बजेट 2027 च्या आधी चर्चा अंतर्गत म्युच्युअल फंड स्विचिंग LTCG टॅक्स रिलीफ

मुख्य टेकअवे

• सेबीने अर्थसंकल्प 2027 च्या आधी म्युच्युअल फंड स्विचिंग किंवा रिइन्व्हेस्टमेंट व्यवहारासाठी दीर्घकालीन भांडवली नफा टॅक्स सवलतीचा प्रस्ताव दिला आहे.
• म्युच्युअल फंड स्कीम दरम्यान स्विच करणे हे सामान्यपणे रिडेम्प्शन म्हणून मानले जाते आणि त्यानंतर नवीन इन्व्हेस्टमेंट केली जाते, ज्यामुळे टॅक्स पात्र कॅपिटल लाभ निर्माण होऊ शकतो.
• कोणतीही नवीन टॅक्स सूट लागू केली गेली नाही आणि विद्यमान तरतुदी म्युच्युअल फंड ट्रान्झॅक्शन नियंत्रित करणे सुरू ठेवतात.

म्युच्युअल फंड स्विचिंग टॅक्सेशन बजेटच्या आधी लक्ष आकर्षित करते

म्युच्युअल फंड स्विचिंग ट्रान्झॅक्शनचे टॅक्सेशन केंद्रीय बजेट 2027 च्या आधी लक्ष केंद्रित करण्यास परत आले आहे. दीर्घकालीन भांडवली लाभ करातून दिलासा मागणाऱ्या प्रस्तावाच्या अहवालानंतर.

रिपोर्ट केलेला प्रस्ताव म्युच्युअल फंड युनिट्स रिडीम करणाऱ्या आणि अन्य पात्र म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये पुन्हा इन्व्हेस्ट करणाऱ्या इन्व्हेस्टरशी संबंधित आहे.

विद्यमान नियमांनुसार, स्वतंत्र म्युच्युअल फंड स्कीममधील स्विचला सामान्यपणे मूळ इन्व्हेस्टमेंटचे रिडेम्पशन म्हणून मानले जाते आणि त्यानंतर नवीन खरेदी केली जाते.

जेथे रिडेम्पशनमुळे कॅपिटल गेन होतो, तेव्हा इन्व्हेस्टरला त्वरित पुन्हा इन्व्हेस्ट केल्यावरही टॅक्स लायबिलिटी लागू शकते.

पात्र व्यवहारांसाठी या उपचारांचे निराकरण करण्याचा प्रस्ताव प्रयत्न करतो.

म्युच्युअल फंड स्विचिंगचे वर्तमान टॅक्स उपचार

कॅपिटल गेन टॅक्सेशन म्युच्युअल फंडची कॅटेगरी, होल्डिंग कालावधी आणि लागू वैधानिक तरतुदींवर अवलंबून असते.

पात्र इक्विटी-ओरिएंटेड म्युच्युअल फंड युनिट्ससाठी, विहित वार्षिक सूट मर्यादेपेक्षा जास्त दीर्घकालीन भांडवली नफा सामान्यपणे लागू अटींच्या अधीन 12.5 % वर टॅक्स आकारला जातो.

कलम 112A अंतर्गत वार्षिक सूट मर्यादा ₹1.25 लाख आहे.

इक्विटी-ओरिएंटेड म्युच्युअल फंड युनिट्समुळे होणारे पात्र शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन सामान्यपणे 20 % टॅक्स रेटच्या अधीन असतात.

विशिष्ट म्युच्युअल फंड, डेब्ट-ओरिएंटेड स्कीम आणि इतर कॅटेगरीवर विविध नियम लागू होऊ शकतात.

महत्त्वाचे, हे रेट्स रिडीम केलेल्या एकूण रकमेपेक्षा टॅक्स योग्य लाभांची चिंता करतात.

प्रस्तावाअंतर्गत काय बदलू शकते?

रिपोर्ट केलेल्या शिफारशीमुळे पात्र म्युच्युअल फंड स्विचिंग ट्रान्झॅक्शनसाठी दिलासा मिळतो.

अशा तरतूदी पात्र स्कीममध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याशी संबंधित त्वरित टॅक्स परिणाम कमी करू शकतात.

तथापि, अचूक प्रस्तावित व्याप्तीसाठी स्पष्टीकरण आवश्यक आहे.

प्रमुख तपशिलामध्ये विशिष्ट स्कीम कॅटेगरीमध्ये दिलासा प्रतिबंधित केला जाईल का, रिइन्व्हेस्टमेंट विहित कालावधीमध्ये असणे आवश्यक आहे का आणि टॅक्स उपचारांमध्ये सूट किंवा स्थगितीचा समावेश असेल का याचा समावेश होतो.

सरकार संबंधित तरतुदींचा परिचय आणि मंजुरी देत नाही तोपर्यंत या अटी मान्य केल्या जाऊ शकत नाहीत.

सरकारी मंजुरी अद्याप आवश्यक आहे

शिफारस प्रस्ताव टप्प्यावर राहते.

SEBI स्वतंत्रपणे इन्कम-टॅक्स रेट्स निर्धारित करत नाही किंवा म्युच्युअल फंड रेग्युलेटरी सर्क्युलर्सद्वारे सूट निर्माण करत नाही.

कॅपिटल गेन टॅक्सेशनमध्ये बदल करण्यासाठी योग्य सरकारी कृती आवश्यक आहे आणि आवश्यक असल्यास, कायदेशीर सुधारणा आवश्यक आहेत.

त्यामुळे, 6 नोव्हेंबर 2026 रोजी म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंट स्विच करणारे इन्व्हेस्टर प्रचलित कॅपिटल गेन तरतुदींच्या अधीन राहतात.

रिपोर्ट केलेला प्रस्ताव बजेट 2027 चर्चेशी संबंधित आहे, परंतु त्याला अंमलबजावणी केलेला टॅक्स लाभ म्हणून वर्णन केले जाऊ नये.