स्विस बँकिंग कंपनी क्रेडिट सुईस कसे कोसळले

क्रेडिट सुईस ग्रुप एजी ही 167 वर्षांची बँक होती आणि इन्व्हेस्टमेंट बँकिंग आणि वेल्थ मॅनेजमेंटमध्ये जागतिक स्तरावर प्रसिद्ध नाव होती. मागील आठवड्यापर्यंत, जेव्हा ते कार्डच्या पॅकप्रमाणे कोसळले, विविध नुकसानीत भर पडले, काही नवीन आणि अनेक जुने.

काही दिवसांपूर्वी प्रतिस्पर्धी UBS ने कमीतकमी $3.2 अब्ज खरेदी केली होती. जर एखादी व्यक्ती त्याच्या 2022 वार्षिक अहवालात क्रेडिट सुइस ग्रुपने नोंदवलेल्या $49 अब्ज शेअरहोल्डर्सच्या इक्विटीशी तुलना करत असेल तर रक्कम थोडीशी आहे.

एकदा स्विस बँकिंग उद्योगाचे चिन्ह झाल्यानंतर, लेंडरने अनेक वर्षांपासून आत्मविश्वासाने गंभीर नुकसान नोंदवले, अनेक घोटाळे, व्यवस्थापनासह समस्या, बहु-अब्ज डॉलरचे नुकसान आणि कमकुवत धोरण यामुळे त्रस्त झाले.

1856 मध्ये स्थापित, क्रेडिट सुईस सर्वोच्च प्रणालीगत महत्त्वासह 30 बँकांपैकी एक म्हणून उदयास आला, ज्याच्या अयशस्वीतेचा संपूर्ण आर्थिक प्रणालीवर लक्षणीय परिणाम होऊ शकतो. हे मोठ्या प्रमाणात बिझनेस मालक, श्रीमंत आणि अल्ट्रा-वेल्थी व्यक्ती आणि संस्थांना खासगी बँक म्हणून काम करते. 50 पेक्षा जास्त देशांमध्ये पसरलेली 150 पेक्षा जास्त कार्यालये आहेत आणि 50,000 पेक्षा जास्त कर्मचारी कार्यरत आहेत.

2008 च्या जागतिक फायनान्शियल संकटाच्या आधी, क्रेडिट सुईसने जामीनशिवाय मार्गक्रमण केले होते, कंपनीकडे $1 ट्रिलियनपेक्षा जास्त मालमत्ता होती. वर्षानुवर्षे, त्याची प्रतिष्ठा कमी होत असल्याने, त्याची मालमत्ता जवळजवळ अडकल्याचा अंदाज आहे.

क्रेडिट सूईसच्या 10% समभाग असलेल्या सौदी नॅशनल बॅंकेने कर्जदाराला आणखी फायनान्शियल मदत देण्यास नकार दिल्याच्या वृत्तांतानं हा निर्णय घेण्यात आला आहे. रियाध स्थित बँकेने नोव्हेंबर 2022 मध्ये केलेल्या $1.5 अब्ज गुंतवणूकीमुळे जवळपास 80% गमावले.

यामुळे क्रेडिट सुईसचे शेअर्स ढासळले आहेत, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना शांत करण्यासाठी स्विस सेंट्रल बँकेला $54 अब्ज बेलआउटसह बचाव करण्यास प्रवृत्त केले आहे.

तथापि, जेव्हा बेलआऊटला इच्छित परिणाम मिळाला नाही, तेव्हा स्विस अधिकाऱ्यांनी UBS ला खरेदीकडे नेले.

क्रेडिट सुइसने आपल्या कृतीतून निघाला

फायनान्शियल सर्व्हिसेसच्या बहादुरीने आपले साम्राज्य निर्माण केलेल्या मजबूत प्रतिष्ठेसाठी गेल्या काही दशकांपासून सातत्याने घसरले आहे.

वारंवार व्यवस्थापन बदल आणि व्यवसायात अनियमिततेच्या आरोपांनी क्रेडिट सुईसच्या विस्तार योजनेसाठी एक स्पॅनर म्हणून काम केलेल्या अस्थिरतेवर प्रकाश टाकला.

2015 मध्ये जिनेव्हामध्ये क्रेडिट सुईसने नियुक्त केलेल्या फ्रेंच बँकर पॅट्रिस लेसकॉड्रन यांना फसवणुकीचा दोषी आढळल्याने आणि फर्ममधील काही महत्त्वाच्या अकाऊंटमधून चोरी केल्यानंतर फायनान्शियरला आगी लागले. त्याला 2018 मध्ये त्याच्या गुन्ह्यांमुळे दोषी ठरवण्यात आले होते आणि नंतर 2020 मध्ये आत्महत्या केली.

त्यानंतर 2019 मध्ये जेव्हा माजी सर्वोच्च कार्यकारी इकबाल खान यांनी कंपनी सोडल्यानंतर जाडकी केली होती तेव्हा त्यानंतरच्या वर्षांमध्ये इतर घोटाळे समोर आले होते. खान आणि तेव्हाचे मुख्य कार्यकारी अधिकारी (CEO) तिड्जणे थियाम यांच्यातील वाद हे स्नूपिंग घोटाळाचे कारण असल्याचे म्हटले जाते.

ऑक्टोबर 2021 मध्ये स्विस बँकिंग रेग्युलेटरने केलेल्या तपासात 2016 ते 2019 पर्यंत अतिरिक्त सर्वेलन्सची पाच प्रकरणे आढळली. नंतर थियमला फेब्रुवारी 2022 मध्ये फाईड करण्यात आले.

क्रेडिट सुइसने 2021 मध्ये आणखी एक हिट घेतली जेव्हा त्याच्या सर्वात मोठ्या ग्राहकांपैकी एक आर्चेगोस कॅपिटल मॅनेजमेंट त्या वर्षी मार्चमध्ये $2 अब्ज परतफेड करण्यात अयशस्वी झाले. जेव्हा समस्यांचे त्वरित उपाय शोधण्याऐवजी, अंतर्गत असहमतीमुळे प्रारंभिक एक्सपोजरच्या संख्येची गणना करण्यात विलंब झाला तेव्हा समस्या वाढवली गेली.

क्रेडिट सुईसच्या पतनमुखी पडलेल्या US हेज फंड आर्चेगोस कॅपिटलशी झालेल्या व्यवहारांच्या तपासात असे दिसून आले की स्विस बँक "रिस्क प्रभावीपणे व्यवस्थापित करण्यात अपयशी" आहे. आत्मविश्वास कमी झाल्यामुळे आणि एका वर्षापेक्षा जास्त नफा नष्ट झाल्यामुळे याचा बँकेवर मोठा नकारात्मक परिणाम झाला.

तुना मच्छिमारांच्या तावडीसाठी मोझांबिकला देण्यात आलेल्या $850 दशलक्ष कर्जावरील गुंतवणुकदारांची फसवणूक केल्याचा दावा कंपनीने फेटाळला होता, त्यानंतर क्रेडिट सुइसने आणखी एक घोटाळा केला होता. असे आढळून आले की, सुमारे $200 दशलक्ष लोन हे क्रेडिट सुइस बँकर्स आणि मोझांबिकच्या सरकारी अधिकाऱ्यांना मागे टाकत होते.

क्रेडिट सुइसला आणखी एक धक्का 2021 मध्ये आला, जेव्हा त्याने मल्टीबिलियन डॉलर्सचा फटका घेतला आणि त्या वर्षाच्या मार्चमध्ये ब्रिटिश लेंडर ग्रीन्सिलला $10 अब्ज पुरवठा साखळी वित्त निधी गोठविण्यास भाग पाडले.

स्विस बँकेने गुंतवणूकदारांना अब्जावधी डॉलर्सचे ग्रीनसिलचे कर्ज विकले होते, ज्यामुळे त्यांना मार्केटिंग सामग्रीमध्ये आश्वासन दिले होते की पूर्णपणे विमाकृत अंतर्निहित क्रेडिट एक्सपोजरमुळे उच्च-उत्पन्न नोटा कमी रिस्क होते.

कंपन्यांना देण्यात आलेल्या कर्जावरील इन्श्युरन्स संरक्षण गमावल्याने राजधानी कोसळली.

यामुळे अनेक गुंतवणूकदारांना आता दिवाळखोर असलेल्या ग्रीनसिल-लिंक्ड फंडवर स्विस बँकेवर खटला दाखल करण्यास प्रवृत्त केले. स्विस रेग्युलेटर फायनामा यांनी अलीकडेच सांगितले की, क्रेडिट सुइसने फायनान्शियर लेक्स ग्रीन्सिल आणि त्यांच्या कंपन्यांशी असलेल्या व्यावसायिक संबंधांच्या संदर्भात आपल्या पर्यवेक्षी दायित्वांचे गंभीर उल्लंघन केले.

अंतिम लेग

क्रेडिट सुइसचे नवे मुख्य कार्यकारी अधिकारी (सीईओ) उलरिक कोर्नर आणि चेअरमन ॲक्सेल लेहमन यांनी त्यांच्या बचतीला हातभार लावण्यासाठी ऑक्टोबर 2022 मध्ये अनेक पावले उचलली. यामध्ये बँकेवर सार्वजनिक विश्वास कायम ठेवण्यासाठी लेऑफ आणि मल्टी-बिलियन डॉलर निधी उभारणे समाविष्ट आहे.

कर्नर म्हणाले की, "नवीन क्रेडिट सुईस" 2024 मध्ये नफा मिळवण्यास सुरुवात करेल.

तथापि, अमेरिकन फेडरल रिझर्व्हने जागतिक आर्थिक मंदी आणि आक्रमक व्याजदर वाढवल्याने गुंतवणूकदारांचा आत्मविश्वास कमी केला, ज्यामुळे क्रेडिट सुइसला अंतिम धक्का बसला, ज्यामुळे ते बरे होण्याची शक्यता नाही.

भारतावर परिणाम

क्रेडिट सुईस मॅनेजमेंटने आपल्या कर्मचाऱ्यांना 'बिझनेस ऍज युबीएस'च्या प्राप्तीनंतर आपल्या ग्राहकांना सेवा देण्यावर लक्ष केंद्रित करून 'बिझनेस ऍज युज्युअल' म्हणून शक्य तितक्या जवळ काम करण्याचा सल्ला दिला आहे.

तथापि, अशी अपेक्षा आहे की भारतातील क्रेडिट सुईसचे कामकाज आणि त्याच्या सुमारे 14,000 कर्मचाऱ्यांना अडचणीचा अनुभव येऊ शकतो, कारण येणारा मालक संसाधनांचे तर्कसंगतकरण आणि खर्च कमी करण्यावर लक्ष केंद्रित करण्याची शक्यता आहे.

मॅनेजमेंटने नमूद केले आहे की सॅलरी आणि बोनस पेआऊटमध्ये त्वरित बदल होणार नाहीत. रिट्रेंचमेंटच्या बाबतीत, प्रभावित कर्मचाऱ्यांना योग्य वेळी सूचित केले जाईल आणि विभाजन पॅकेज प्रदान केले जाईल.

क्रेडिट सुईसची भारतात 20,000 कोटींची संपत्ती आहे. त्याचे डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमध्ये एक्सपोजर आहे जिथे ते कर्जापासून 60% फंड करते.

क्रेडिट सुइस संकटाचा भारत आणि त्याच्या बँकिंग प्रणालीवर तत्काळ आणि थेट परिणाम होण्याची शक्यता नाही, कारण त्यांनी बेसल-III मानकांचे संरक्षण केले. या सिस्टीम अंतर्गत, बँकांनी लिक्विडिटी कव्हरेज रेशिओ राखणे आवश्यक आहे आणि held-to-maturity च्या पोर्टफोलिओमध्ये ते इन्व्हेस्ट करू शकणाऱ्या पैशांची रक्कम किंवा एचटीएम, सिक्युरिटीज मर्यादित आहेत.