इंडिया व्हीआयएक्स वर्सिज यूएस व्हीआयएक्स (सीबीओई): प्रमुख फरक स्पष्ट केले

मार्केटची भावना समजून घेण्यासाठी अस्थिरता इंडायसेस हे ट्रेडर्स आणि इन्व्हेस्टरसाठी महत्त्वाचे टूल्स आहेत. इंडिया व्हीआयएक्स आणि यूएस व्हीआयएक्स (सीबीओई व्हीआयएक्स), ज्याला "फिअर इंडायसेस" म्हणूनही ओळखले जाते, हे दोन सर्वात जवळून फॉलो केलेले इंडिकेटर्स आहेत. ते दोन्ही अपेक्षित मार्केट अस्थिरता मोजण्याचा समान उद्देश पूर्ण करत असताना, त्यांची रचना, प्रभाव आणि ॲप्लिकेशन लक्षणीयरित्या बदलतात.

इंडिया व्हीआयएक्स आणि यूएस व्हीआयएक्स दरम्यानचे अंतर समजून घेणे हे स्टॉक मार्केट ट्रेडिंगमध्ये सहभागी असलेल्या कोणासाठी महत्त्वाचे आहे, मग ते भारतीय इक्विटी किंवा जागतिक बाजारपेठेवर लक्ष केंद्रित करत असतील. हे इंडायसेस केवळ इन्व्हेस्टरची भावना प्रतिबिंबित करत नाहीत, तर ते रिस्क मॅनेजमेंट, ऑप्शन्स ट्रेडिंग आणि मार्केट एंट्री आणि एक्झिटच्या वेळी मदत करतात.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

या ब्लॉगमध्ये, आम्ही इंडिया व्हीआयएक्स वर्सिज यूएस व्हीआयएक्स मधील मुख्य फरक पाहू. ते मार्केटविषयी काय दाखवतात ते देखील तुम्हाला दिसेल.

इंडिया VIX म्हणजे काय?

इंडिया व्हीआयएक्स हे नॅशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) द्वारे तयार केलेल्या भारतीय स्टॉक मार्केटसाठी अस्थिरता इंडेक्स आहे. हे निफ्टी 50 इंडेक्स पर्यायांचा वापर करून पुढील 30 दिवसांमध्ये अस्थिरतेच्या मार्केटच्या अपेक्षेचे मूल्यांकन करते.

सोप्या भाषेत सांगायचे तर, इंडिया व्हीआयएक्स हे निर्देश देते की नजीकच्या भविष्यात मार्केट मध्ये किती चढउतार होण्याची अपेक्षा आहे. हायर इंडिया व्हीआयएक्स सुचवते की इन्व्हेस्टर अधिक अनिश्चित किंवा भीतीदायक आहेत, तर कमी मूल्य स्थिरता आणि आत्मविश्वास दर्शविते.

इंडिया व्हीआयएक्स विशेषत: यासाठी उपयुक्त आहे:

• ऑप्शन्स ट्रेडर्स प्राईस प्रीमियमचा विचार करतात.
• शॉर्ट-टर्म ट्रेडर्स मार्केट रिस्कचे मूल्यांकन करतात.
• गुंतवणूकदार मार्केटची भावना मोजण्याचा प्रयत्न करतात.

सीबीओई व्हीआयएक्स (US व्हीआयएक्स) म्हणजे काय?

US VIX ची गणना शिकागो बोर्ड ऑप्शन्स एक्सचेंज (CBOE) द्वारे केली जाते. एस&पी 500 इंडेक्स पुढील 30 दिवसांमध्ये अस्थिर असेल असा अंदाज आहे. US VIX हे भारतीय VIX पेक्षा भिन्न आहे. ज्यामुळे मार्केट जागतिक स्तरावर किती धोकादायक आहे हे मोजले जाते. यूएस स्टॉक मार्केट जगभरातील फायनान्शियल सिस्टीमवर प्रभाव टाकते आणि व्हीआयएक्स मधील बदल जगभरातील मार्केटवर प्रभाव टाकतात.

मुख्य US VIX वैशिष्ट्ये आहेत:

• S&P 500 इंडेक्स पर्यायांवर आधारित
• जागतिक इन्व्हेस्टरची भावना प्रतिबिंबित करते.
• संस्थात्मक गुंतवणूकदार आणि हेज फंडसाठी उपयुक्त.
• फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स सारख्या ट्रेड करण्यायोग्य डेरिव्हेटिव्हची विस्तृत श्रेणी आहे

जेव्हा यूएस व्हीआयएक्स तीव्रपणे वाढते, तेव्हा ते सामान्यपणे जागतिक बाजारपेठेतील तणाव दर्शविते, जे युरोप, आशिया आणि भारतासारख्या उदयोन्मुख अर्थव्यवस्थांच्या बाजारपेठांवर परिणाम करते.

इंडिया व्हीआयएक्स आणि यूएस व्हीआयएक्स मधील प्रमुख फरक

जरी दोन्ही इंडायसेस अंतर्निहित अस्थिरता मोजतात, तरीही ट्रेडर्सला इंडिया व्हीआयएक्स आणि US व्हीआयएक्स दरम्यान काही प्रमुख फरकांविषयी माहिती असणे आवश्यक आहे.

या तुलनेतील मुख्य पैलू म्हणजे इंडिया व्हीआयएक्स स्थानिक भावना प्रतिबिंबित करते, तर यूएस व्हीआयएक्स जागतिक जोखीम क्षमतेचे प्रतिनिधित्व करते.

इंडिया व्हीआयएक्स आणि यूएस व्हीआयएक्सची गणना कशी केली जाते?

इंडिया व्हीआयएक्स आणि यूएस व्हीआयएक्स दोन्ही निहित अस्थिरतेच्या संकल्पनेवर आधारित आहेत, ज्याची गणना ऑप्शन किंमतीसह केली जाते. अंतर्निहित अस्थिरता भविष्यातील किंमतीच्या हालचालीसाठी मार्केटच्या अपेक्षा दर्शविते.

इंडिया व्हीआयएक्सची गणना विविध स्ट्राईक किंमतीसह निफ्टी 50 पर्यायांसाठी बिड-आस्क किंमती वापरून केली जाते. त्याचप्रमाणे, S&P 500 पर्याय वापरून US VIX ची गणना केली जाते.

जरी पद्धत व्यापकपणे सारखीच असली तरीही, मुख्य फरक अंतर्निहित मार्केटमध्ये आहे:

• भारताचे व्हीआयएक्स मार्केट डायनॅमिक्सद्वारे प्रभावित आहे.
• US VIX हे जागतिक मॅक्रोइकॉनॉमिक स्थितीच्या अधीन आहे.

दोन्ही इंडायसेस 30 दिवसांमध्ये अपेक्षित अस्थिरता दर्शवितात, ज्यामुळे ते शॉर्ट-टर्म मार्केट विश्लेषणासाठी उपयुक्त ठरतात.

इंडिया व्हीआयएक्स आणि यूएस व्हीआयएक्स वेगळ्या पद्धतीने का हलतात?

व्यापाऱ्यांचा सर्वात सामान्य प्रश्न असा आहे की इंडिया व्हीआयएक्स आणि यूएस व्हीआयएक्स नेहमीच त्याच दिशेने जात नाहीत.

मुख्य कारण म्हणजे विविध घटक त्यांच्यावर प्रभाव टाकतात.

इंडिया व्हीआयएक्स याद्वारे निर्धारित केले जाते:

• देशांतर्गत अर्थव्यवस्थेविषयी डाटा
• आरबीआयचे धोरणात्मक निर्णय.
• भारतातील राजकीय घडामोडी.
• भारतीय बाजारपेठेतील कॉर्पोरेट नफा

याउलट, US VIX वर प्रभाव पडतो:

• फेडरल रिझर्व्ह पॉलिसीज
• जागतिक चलनवाढ आणि व्याजदर.
• भू-राजकीय तणाव.
• प्रमुख जागतिक आर्थिक इंडिकेटर्स.

टाइम झोन फरकांचा देखील परिणाम होतो. US मार्केट भारतीय मार्केट तासांनंतर कार्य करते, त्यामुळे US VIX मध्ये प्रतिबिंबित झालेल्या जागतिक घडामोडींचा पुढील ट्रेडिंग दिवशी Indian VIX वर परिणाम होऊ शकतो.

ट्रेडर्स इंडिया व्हीआयएक्स वर्सिज यूएस व्हीआयएक्स कसे वापरतात

ट्रेडर्स आणि इन्व्हेस्टर त्यांच्या मार्केट एक्सपोजरनुसार दोन्ही इंडायसेस वेगळ्या पद्धतीने वापरतात.

इंडिया व्हीआयएक्स सामान्यपणे यासाठी वापरले जाते:

• भारतीय इक्विटी मधून प्रवेश आणि बाहेर पडण्याची वेळ
• निफ्टी ऑप्शन ट्रेडिंगमध्ये रिस्क मॅनेज करणे
• उच्च आणि कमी अस्थिरतेचा कालावधी ओळखणे

US VIX खालील गोष्टींसाठी वापरले जाते:

• ग्लोबल रिस्क सेंटिमेंटचे मूल्यांकन.
• पोर्टफोलिओ हेज करण्यासाठी VIX डेरिव्हेटिव्ह वापरून.
• इतर बाजारपेठांमध्ये संभाव्य अस्थिरता स्पिलओव्हरचा अंदाज.

अनुभवी ट्रेडर्स वारंवार दोन्ही इंडायसेसवर एकाच वेळी देखरेख ठेवतात. उदाहरणार्थ:

• US VIX मध्ये वाढ झाल्याने भारतीय बाजारपेठेतील आगामी अस्थिरता सूचित होऊ शकते.
• जर इंडिया व्हीआयएक्स आणि US व्हीआयएक्स वेगळे होण्यास सुरुवात झाली तर त्याचा अर्थ असा होऊ शकतो की व्यापार संधी आहेत.

दोन्ही निर्देशकांचा वापर करून मार्केट स्थितीचे अधिक संपूर्ण चित्र काढता येते.

गुंतवणूकदारांसाठी कोणते अधिक महत्त्वाचे आहे?

US VIX च्या तुलनेत गुंतवणूकदारांचे लक्ष इंडिया VIX च्या महत्त्वावर परिणाम करते. जर तुम्ही अधिकांशतः भारतीय बाजारात गुंतवणूक केली तर इंडिया व्हीआयएक्स स्थानिक अस्थिरता आणि भावना प्रतिबिंबित करते. US VIX ला दुर्लक्ष करण्याचा सल्ला दिला जात नाही कारण जागतिक ट्रेंड भारतीय मार्केटवर परिणाम करतात. यूएस व्हीआयएक्स त्याच्या व्यापक प्रभाव आणि अधिक लिक्विडिटीमुळे जागतिक गुंतवणूकदारांसाठी महत्त्वाचे आहे.

खरं तर, दोन्ही इंडायसेसवर देखरेख करणे ही सर्वोत्तम स्ट्रॅटेजी आहे:

• स्थानिक बाजारपेठेची अंतर्दृष्टी मिळविण्यासाठी इंडिया व्हीआयएक्स वापरा.
• जागतिक संदर्भासाठी US VIX वापरा.

हा संयुक्त इंडिया व्हीआयएक्स आणि यूएस व्हीआयएक्स दृष्टीकोन लोकांना चांगले निर्णय घेण्यास आणि जोखीम चांगले मॅनेज करण्यास मदत करतो.

निष्कर्ष

मार्केट किती अस्थिर आहे आणि इन्व्हेस्टरला त्याविषयी कसे वाटते हे जाणून घेण्यासाठी त्यांचा वापर केला जाऊ शकतो. दोन्ही 30 दिवसांपेक्षा जास्त अपेक्षित अस्थिरतेचे मोजमाप करत असताना, त्यांची व्याप्ती आणि प्रभाव लक्षणीयरित्या भिन्न आहेत.

इंडिया व्हीआयएक्स भारतीय स्टॉक मार्केट वर लक्ष केंद्रित करते आणि देशांतर्गत स्थिती दर्शविते, तर यूएस व्हीआयएक्स एक जागतिक बेंचमार्क म्हणून काम करते जे जगभरातील मार्केटवर प्रभाव टाकते. US VIX पेक्षा इंडिया VIX कसे भिन्न आहे हे समजून घेऊन व्यापारी आणि गुंतवणूकदार त्यांच्या ट्रेडिंग धोरणांमध्ये सुधारणा करू शकतात.

शेवटी, दोन पद्धती एकत्र केल्याने स्थानिक आणि जागतिक बाजारपेठेतील अस्थिरतेचे अधिक कॉम्प्रिहेन्सिव्ह चित्र प्रदान होते.