तीन वर्षाच्या अभ्यासात पाच स्मॉल-कॅप म्युच्युअल फंड 22% पेक्षा जास्त वार्षिक रिटर्न रेकॉर्ड करतात

मुख्य टेकअवे:

• स्मॉल-कॅप म्युच्युअल फंड परफॉर्मन्स स्टडीने निवडलेल्या तीन वर्षाच्या कालावधीमध्ये 22% पेक्षा जास्त वार्षिक रिटर्नसह पाच स्कीम रिपोर्ट केल्या आहेत.
• रिपोर्टमध्ये ओळखलेल्या योजनांमध्ये बँक ऑफ इंडिया स्मॉल कॅप फंड आणि बंधन स्मॉल कॅप फंड यांचा समावेश होता.
• हे आकडे विशिष्ट मोजमाप कालावधीसाठी ऐतिहासिक वार्षिक रिटर्नचे प्रतिनिधित्व करतात आणि एसआयपी रिटर्न किंवा भविष्यातील परफॉर्मन्स अपेक्षा यामुळे गोंधळात टाकू नये.

तीन वर्षाचा स्मॉल-कॅप फंड डाटा रिटर्न डिस्पर्सन दर्शविते

7 ऑक्टोबर 2026 रोजी इकॉनॉमिक टाइम्सने रिपोर्ट केलेल्या परफॉर्मन्स स्टडीनुसार, पाच स्मॉल-कॅप म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये तीन वर्षाच्या मोजमाप कालावधीत 22% पेक्षा जास्त वार्षिक रिटर्न रेकॉर्ड केले आहेत.

बँक ऑफ इंडिया स्मॉल कॅप फंड आणि बंधन स्मॉल कॅप फंड रिपोर्ट केलेल्या डाटासेटमध्ये समाविष्ट स्कीममध्ये समाविष्ट होते. 

स्मॉल-कॅप म्युच्युअल फंड कॅटेगरीमध्ये मागील रिटर्नची तपासणी करण्यात आली, जिथे पोर्टफोलिओ रचना, स्टॉक निवड आणि मार्केट स्थितीमुळे वैयक्तिक स्कीमची कामगिरी भिन्न असू शकते.

22% चा रिपोर्ट केलेला थ्रेशोल्ड संपूर्ण तीन वर्षाच्या रिटर्नपेक्षा वार्षिक ऐतिहासिक परफॉर्मन्सचा संदर्भ देतो.

वार्षिक रिटर्न काय मोजते

वार्षिक रिटर्न एका विशिष्ट कालावधीमध्ये समतुल्य कम्पाउंडेड वार्षिक रेट म्हणून इन्व्हेस्टमेंट परफॉर्मन्स दर्शवितो.

लंपसम इन्व्हेस्टमेंटसाठी, कम्पाउंड वार्षिक वाढीचा रेट प्रारंभ मूल्य, अंतिम मूल्य आणि इन्व्हेस्टमेंट कालावधी वापरून कॅल्क्युलेट केला जातो.

22% चा रिपोर्ट केलेला तीन वर्षाचा CAGR इन्व्हेस्टमेंट वॅल्यूमध्ये ऐतिहासिक बदलाशी संबंधित वार्षिक रेट दर्शविते.

याचा अर्थ असा नाही की प्रत्येक तीन वर्षात सुमारे 22% इन्व्हेस्टमेंट निर्माण झाली आहे.

वास्तविक वार्षिक रिटर्न मध्ये मोठ्या प्रमाणात बदल होऊ शकतो.

ऐतिहासिक रिटर्न मेट्रिक्स वेगळे असणे आवश्यक आहे

रिपोर्ट केलेल्या तीन वर्षाच्या आकड्यांचा वापर SIP एक्सआयआरआर किंवा संपूर्ण रिटर्नसह परस्पर बदलून केला जाऊ नये.

स्कीमची तुलना करताना अंतर्निहित प्लॅन, पर्याय आणि मूल्यांकन तारीख देखील सातत्यपूर्ण असणे आवश्यक आहे.

स्मॉल-कॅप फंड रिटर्न भिन्न का आहेत

स्मॉल-कॅप फंड प्रामुख्याने लागू मार्केट-कॅपिटलायझेशन फ्रेमवर्क अंतर्गत 250 सर्वात मोठ्या सूचीबद्ध कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. 

जरी या कॅटेगरीमधील स्कीम सामान्य किमान स्मॉल-कॅप वाटप आवश्यकतेनुसार कार्यरत असले तरीही, त्यांचे पोर्टफोलिओ मोठ्या प्रमाणात भिन्न असू शकतात.

सेक्टर एक्सपोजर, वैयक्तिक स्टॉक होल्डिंग्स, लिक्विडिटी मॅनेजमेंट, इन्व्हेस्टमेंट स्टाईल आणि पोर्टफोलिओ कॉन्सन्ट्रेशन पासून फरक उद्भवू शकतात.

स्मॉल-कॅप कंपन्या स्थापित लार्ज-कॅप व्यवसायांपेक्षा मोठ्या मार्केट-किंमतच्या हालचाली आणि कमी ट्रेडिंग लिक्विडिटीचा अनुभव घेऊ शकतात.

ही वैशिष्ट्ये एकाच श्रेणीतील योजनांमध्ये ऐतिहासिक कामगिरीमधील फरकांमध्ये योगदान देऊ शकतात.

परफॉर्मन्स डाटासाठी कालावधी-विशिष्ट स्पष्टीकरण आवश्यक आहे

रिपोर्ट केलेला डाटासेट निवडलेल्या तीन वर्षाच्या कालावधीदरम्यान विशिष्ट वार्षिक रिटर्न थ्रेशोल्ड ओलांडलेल्या स्कीम ओळखतो.

हे स्थापित करत नाही की त्या स्कीम पुढील कालावधीमध्ये समान रिटर्न राखतील.

जेव्हा मोजमाप तारीख बदलतात तेव्हा परफॉर्मन्स रँकिंग बदलू शकते, विशेषत: मोठ्या मार्केट हालचालीचा अनुभव घेणाऱ्या इक्विटी कॅटेगरीमध्ये.

त्यामुळे स्मॉल-कॅप म्युच्युअल फंड परिणामांची ऐतिहासिक तुलना म्हणून हा अभ्यास संबंधित आहे.

हे स्पष्ट करते की सामान्य नियामक श्रेणीतील परतावा भौतिकरित्या भिन्न असू शकतो, जरी योजना समान व्यापक गुंतवणूक वर्गीकरण शेअर करतात.