एचडीएफसी लाईफ, आयसीआयसीआय प्रुडेन्शियल लाईफच्या शेअर्समध्ये 7% घसरण, IRDAI कमिशनने प्रस्तावित रॅटल इन्श्युरर्स

HDFC लाइफ इन्शुरन्स कंपनी आणि ICICI प्रुडेन्शियल लाईफ इन्शुरन्स कंपनीचे शेअर्स गुरुवार, सप्टेंबर 24 रोजी प्रारंभीच्या व्यापारात घटले, इन्श्युरन्स कमिशन आणि खर्चाच्या संरचनेत प्रस्तावित बदलानंतर वितरण खर्च आणि वाढीवर त्यांच्या संभाव्य परिणामाबद्दल चिंता व्यक्त केली.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

HDFC Life शेअर्स 7.2% घटून ₹521 झाले, तर ICICI प्रुडेन्शियल लाईफ 7.5% घटून ₹448 झाली.

घसरण ही विस्तृत मार्केटपेक्षा मोठ्या प्रमाणात वाढली होती. सकाळी 9:30 वाजता, सेन्सेक्स 560 अंक किंवा 0.8 % खाली 74,268 वर होता. निफ्टी 50 189 पॉईंट्स घटून 23,258 झाले.

नवीन घट दोन लाईफ इन्श्युरर्ससाठी कठीण वर्षात भर घालत आहे. एच डी एफ सी लाईफने 2026 मध्ये जवळपास 30% घट केली आहे, तर ICICI प्रुडेन्शियल लाईफने 33.3% गमावले आहे. तुलनेत निफ्टी 50, त्याच कालावधीत 11.1% कमी आहे.

IRDAI प्रस्तावांनी आयोगाच्या संरचनेवर लक्ष केंद्रित केले

इन्श्युरन्स रेग्युलेटरी अँड डेव्हलपमेंट ऑथोरिटी ऑफ इंडियाद्वारे खर्च-ऑफ-मॅनेजमेंट किंवा EOM आणि कमिशन फ्रेमवर्कमध्ये प्रस्तावित बदलानंतर विक्री.

या प्रस्तावाअंतर्गत, प्युअर-टर्म इन्श्युरन्स पॉलिसीवरील पहिल्या वर्षाचे कमिशन 25-30% पर्यंत मर्यादित केले जाईल. EOM मर्यादा लाईफ इन्श्युरर्स साठी 12.5 % आणि जनरल इन्श्युरर्स साठी 20 % अशी निश्चित केली जाईल.

प्रस्तावित चौकटीने इन्श्युरन्स वितरणाच्या अर्थशास्त्रावर लक्ष केंद्रित केले आहे, विशेषतः बँकअश्यूरन्स आणि ब्रोकर-नेतृत्वाखालील चॅनेल्सवर अवलंबून असलेल्या कंपन्यांसाठी.

रिपोर्टमध्ये नमूद केलेले ब्रोकरेज मूल्यांकन वैयक्तिक कंपन्यांवर परिणाम होऊ शकतो या प्रमाणात भिन्न आहेत, परंतु इन्श्युरर्स, वितरक आणि लेंडरसाठी महत्त्वपूर्ण समस्या म्हणून कमिशन आणि वितरण खर्चातील बदल व्यापकपणे सूचित केले आहेत.

HDFC Life आणि ICICI प्रुडेन्शियल लाईफने 2026 नुकसान वाढवले

गुरुवारी झालेल्या घसरणीमुळे या वर्षी जीवन इन्श्युरन्स स्टॉकमध्ये आधीच दिसलेली कमतरता दिसून आली.

एच डी एफ सी लाईफच्या ₹521 मधील घसरणीमुळे 2026 ते जवळपास 30% पर्यंत घसरण झाली. प्रारंभिक व्यापारात 7.5% घट झाल्यानंतर ₹448 मध्ये आयसीआयसीआय प्रुडेन्शियल लाईफने वर्षभरात 33.3% गमावले आहे.

त्याच कालावधीत निफ्टी 50 ची 11.1% घसरण मोठ्या प्रमाणात कमी होती.

सप्टेंबर 24 रोजी इन्श्युरन्स स्टॉकमधील तीव्र हालचाली गुंतवणूकदारांनी मूल्यांकन केले की प्रस्तावित नियामक फ्रेमवर्क विविध इन्श्युरन्स प्रॉडक्ट्स आणि वितरण चॅनेल्समध्ये कमिशन संरचना बदलू शकते.

बँकअश्युरन्स आणि ब्रोकर चॅनेल्सना छाननीचा सामना करावा लागतो

अहवालात नमूद केलेल्या मॅक्वेरीच्या मूल्यांकनातून असे सूचित करण्यात आले आहे की प्रस्तावित EOM फ्रेमवर्क बँकअश्यूरन्स आणि ब्रोकर चॅनेल्सच्या तुलनेत संबंधित एजंटला अनुकूल आहे.

ब्रोकरेजने LIC आणि SBI लाईफला प्रस्तावित बदलांपासून तुलनेने इन्सुलेट केले आहे, तर PB फिनटेकला सर्वात जास्त उघड मानले गेले.

एसबीआय, ICICI बँक आणि कोटक महिंद्रा बँक या बँकांच्या तुलनेत या बँकांचा मोठा फटका बसला आहे.

बर्नस्टीनने पीबी फिनटेकला संभाव्यतः सर्वाधिक प्रभावित केले आहे. प्रस्तावित कमिशन कपात अपेक्षेपेक्षा अधिक गंभीर असल्याचे वर्णन केले आणि हेल्थ आणि टर्म इन्श्युरन्स वाढीवर काही दबाव येऊ शकतो असे सूचित केले.

कमी खर्च आणि एजन्सी वितरण आणि युनिट-लिंक्ड विमा योजनांमध्ये अधिक एक्सपोजरमुळे ब्रोकरेजला एलआयसी आणि SBI लाईफला तुलनेने चांगले मानले जाते.

ब्रोकरेज उद्योगभरात संभाव्य प्रभावाचे मूल्यांकन करतात

एचएसबीसीने इन्श्युरन्स वितरण आणि खर्चाच्या संरचनेचे विस्तृत पुनर्नियुक्ती म्हणून प्रस्ताव मांडले आहेत, ज्यात इन्श्युरर, ब्रोकर्स आणि लेंडर यांदरम्यान संभाव्य परिणाम दिसून येतील.

या मूल्यांकनामुळे SBI लाइफ तुलनेने कमी प्रभावित कंपन्यांमध्ये स्थान मिळवले, तर HDFC लाइफ, मॅक्स फायनान्शियल सर्व्हिसेस आणि पीबी फिनटेकवर त्याचा मोठा परिणाम होऊ शकतो.

जेफरीज यांनी नमूद केले की या सल्लामसलतत आरोग्य, टर्म आणि मोटर विम्यामध्ये एक तृतीयांश ते एक तृतीयांश कमिशन कपात करण्यासह कठोर EOM मर्यादा प्रस्तावित केली.

विमा वितरकांसाठी PB Fintech आणि Turtlemint, Jefferies अंदाज लावले की कमिशन दरात 10% कमी झाल्यामुळे उत्पन्नात 10-12% घट होऊ शकते.

तसंच SBI लाईफ, स्टार हेल्थ आणि ICICI लोम्बार्ड जनरल इन्शुरन्सला मार्केट शेअर आणि मार्जिन एक्सपेंशनच्या माध्यमातून संभाव्य लाभार्थी म्हणून विचारात घेतले आहे, ज्याचा प्रस्तावित फ्रेमवर्कचा थेट परिणाम मर्यादित आहे.

प्रस्ताव सल्लामसलत अंतर्गत राहतात

चर्चेअंतर्गत केलेले बदल हे अंतिम नियामक फ्रेमवर्क ऐवजी प्रस्ताव आहेत, ज्यामुळे अंतिम परिणाम IRDAI च्या अवलंबनावर अवलंबून असतो.

बर्नस्टाईनला उद्योगातील महत्त्वाच्या वाढीचा सामना करण्याची अपेक्षा आहे. हे देखील नमूद केले आहे की कमी वितरण खर्च अखेरीस ग्राहकांना दिले जाऊ शकतात आणि व्हॉल्यूममध्ये काही वाढ करण्यास सहाय्य करू शकतात.

सप्टेंबर 24 रोजी मार्केटसाठी, तथापि, त्वरित प्रतिसाद नकारात्मक होता.

HDFC लाईफ आणि ICICI प्रुडेन्शियल लाईफ सुरुवातीच्या व्यापारामध्ये 7% पेक्षा जास्त घसरले, जे व्यापक निर्देशांकांमधील घसरणीपेक्षाही अधिक आहे, कारण गुंतवणूकदारांनी कठोर कमिशन आणि इन्श्युरन्स वितरणाच्या अर्थव्यवस्थेच्या खर्च मर्यादेचे संभाव्य परिणाम अधोरेखित केले.