SBI Q2 FY27 परिणाम: नफा 14% वाढला, परंतु नंबर आम्हाला काय सांगतात?

स्टेट बँक ऑफ इंडिया (SBI) ने सप्टेंबर 30, 2026 ला समाप्त झालेल्या तिमाहीसाठी स्टँडअलोन नेट प्रॉफिटमध्ये 14.28% वाढून ₹23,038 कोटी केले, जे वर्ष-पूर्व कालावधीत ₹20,160 कोटी होते. निव्वळ इंटरेस्ट इन्कम ₹49,143 कोटी होते, 14.69% वाढले आणि ऑपरेटिंग नफा ₹34,226 कोटी होता, 7.28% वाढला. एकूण आगाऊ रक्कम 17.84% ने वाढून ₹52.08 लाख कोटी झाली, ज्यामुळे लोन वाढ दर्शविते. बँकेने सुधारित ॲसेट गुणवत्ता आणि चांगले मार्जिन देखील नोंदवले आहे.

नफा वाढ: कोअर बँकिंगमधून किती आले?

एसबीआयचा स्टँडअलोन नेट प्रॉफिट Q2 FY27 मध्ये तिमाहीला 9.07% वाढून ₹23,038 कोटी झाला. आर्थिक वर्ष 27 च्या पहिल्या सहामाहीत नफा 12.31% ने वाढून ₹44,159 कोटी झाला. परंतु ऑपरेटिंग खर्च उत्पन्नापेक्षा जलद वाढल्याने ऑपरेटिंग नफा वाढ 7.28% इतकी कमी होती. यामुळे कॉस्ट-टू-इन्कम रेशिओ एका वर्षापूर्वी 49.28% पासून 49.82% पर्यंत वाढला, जो उच्च ऑपरेटिंग खर्च दर्शवितो.

गैर-व्याज इन्कम 4.94% कमी होऊन ₹19,066 कोटी झाले, ज्यामध्ये SBI फंड मॅनेजमेंट मधील हिस्सेदारी विकून ₹7,288 कोटींचा एक-वेळ लाभ समाविष्ट होता. एक वेळचा लाभ वगळून इंटरेस्ट नसलेले इन्कम दोन्ही वर्षांमध्ये सुमारे 23.8% कमी होते. तथापि, फी इन्कम 9.63% वाढून ₹9,549 कोटी झाले, इतर इन्कम स्त्रोतांमध्ये कमकुवत असूनही नियमित फी इन्कम वाढ दर्शविते.

निव्वळ इंटरेस्ट इन्कम आणि मार्जिन: रिकव्हरी शाश्वत आहे का?

एसबीआयचे निव्वळ इंटरेस्ट उत्पन्न Q2 FY27 मध्ये 14.69% वाढून ₹49,143 कोटी झाले, ज्यामुळे उच्च इंटरेस्ट उत्पन्न आणि इंटरेस्ट खर्चातील स्लो वाढ यामुळे मदत झाली. देशांतर्गत निव्वळ इंटरेस्ट मार्जिन (एनआयएम) तिमाहीत 3.11% होती, जी आधीच्या तिमाहीत 3.00% आणि एका वर्षापूर्वी 3.08% होती. स्वस्त डिपॉझिट खर्चामुळे लेंडिंग उत्पन्न कमी झाल्यानेही बँक स्थिर मार्जिन राखण्यात यशस्वी झाली. परंतु सुधारणेची शाश्वतता डिपॉझिटच्या किंमती आणि पुढील तिमाहीत लोनच्या स्पर्धात्मक किंमतीवर अवलंबून असेल.

वाढीला चालना: रिटेल, एसएमई आणि कृषीचे नेतृत्व

SBI चे एकूण ॲडव्हान्स हे प्रमुख लेंडिंग सेगमेंटमधील वाढीद्वारे समर्थित वार्षिक 17.84 टक्के वाढून ₹52.08 लाख कोटी झाले. रिटेलसाठी पर्सनल लोन्स 14.54% ने वाढले, कृषीसाठी लोन्स 22.64% ने वाढले, एसएमईसाठी अग्रिम 21.97% ने वाढले आणि कॉर्पोरेट्ससाठी लोन्स 16.12% ने वाढले. किरकोळ कर्जामध्ये 89.31 टक्के तर गृह कर्जामध्ये 11.94 टक्के वाढ झाली आहे. लोनची वाढ सर्व विभागांमध्ये मजबूत होती परंतु मालमत्तेची गुणवत्ता उच्च ठेवणे महत्त्वाचे असेल, विशेषत: कृषी, SME आणि गोल्ड-बॅकेड लेंडिंगमध्ये.

ठेवी आणि निधी

SBI च्या एकूण ठेवी 12.27% वाढीसह ₹62.78 लाख कोटींवर पोहोचल्या असून आगाऊ रक्कम 17.84% पेक्षा कमी आहे. देशांतर्गत सीएएसए डिपॉझिट 8.13% वाढले, तर टर्म डिपॉझिट 14.26% वाढले. तथापि, सीएएसए रेशिओ एका वर्षापूर्वीच्या 39.63% वरून 38.32% पर्यंत कमी झाला, ज्यामुळे कमी-खर्चाच्या डिपॉझिटचा कमी शेअर दिसून आला. देशांतर्गत क्रेडिट-टू-डिपॉझिट रेशिओ 73.02% पर्यंत वाढला, तर लिक्विडिटी कव्हरेज रेशिओ 140.47% पर्यंत सुधारला. पुढे जाऊन, लोन वाढीस सहाय्य करण्यासाठी आणि मार्जिनचे संरक्षण करण्यासाठी स्पर्धात्मक खर्चात डिपॉझिट आकर्षित करणे महत्त्वाचे असेल.

मालमत्तेची गुणवत्ता आणि भांडवल

स्टेट बँक ऑफ इंडियाची मालमत्ता गुणवत्ता Q2 FY27 मध्ये सुधारित झाली, एकूण एनपीए गुणोत्तर एका वर्षापूर्वी 1.73% पासून 1.39% पर्यंत कमी झाले. निव्वळ एनपीए रेशिओ 0.42 टक्क्यांवरून 0.36 टक्के झाला. नवीन घसरणीमुळे ₹5,227 कोटी रुपये झाले आणि लोन-नुकसानीची तरतूद 33.23% घटून ₹2,759 कोटी रुपये झाली. परंतु, कृषी कर्जासाठी एकूण एनपीए गुणोत्तर 6.56% वर होता. कॅपिटल पर्याप्तता गुणोत्तर, यादरम्यान, 14.62% पासून 16.09% पर्यंत वाढले, ज्यामुळे बँकेला भविष्यातील कर्जाला सहाय्य करण्यास आणि संभाव्य क्रेडिट नुकसान सामावून घेण्यास सक्षम होते.

निष्कर्ष

SBI ने मजबूत लोन वाढ, मार्जिनमध्ये सुधारणा आणि कमी तरतुदींमुळे मजबूत Q2 FY27 परिणाम दिले. बँकेने H1 FY27 मध्ये 1.14% च्या ॲसेटवर रिटर्न आणि 18.68% इक्विटीवर रिटर्न रजिस्टर केले. SBI लाईफ, SBI कार्ड आणि SBI फंड मॅनेजमेंट सारख्या त्यांच्या सहाय्यक कंपन्यांनी देखील एकूण नफा वाढविण्यास मदत केली.

मात्र एका भागाच्या विक्रीवरील एक-वेळच्या नफ्याने बॉटम लाईनला मदत झाली, तर ऑपरेटिंग खर्च वाढला आणि गैर-इंटरेस्ट इन्कम कमकुवत होते. डिपॉझिट वाढ देखील लोन वाढीच्या मागे होती, ज्यामुळे फंडिंग खर्चावर दबाव निर्माण झाला. पुढे जाऊन, SBI साठी शाश्वत कमाई वाढीसाठी, डिपॉझिट आकर्षित करणे, मार्जिन राखणे आणि खराब लोन नियंत्रित करणे महत्त्वाचे असेल.