मार्केट रुंदी म्हणजे काय आणि ट्रेडर्स त्याचा वापर कसा करतात

प्रत्यक्षात किती स्टॉक सहभागी आहेत हे दाखवल्याशिवाय index वाढू किंवा कमी होऊ शकतो. मार्केट रूंदी ट्रेडर्सला ॲडव्हान्सिंग आणि डिक्लाईनिंग स्टॉक, नवीन हाय आणि लो आणि की मूव्हिंग ॲव्हरेजपेक्षा जास्त स्टॉक ट्रेडिंगची टक्केवारी यासारख्या उपाययोजनांना ट्रॅक करून मिसिंग व्ह्यू देते.

ट्रेडर्स सहभागाचे मूल्यांकन करण्यासाठी, गतीतील बदल ट्रॅक करण्यासाठी आणि इंडेक्स आणि त्याच्या घटकांमधील फरक ओळखण्यासाठी या रीडिंग्सचा वापर करतात. हेडलाईन इंडेक्समध्ये बदल स्पष्ट होण्यापूर्वी जेव्हा सहभाग कमी होण्यास सुरुवात होते तेव्हा रुंदी देखील उघड करू शकते.

या लेखात, तुम्ही मार्केट रुंदी कसे काम करते आणि कोणते इंडिकेटर्स ट्रेडर्स ट्रॅक करतात हे जाणून घेऊ शकता.

मार्केट रुंदी म्हणजे काय?

मार्केट रुंदी हे निर्धारित मार्केट किंवा index युनिव्हर्समधील स्टॉक मार्केट मूव्हमध्ये किती व्यापकपणे सहभागी होत आहेत हे मोजते. अनेक उपाय वापरून रुंदीचे मूल्यांकन केले जाऊ शकते. सामान्य रुंदी उपायांमध्ये आगाऊ किंवा घटणाऱ्या स्टॉकची संख्या, नवीन 52-आठवड्याचे उच्च किंवा कमी करणारे नंबर आणि त्यांच्या 50-दिवस किंवा 200-दिवस मूव्हिंग ॲव्हरेजपेक्षा जास्त स्टॉक ट्रेडिंगची टक्केवारी यांचा समावेश होतो.

इंडेक्स मूव्ह मोठ्या स्टॉकच्या लहान ग्रुपद्वारे चालवली जाते किंवा लहान स्टॉकच्या विस्तृत सेटद्वारे समर्थित आहे का हे रुंदी वाचन दर्शविते. जर निफ्टी 500 वर बंद झाला कारण काही लार्ज-कॅप स्टॉक रॅली झाली तर बहुतांश घटक कमी होतात, तर रुंदी ते संकुचित सहभाग प्रकट करू शकते.

समान फ्रेमवर्क विविध स्टॉक इंडेक्स आणि परिभाषित मार्केट विद्यापीठांवर लागू केले जाऊ शकते. भारतात, ट्रेडर्स निफ्टी 500 आणि सेन्सेक्स तसेच इतर परिभाषित स्टॉक युनिव्हर्सिटी सारख्या इंडेक्समध्ये रुंदीचे मूल्यांकन करू शकतात. इंडेक्स प्रिंटमध्ये अधिकांश नावे आहेत की नाही हे रुंदीचे संकेत देते.

मार्केट रुंदी कशी मोजली जाते

रुंदी तीन स्तरांमध्ये वाचली जाते आणि प्रत्येक स्तर भिन्न प्रश्नांची उत्तरे देते. स्तर 1, सहभाग, हे पाऊल अनेक नावे काढते की फक्त काही. स्तर 2, मोमेंटम, सहभाग मजबूत होत आहे, कमकुवत आहे किंवा स्थिर आहे का हे विचारते. स्तर 3, विविधता, किंमत आणि सहभाग समान कथा सांगते की नाही हे विचारते. एकच रुंदी इंडिकेटर एका लेयरची उत्तरे देते, तीनही नाही. तुम्ही खालील इंडिकेटर्स रिव्ह्यू करत असताना, सहभाग व्यापक होत आहे, कमकुवत आहे किंवा इंडेक्स हालचाली मधून विचलित होत आहे का ते पाहा.

की मार्केट रुंदी इंडिकेटर्स

प्रत्येक इंडिकेटर मार्केटमधील सहभाग, गती किंवा रुंदी आणि किंमतीमधील संबंधांचा वेगळा दृष्टीकोन प्रदान करते.

• ॲडव्हान्स-डिक्लाईन लाईन (A/D लाईन): ॲडव्हान्सिंग आणि डिक्लाईनिंग स्टॉक दरम्यान दैनंदिन फरक जोडून संचयी मार्केट रुंदी ट्रॅक करते. हे दैनंदिन रुंदीच्या आवाजाला सुरळीत सहभागाच्या ट्रेंडमध्ये रूपांतरित करते. बहुतांश घटक बाजाराच्या हालचालीला सपोर्ट करीत आहेत का किंवा लहान गट हालचालीला सपोर्ट करीत आहे का हे निर्धारित करण्यासाठी ट्रेडर्स A/D लाईनची इंडेक्स किंमतीशी तुलना करतात.
• ॲडव्हान्स-डिक्लाईन रेशिओ (ADR): सेशनमध्ये घटणाऱ्या स्टॉकच्या संख्येसह ॲडव्हान्सिंग स्टॉकच्या संख्येची तुलना करण्यासाठी ट्रेडर्सद्वारे हा रेशिओ वापरला जातो. 1 पेक्षा जास्त वाचन म्हणजे ॲडव्हान्स घसरणीच्या पुढे जात आहेत, तर 1 पेक्षा कमी वाचन म्हणजे घट म्हणजे ॲडव्हान्सपेक्षा जास्त वाढ होत आहे.
• नवीन उच्च-नवीन लो: नवीन 52-आठवड्याचे उच्च बनवणाऱ्या घटकांची संख्या आणि नवीन 52-आठवड्याचे लो बनवणारे घटकांची संख्या मोजते. नवीन उच्चांकीची वाढती संख्या सूचित करू शकते की सहभाग वाढतो आहे, तर नवीन कमीची वाढती संख्या सूचित करू शकते की सहभाग कमकुवत आहे.
• MCCLELAN ऑसिलेटर: दैनंदिन नेट ॲडव्हान्सच्या दोन एक्स्पोनन्शियल मूव्हिंग ॲव्हरेजची (EMAs) तुलना करते, सामान्यपणे 19-दिवस EMA आणि 39-दिवस EMA. सहभाग पातळी होण्यापूर्वी ऑसिलेटर दिशा बदलू शकतो. ही प्रारंभिक उलाढाल मोमेंटम मधील शिफ्टला फ्लॅग करू शकते. 
• ट्रेडिंग Index (ट्रिन): ज्याला आर्म्स Index देखील म्हणतात, ते ॲडव्हान्स-डिक्लाईन रेशिओची तुलना ॲडव्हान्स वॉल्यूमच्या घटत्या वॉल्यूमच्या रेशिओशी करते. 1 पेक्षा अधिक मूल्य सामान्यपणे घसरणीच्या स्टॉकमध्ये मजबूत वॉल्यूम सहभाग दर्शविते, तर 1 पेक्षा कमी मूल्य ॲडव्हान्सिंग स्टॉकमध्ये मजबूत वॉल्यूम सहभाग दर्शविते. 
• मूव्हिंग ॲव्हरेजच्या वर स्टॉकचे टक्केवारी: त्यांच्या 50-दिवस किंवा 200-दिवसांच्या सिम्पल मूव्हिंग ॲव्हरेज (SMA) पेक्षा जास्त ट्रेडिंग करणाऱ्या घटकांचा शेअर. 50-दिवसांची मूव्हिंग ॲव्हरेज कमी ते मध्यम-मुदतीच्या सहभागाचा दृष्टीकोन प्रदान करू शकते, तर 200-दिवसांची मूव्हिंग ॲव्हरेज दीर्घकालीन सहभागाचा दृष्टीकोन प्रदान करू शकते. वाचनाला युनिव्हर्सची टक्केवारी म्हणून व्यक्त केले जाते.

मार्केट रुंदीचे विश्लेषण कसे करावे

जेव्हा इंडेक्स त्यांच्या 50-दिवसांच्या मूव्हिंग ॲव्हरेजपेक्षा जास्त ट्रेडिंगसह जास्त फिरतो, तेव्हा ट्रेडर्स यांना या हालचालीच्या मागे व्यापक सहभाग दिसून येतो. कमी स्टॉक सरासरीपेक्षा जास्त असल्याने कमकुवत सहभाग दृश्यमान होतो, जे मार्केट मूव्हची व्याप्ती कमी असल्याचे सूचित करू शकते.

कमकुवत रुंदीमुळे दर्शविले जाऊ शकते की घटक 50-दिवसांच्या मूव्हिंग ॲव्हरेजपेक्षा कमी आहेत कारण index ॲडव्हान्स सुरू राहतो, कदाचित मोठ्या स्टॉकचा एक लहान ग्रुप प्रमुख पाऊल आहे. हे नॅरो रॅलीचे लक्षण आहे. ट्रेडर्स वाचण्याची पातळी आणि कालांतराने चालत असलेल्या दिशेने पाहून याचा अर्थ घेतात.

व्यापारी व्यवहारांमध्ये मार्केट रुंदी कशी वापरतात

ट्रेडर्सद्वारे त्यांच्या निर्णय कार्यप्रवाहात कन्फर्मेशन लेयर म्हणून रुंदी वापरली जाते. जर किंमत आणि रुंदी दोन्ही जास्त जात असेल तर व्यापक सहभाग मार्केट मूव्हच्या क्षमतेला सपोर्ट करू शकतो. जेव्हा किंमत वाढते परंतु रुंदी कमकुवत होते, तेव्हा फरक हा इशारा देतो की रॅलीला व्यापक सपोर्टचा अभाव आहे. पोझिशन साईझ आणि रिस्कचे मूल्यांकन करताना ट्रेडर्स मार्केट सहभाग पाहू शकतात.

अधिक व्यापक सहभाग म्हणजे निवडक काही नावांऐवजी मोठ्या संख्येने स्टॉकद्वारे लाभ शेअर केले जातात. सहभाग कमी झाल्याने, कमी स्टॉक हे पाऊल उचलत आहेत, ते नेते सोडल्यास डाउनसाईड रिस्क वाढवत आहेत.

ट्रेडर्स त्यांच्या बाहेर पडण्यासाठी रुंदीचा वापर करतात. जर रुंदी किंमतीपेक्षा आधी कमकुवत असेल तर सहभाग कमी होत आहे आणि व्यापाऱ्यांनी त्यांच्या पोझिशन्स आणि रिस्कचे पुन्हा मूल्यांकन करावे ही प्रारंभिक चेतावणी असू शकते.

इंट्राडे आणि शॉर्ट-स्विंग विश्लेषणासाठी, ट्रेडर्स मॅकक्लेलन ऑसिलेटर आणि ट्रेडिंग Index सारख्या इंडिकेटरचा वापर करतात, तर साप्ताहिक विश्लेषण 50-दिवसांच्या मूव्हिंग ॲव्हरेज आणि A/D लाईन वरील स्टॉकच्या टक्केवारीवर काढते आणि मासिक ट्रेंड विश्लेषण 200-दिवसांच्या मूव्हिंग ॲव्हरेजपेक्षा जास्त टक्केवारीचा वापर करते. इंट्राडे टाइमफ्रेमवर दीर्घकालीन रुंदी मोजणे गोंधळात टाकणारे सिग्नल निर्माण करू शकते. इंट्राडे इंडिकेटर, यादरम्यान, साप्ताहिक चार्टवर लागू केल्यावर व्यापक ट्रेंड चुकवू शकतो.

मार्केट रुंदी विश्लेषणाची मर्यादा

जेव्हा ट्रेडर्स सातत्य, इंडेक्स वजन, स्टॉक युनिव्हर्सची व्याप्ती, विस्तारित रीडिंग किंवा स्वत:च्या रूंदी वापरण्याच्या मर्यादेवर दुर्लक्ष करतात तेव्हा रुंदी इंडिकेटर्स दिशाभूल करू शकतात.

• विविधता टिकून राहू शकते: ज्या ट्रेडर्स एखाद्या पोझिशनमधून बाहेर पडतात आणि आठवड्या किंवा महिन्यांसाठी इंडेक्समध्ये वाढ होत राहते, अशा डायव्हर्जेन्सवर काम करतात. 
• कॅप-वेटेड इंडेक्स संकुचित रूंदीला मास्क करू शकतात: ट्रेडर्स निफ्टी 50 सारखे कॅप-वेटेड बेंचमार्क पाहू शकतात तर त्याच्या घटकांची मोठी संख्या कमी होते. 
• युनिव्हर्स फरक वाचन बदलतात: जेव्हा ट्रेडर्स विविध स्टॉक युनिव्हर्सिटींमध्ये रुंदी कॅल्क्युलेट करतात तेव्हा त्यांना विविध परिणाम मिळू शकतात. उदाहरणार्थ, निफ्टी 50 साठी कॅल्क्युलेट केलेली रुंदी निफ्टी 500 मध्ये कॅल्क्युलेट केलेल्या रुंदीपेक्षा लक्षणीयरित्या भिन्न असू शकते कारण दोन इंडेक्समध्ये विविध स्टॉक असतात 
• विस्तारित रिडींग मुळे रिव्हर्सल होत नाही: ट्रेडर्सनी 50-दिवसांच्या मूव्हिंग ॲव्हरेजपेक्षा जास्त टक्केवारीच्या स्टॉकवर घसरणीचे संकेत म्हणून व्यवहार करू नये. सहभाग वितरण टप्प्यात चांगले वाढू शकतो, त्यामुळे त्याच्या लेव्हलसह वाचनाची दिशा पाहा.
• ब्रेडथला कम्पॅनियन सिग्नलची आवश्यकता आहे: ट्रेडर्स केवळ किंमतीचे टार्गेट किंवा स्टॉप सेट करण्यासाठी रुंदीचा वापर करू शकत नाहीत. रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआय) किंवा वॉल्यूम ॲनालिसिस सारख्या मोमेंटम इंडिकेटरसह एकत्रित केल्याने ट्रेडिंग निर्णयासाठी अतिरिक्त संदर्भ प्रदान केला जाऊ शकतो.

निष्कर्ष

index मूव्हमध्ये स्टॉक किती व्यापकपणे सहभागी होतात याचे मूल्यांकन करण्यासाठी ट्रेडर्स मार्केट रुंदी वापरतात. ट्रेडर्स इंडेक्स मूव्हच्या गुणवत्तेचे मूल्यांकन करण्यासाठी आणि हेडलाईन इंडेक्स प्रकट न करू शकणाऱ्या सहभागातील बदलांचा शोध घेण्यासाठी रुंदीचा वापर करू शकतात. मार्केट मूव्हमध्ये किती स्टॉक सहभागी आहेत हे पाहण्यासाठी ट्रेडर्सने घटक-स्तरीय किंमत आणि मूव्हिंग-ॲव्हरेज डाटा तपासणे आवश्यक आहे.