

ॲक्सिस बँक शेअरची किंमत स्टँडअलोन निव्वळ नफ्यात 38% YoY वाढ होऊन ₹7,003 कोटी झाली. निव्वळ इंटरेस्ट इन्कम वार्षिक 12% वाढून ₹15,371 कोटी झाले. ॲडव्हान्स 23% YoY वाढले आणि डिपॉझिट 21%. हे बिझनेस वॉल्यूम मधील लक्षणीय लाभ आहेत, तरीही इतर दोन लेंडरपेक्षा त्याचे शेअर्स अधिक तीव्रपणे कमी झाले कारण इन्व्हेस्टरने ऑपरेटिंग खर्च, ट्रेझरी कमाई आणि फंडवर कमविलेला स्प्रेड रिव्ह्यू केला.

ऑपरेटिंग खर्च ₹10,819 कोटी होते, QoQ मध्ये 11% वाढ झाली, तर NIM 3.36% होते. ॲक्सिसने FCNR (B) निधीचा परिणाम वगळून 3.47% एनआयएम उघड केले. हे एकूण तिमाही मार्जिन आणि बँकेच्या नमूद समायोजित मेट्रिक दरम्यान मोजण्यायोग्य फरक दर्शविते. एकूण एनपीए 1.16% आणि निव्वळ एनपीए 0.35% होते, ज्यामुळे स्टॉकची किंमत कमकुवत असतानाही सुधारित लोन गुणवत्ता दिसून येते.

FCNR (B) इनफ्लो जटिल मार्जिन का भरतात

फॉरेन करन्सी नॉन-रेसिडेन्ट (बँक), किंवा FCNR (B), डिपॉझिट लेंडरला फॉरेन करन्सी मध्ये फंडिंग मिळविण्यास मदत करतात. हे डिपॉझिट आंतरराष्ट्रीय शाखांद्वारे समर्थित लिक्विडिटी वाढवू शकतात आणि ॲडव्हान्सला सपोर्ट करू शकतात. तथापि, त्यांचे कमाईचे योगदान हेजिंग खर्च, ठेवीदारांना दिलेला इंटरेस्ट, लोनची चलन आणि पुरेसे स्प्रेड किती जलद फंड दिले जातात यावर अवलंबून असते.

हेडलाईन डिपॉझिट वाढीची तुलना करताना फरक महत्त्वाचा आहे. ICICI बँकेने एफडी वगळता अन्य ठेवींवर 17.0% ठेवींवर एफसीएनआर (बी) सह 27.1% विस्तार केला आहे. ॲक्सिस बँकेने निधीच्या प्रभावासह आणि विना एनआयएम मधील अंतर देखील नोंदवले आहे. डिप्लॉयमेंटपूर्वी बँका कमी उत्पन्न देणाऱ्या मालमत्तेमध्ये तात्पुरते अतिरिक्त निधी ठेवू शकतात, जे त्यांच्या बॅलन्स शीटचा विस्तार होत असतानाही रिपोर्ट केलेल्या मार्जिनला कमी करू शकते.

पीएसयू बँक विरुद्ध दिशेने वाटचाल करतात

सार्वजनिक-क्षेत्रातील लेंडरनी 19 ऑक्टोबर रोजी करार केला. निफ्टी पीएसयू बँक इंडेक्स जवळपास 2.5% वाढला, पंजाब नॅशनल बँक (एनएसई: पीएनबी) च्या नेतृत्वात, जो 4.8% वाढला, आणि युनियन बँक ऑफ इंडिया (एनएसई: युनियनबँक) 5.3% वाढला. पंजाब नॅशनल बँकेने आपल्या निव्वळ इंटरेस्ट मार्जिनमध्ये तिमाही-तिमाही सुधारणा नोंदवली, तर युनियन बँकेने उच्च नफा आणि मालमत्तेच्या गुणवत्तेत क्रमवार सुधारणा जाहीर केली.

हा फरक स्थापित करत नाही की सार्वजनिक लेंडर खासगी लेंडरपेक्षा एकसमानपणे मजबूत आहेत. लोनची रचना, डिपॉझिट किंमत, रिकव्हरी ट्रेंड आणि तरतुदींचे स्तर सर्व बँकांमध्ये भिन्न आहेत. त्याऐवजी मार्केट रिॲक्शन दर्शविते की इन्व्हेस्टरने सर्व फायनान्शियल स्टॉकला समानपणे रिवॉर्ड देण्याऐवजी प्रत्येक लेंडरच्या मार्जिन आणि रिकरिंग इन्कमच्या दिशेने मूल्यांकन केले.

निष्कर्ष

HDFC बँक, ICICI बँक आणि अॅक्सिस बँकेने Q2FY27 मध्ये निव्वळ नफा, निव्वळ इंटरेस्ट इन्कम किंवा दोन्हीमध्ये वाढ नोंदवली. तथापि, अनुक्रमिक मार्जिन कमी करणे आणि फॉरेन-करन्सी डिपॉझिटचा परिणाम त्यांच्या प्रकटीकरणांमध्ये दिसून आला. खर्च आणि ट्रेझरी कामगिरीने 19 ऑक्टोबर रोजी मार्केट प्रतिसादात आणखी एक स्तर जोडला.
सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांच्या शेअर्समध्ये मजबूत ट्रेडिंग दर्शवते की सर्व लेंडर्सना नाकारण्याऐवजी प्रतिक्रिया निवडक होती. पुढील तिमाही रिलीज फंडिंगचा दबाव सुलभ होतो, नफा वाढ सुधारतो आणि लोनची गुणवत्ता स्थिर राहते का याचे स्पष्ट चित्र प्रदान करेल.