: एल अँड टी फायनान्सने 8.57% कूपनवर ₹800 कोटी एनसीडी वाटप केले, जे ऑक्टोबर 2036 मध्ये मॅच्युअर होत आहे

मुख्य टेकअवे:

• एल अँड टी फायनान्सने ऑक्टोबर 12, 2026 रोजी खासगी प्लेसमेंटद्वारे ₹800 कोटी किंमतीच्या 80,000 नॉन-कन्व्हर्टेबल डिबेंचर्सचे वाटप केले.
• अधीनस्थ, अनसिक्युअर्ड डिबेंचर्सचे वार्षिक कूपन 8.57 % आहे आणि ऑक्टोबर 10, 2036 रोजी मॅच्युअर होईल.
• या समस्येचा बेस साईझ ₹500 कोटी आणि ₹1,000 कोटी पर्यंत ग्रीनशू पर्याय होता, ज्यामुळे कमाल इश्यू साईझ ₹1,500 कोटींपर्यंत पोहोचली.

ऑक्टोबर 12, 2026 तारखेच्या स्टॉक एक्सचेंज फायलिंग नुसार, एल अँड टी फायनान्स लिमिटेडने प्रायव्हेट प्लेसमेंटद्वारे ₹800 कोटी किंमतीचे नॉन-कन्व्हर्टेबल डिबेंचर्स (NCDs) वाटप पूर्ण केले आहे.

फायनान्स कंपनीने ओळखलेल्या गुंतवणूकदारांना ₹1 लाखांच्या फेस वॅल्यूसह 80,000 डिबेंचर्सचे वाटप केले. सिक्युरिटीजमध्ये 8.57% निश्चित वार्षिक कूपन असते आणि त्याची मॅच्युरिटी तारीख ऑक्टोबर 10, 2036 असते.

NCDs सबऑर्डिनेटेड, अनसिक्युअर्ड, रेटेड आणि रिडीम करण्यायोग्य आहेत. एल अँड टी फायनान्सने एनएसईच्या नवीन डेट मार्केट अंतर्गत निगोशिएटेड ट्रेड रिपोर्टिंग प्लॅटफॉर्म (एनटीआरपी) वर त्यांच्या लिस्टिंगचा प्रस्ताव दिला आहे.

एल अँड टी फायनान्सने ₹500 कोटी बेस इश्यू सापेक्ष ₹800 कोटी उभारले

मूळ बेस इश्यूमध्ये ₹500 कोटीच्या एकत्रित नाममात्र मूल्यासह 50,000 डिबेंचर्सचा समावेश होता.

L&T फायनान्स ने ग्रीनशू पर्यायासाठी देखील प्रदान केले आहे, ज्यामुळे कंपनीला ₹1,000 कोटी पर्यंत ओव्हरसबस्क्रिप्शन टिकवून ठेवण्याची परवानगी मिळते. यासाठी कमाल परवानगीयोग्य इश्यू साईझ ₹1,500 कोटी इतकी लागली. 

₹800 कोटीचे अंतिम वाटप बेस इश्यू साईझपेक्षा ₹300 कोटी होते आणि कमाल इश्यू रकमेच्या 53.33% प्रतिनिधित्व करते.

कंपनीने ऑक्टोबर 12, 2026 रोजी कॅशसाठी डिमटेरिअलाईज्ड फॉर्ममध्ये सिक्युरिटीज वाटप केल्या.

सार्वजनिक NCD ऑफरिंगप्रमाणेच, खासगी प्लेसमेंटमध्ये लागू नियामक फ्रेमवर्क अंतर्गत ओळखलेल्या गुंतवणूकदारांना सिक्युरिटीज जारी करणे समाविष्ट आहे.

13 मार्च 2026 तारखेच्या कंपनीच्या सामान्य माहिती डॉक्युमेंट आणि 7 ऑक्टोबर 2026 तारखेच्या प्रमुख माहिती डॉक्युमेंट अंतर्गत वाटप करण्यात आले.

NCD चा वार्षिक इंटरेस्ट 8.57 % आणि 10-वर्षाचा कालावधी असतो

डिबेंचर्सचा मूळ कालावधी 3,651 दिवसांचा आहे, ज्यात ऑक्टोबर 10, 2036 साठी प्रिन्सिपल रिपेमेंट शेड्यूल्ड आहे.

8.57% च्या कूपन रेटने वार्षिक इंटरेस्ट दिले जाईल.

पहिले कूपन पेमेंट ऑक्टोबर 12, 2027 रोजी देय आहे. पुढील देयके दरवर्षी शेड्यूल केली जातात, अंतिम कूपन आणि प्रिन्सिपल रिडेम्पशन ऑक्टोबर 10, 2036 रोजी देय होतात.

₹1 लाखांच्या फेस वॅल्यूसह प्रत्येक डिबेंचरसाठी, नियमित वार्षिक कूपन रक्कम ₹8,570 आहे. अंतिम कूपन रक्कम आहे ₹8,523.1694 राउंडिंग करण्यापूर्वी, 364 दिवसांचा कमी अंतिम इंटरेस्ट कालावधी दर्शवितो.

इंटरेस्ट पेमेंट जवळच्या रुपयापर्यंत राउंडिंगच्या अधीन आहेत.

नॉन-बिझनेस दिवसांमध्ये येणाऱ्या काही पेमेंट तारखा इश्यू डॉक्युमेंटेशनमध्ये नमूद केलेल्या बिझनेस-डे कन्व्हेन्शननुसार समायोजित केल्या जातात.

सबऑर्डिनेटेड आणि अनसिक्युअर्ड म्हणजे काय?

डिबेंचर्सचे वर्गीकरण हे एल अँड टी फायनान्स NCD वाटपाचे एक महत्त्वाचे फीचर आहे.

अनसिक्युअर्ड डिबेंचर जारीकर्त्याच्या मालमत्तेवर विशिष्ट शुल्काद्वारे समर्थित नाही. या प्रकरणात, फायलिंग कन्फर्म करते की इन्स्ट्रुमेंटसाठी कोणतेही सिक्युरिटी चार्ज तयार करण्यात आले नाही.

जर इश्यूअर लिक्विडेशन किंवा समान प्रोसेसमध्ये प्रवेश करत असेल तर क्रेडिटर्सना दिले जाणारे सबऑर्डिनेशन संबंधित आहे. सबऑर्डिनेट केलेले कर्ज सामान्यपणे रिपेमेंट पदानुक्रमातील वरिष्ठ कर्जापेक्षा कमी असते, जे साधनाच्या कराराच्या अटी आणि लागू कायद्याच्या अधीन असते.

सिक्युरिटीज देखील नॉन-कन्व्हर्टेबल आहेत, म्हणजे ते डेब्ट इक्विटी शेअर्समध्ये रूपांतरित करण्याचा करार अधिकार प्रदान करत नाहीत.

हे फीचर्स सिक्युअर्ड डेब्ट किंवा कन्व्हर्टिबल सिक्युरिटीजमधून इन्स्ट्रुमेंट्स वेगळे करतात.

फायलिंग डिबेंचरचे रेटिंग म्हणून वर्णन करते परंतु वाटप परिशिष्टात त्यांचे विशिष्ट क्रेडिट रेटिंग उघड करत नाही.

पेमेंट अटी आणि डिफॉल्ट तरतुदी

एल अँड टी फायनान्सने पेमेंट डिफॉल्टच्या स्थितीत अतिरिक्त इंटरेस्ट दायित्व निर्दिष्ट केले आहे.

जर कंपनी लागू देय तारखेला शेड्यूल्ड कूपन किंवा प्रिन्सिपल भरण्यात अयशस्वी झाली तर कूपन रेट पेक्षा अधिक वार्षिक 2 % अतिरिक्त इंटरेस्ट डिफॉल्ट कालावधीसाठी देय असेल.

या डिफॉल्ट कालावधीत वार्षिक 10.57% पर्यंत कराराचा इंटरेस्ट रेट लागू होईल.

तरतूद म्हणजे डिफॉल्ट झाल्याचा अर्थ नाही. हे इश्यूच्या नमूद केलेल्या पेमेंट अटींचा भाग आहे.

प्रिन्सिपल रिपेमेंट मॅच्युरिटीवर प्रति डिबेंचर ₹1 लाख निश्चित केले जाते.

एकूण इश्यू स्तरावर, रिडेम्पशनसाठी एकूण नाममात्र प्रिन्सिपल ₹800 कोटी आहे.

कंपनीने या वाटपाच्या संदर्भात कोणतेही पेमेंट डिफॉल्ट रिपोर्ट केलेले नाही.

एल अँड टी फायनान्स डेब्ट इश्यू आणि एनएसई लिस्टिंग

प्रस्तावित NSE लिस्टिंग लागू लिस्टिंग प्रक्रियेच्या अधीन रिपोर्टिंग आणि ट्रेडिंग डिबेंचर्ससाठी औपचारिक मार्केट फ्रेमवर्क प्रदान करते. 

फायलिंग प्रस्तावित लिस्टिंग वेन्यूची पुष्टी करते परंतु सेकंडरी मार्केट ट्रेडिंग यापूर्वीच सुरू झाली आहे असे नमूद करत नाही.

कंपनीने SEBI लिस्टिंग ऑब्लिगेशन्स अँड डिस्क्लोजर रिक्वायरमेंट्स रेग्युलेशन्स आणि नॉन-कन्व्हर्टेबल सिक्युरिटीजच्या इश्यू आणि लिस्टिंगला नियंत्रित करणाऱ्या रेग्युलेशन्स अंतर्गत व्यवहार उघड केला.

ऑक्टोबर 12 वाटप एल अँड टी फायनान्सच्या निधीपुरवठा व्यवस्थांमध्ये ₹800 कोटी दीर्घ-कालावधीच्या अधीनस्थ कर्जाचा समावेश करते, ज्यात ऑक्टोबर 2036 पर्यंत वार्षिक कूपन दायित्वे आहेत.

जारी करण्यात इक्विटी शेअर्सचे वाटप किंवा कंपनीच्या इक्विटी शेअर कॅपिटलमध्ये बदल समाविष्ट नाही.