ETF वि. फंड ऑफ फंड: दोन पॅसिव्ह पर्याय एकच का नाहीत

जर तुम्ही इन्व्हेस्टमेंटविषयी वाचण्यासाठी थोडा वेळ व्यतीत केला असेल तर तुम्हाला कदाचित दोन अटी दिसतील ज्या जवळजवळ अदलाबदल करण्यायोग्य वाटतील: ईटीएफ आणि फंड ऑफ फंड (एफओएफ). दोघांना अनेकदा इन्व्हेस्ट करण्याचे "पॅसिव्ह" मार्ग म्हणतात. दोन्ही तुम्हाला वैयक्तिक स्टॉक निवडण्याऐवजी इन्व्हेस्टमेंटची संपूर्ण बास्केट खरेदी करण्यास मदत करतात. आणि दोन्ही लोकांमध्ये लोकप्रिय आहेत ज्यांना त्यांचे विकेंड ट्रॅकिंग मार्केटवर खर्च करू इच्छित नाहीत.

तथापि, ते सारखेच नाहीत आणि त्यांचा व्यवहार अशाप्रकारे करतात की त्यांना शांततेत पैसे खर्च होऊ शकतात किंवा जेव्हा तुम्हाला बाहेर पडायचे असते तेव्हा तुम्हाला अडकून टाकू शकतात. तर चला कमी करूया आणि प्रत्येक प्रत्यक्षात काय आहे हे समजून घेऊया.

ETF म्हणजे काय?

ईटीएफ किंवा एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड चा विचार करा, तुम्ही स्टॉक मार्केटमध्ये खरेदी आणि विक्री करू शकणाऱ्या इन्व्हेस्टमेंटची रेडी-मेड बास्केट म्हणून, जसे तुम्ही कंपनीचा एकच शेअर खरेदी कराल. 

तुम्हाला भारतातील टॉप 50 कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करायचे आहे. एकाच वेळी सर्व 50 स्टॉक खरेदी करण्याऐवजी, तुम्ही निफ्टी 50 ईटीएफचे एक युनिट खरेदी करू शकता. ते एक युनिट तुम्हाला सर्व 50 कंपन्यांचा एक छोटासा टुकडा देते. जेव्हा त्या कंपन्या चांगले असतात, तेव्हा तुमचे ETF मूल्य वाढते. जेव्हा ते स्लिप होतात, तेव्हा ते खाली जाते. ETF मार्केटवर मात करण्याचा प्रयत्न करत नाही. ते फक्त कॉपी करण्याचा प्रयत्न करीत आहे. याचा अर्थ येथे "पॅसिव्ह" असा होतो.

याचाच अर्थ स्टॉक एक्सचेंज (NSE आणि BSE) वर ETF ट्रेड करते, जेणेकरून तुम्हाला डिमॅट आणि ट्रेडिंग अकाउंट आवश्यक आहे, त्याच सेट-अपचा वापर शेअर्स खरेदी करण्यासाठी केला जाईल.

फंड ऑफ फंड म्हणजे काय?

फंड ऑफ फंड हे नावाप्रमाणेच आहे. हा एक फंड आहे जो थेट स्टॉक किंवा बाँड्समध्ये गुंतवणूक करण्याऐवजी अन्य फंडमध्ये गुंतवणूक करतो.

एका कंटेनरची कल्पना करा ज्यामध्ये अनेक म्युच्युअल फंड किंवा ईटीएफ समाविष्ट आहेत. जर तुम्ही FoF मध्ये पैसे इन्व्हेस्ट केले तर फंड मॅनेजर तुमच्यासाठी कोणता अंतर्निहित फंड होल्ड करण्यासाठी निवडतील. एक सामान्य उदाहरण म्हणजे FoF जे भारतीय गुंतवणूकदारांना आंतरराष्ट्रीय बाजारात गुंतवणूक करण्यास सक्षम करते, जसे की अमेरिकन कंपन्यांचे, परदेशात आधारित फंडमध्ये गुंतवणूक करून. अशा प्रकारे तुम्ही परदेशात इन्व्हेस्टमेंट करण्याच्या अडचणींचा सामना न करता त्या मार्केटचा ॲक्सेस प्राप्त करता.

येथे मोठी सुविधा म्हणजे तुम्हाला FoF साठी डिमॅट अकाउंटची आवश्यकता नाही. तुम्ही फंड हाऊस किंवा ॲपमधून थेट कोणतेही नियमित म्युच्युअल फंड खरेदी केल्याप्रमाणेच खरेदी करता आणि तुम्ही मासिक SIP सेट-अप करू शकता. 

ते प्रत्यक्षात कुठे वेगळे आहेत?

पृष्ठभागावर ते सारखे दिसतात. परंतु वास्तविक जीवनातील फरक महत्त्वाचे आहे.

तुम्ही त्यांची खरेदी आणि विक्री कशी करता. ETF मार्केट अवर्समध्ये एक्सचेंजवर ट्रेड करते, त्यामुळे त्याची किंमत शेअरप्रमाणेच दिवसभर चालते. जर तुम्हाला सकाळी 11 मध्ये खरेदी करायची असेल कारण किंमती कमी झाल्या आहेत, तर तुम्ही. एफओएफ अशा प्रकारे काम करत नाही. त्याची किंमत प्रति दिवस आहे, मार्केट बंद झाल्यानंतर कॅल्क्युलेट केली जाते, ज्याला NAV म्हणतात. तुम्ही तुमची ऑर्डर देता आणि तुम्हाला त्या दिवसाची किंमत मिळते.

तुम्ही किती सहजपणे बाहेर पडू शकता

ईटीएफ शेअर्ससारखे ट्रेड करत असल्याने, पुरेसे खरेदीदार असल्यामुळे ते सामान्यपणे विक्री करण्यास सोपे असतात. परंतु भारतातील काही लहान किंवा कमी लोकप्रिय ईटीएफ मध्ये कोणत्याही दिवशी खूप कमी खरेदीदार आहेत, ज्यामुळे विक्री करणे कठीण होऊ शकते किंवा तुम्हाला थोडी वाईट किंमत स्वीकारण्यास भाग पाडू शकते. एफओएफ हे बाजूला पडतात कारण तुम्ही नेहमीच फंड हाऊसशी थेट व्यवहार करीत आहात, मार्केटमध्ये खरेदीदारांचा शोध घेत नाही.

ते तुम्हाला काय खर्च करतात. ईटीएफ खरेदी करण्यासाठी सामान्यपणे स्वस्त असतात कारण ते केवळ इंडेक्स मिरर करतात आणि सतत निर्णय घेणाऱ्या महागड्या टीमची आवश्यकता नाही. FoF ची किंमत थोडी जास्त असते, आणि येथे स्नीकी पार्ट आहे: तुम्ही दोन स्तरांचे शुल्क भरू शकता, एक FoF साठी आणि त्यामधील फंडसाठी एक.

ते कोणाला सूट देतात

जेव्हा टॅक्सचा विषय येतो, तेव्हा ईटीएफ आणि एफओएफची जवळपास सारखेच मानले जाते. तुम्ही ETF किंवा FoF निवडले की नाही हे तुमचे टॅक्स बिल नक्की जे असते ते नाही, हे फंड आत असते.

येथे सोपे ब्रेकडाउन आहे:

इक्विटी ईटीएफ आणि एफओएफ (भारतीय स्टॉक असलेले) कोणत्याही इक्विटी इन्व्हेस्टमेंटप्रमाणे टॅक्स आकारला जातो. जर तुमच्याकडे एका वर्षापेक्षा जास्त काळ असेल तर लाभांवर 12.5 % टॅक्स आकारला जातो. जर तुम्ही लवकरच विक्री केली तर ते 20 % आहे. 

डेब्ट ईटीएफ आणि एफओएफ तुमच्या नियमित इन्कम स्लॅब रेटवर टॅक्स आकारला जातो, जो कोणत्याही डेब्ट फंड प्रमाणेच आहे. 

गोल्ड, सिल्व्हर आणि इंटरनॅशनल ETF आणि FoFs ला 12.5% चा लाँग-टर्म टॅक्स मिळतो, तर शॉर्ट-टर्म लाभ तुमच्या स्लॅब रेटवर टॅक्स आकारला जातो.

त्यामुळे जुना सल्ला म्हणजे "एफओएफवर नेहमीच कर्जाप्रमाणे कर आकारला जातो" आता नाही. लक्षात ठेवण्यासाठी सोपा नियम: फंड काय इन्व्हेस्ट करते ते पाहा आणि ते तुम्हाला सांगते की ते कसे टॅक्स केले जाईल, मग ते ईटीएफ असो किंवा FoF असो.